For bonds with similar coupons, thi

For bonds with similar coupons, this differential interest rate sensitivity always holds true—the longer its maturity, the more its price changes in response to a given change in interest rates. Thus, even if the risk of default on two bonds is exactly the same, the one with the longer maturity is typically exposed to more risk from a rise in interest rates.15 The logical explanation for this difference in interest rate risk is simple. Suppose you bought a 15-year bond that yielded 10%, or $100 a year. Now suppose interestratesoncomparable-riskbondsroseto15%.Youwouldbestuckwithonly $100 of interest for the next 15 years. On the other hand, had you bought a 1-year bond, youwouldhavehadalowreturnforonly1year.Attheend oftheyear,you would have received your $1,000 back; then you could have reinvested it and earned 15%, or $150 per year, for the next 14 years

Kết quả (Việt) 1:

Trái phiếu với phiếu giảm giá tương tự, sự nhạy cảm khác biệt giữa tỷ lệ lãi suất này luôn luôn đúng — còn sự trưởng thành của mình, hơn nữa các giá của nó thay đổi để đáp ứng với sự thay đổi nhất định trong lãi suất. Do đó, thậm chí nếu nguy cơ mặc định trên hai trái phiếu chính xác cùng, với một sự trưởng thành còn thường tiếp xúc với rủi ro hơn từ sự gia tăng trong quan tâm rates.15 những lời giải thích hợp lý cho sự khác biệt này trong rủi ro lãi suất là đơn giản. Giả sử bạn đã mua một trái phiếu 15 năm mang lại 10%, hoặc $100 một năm. Bây giờ giả sử interestratesoncomparable-riskbondsroseto15%. Youwouldbestuckwithonly $100 của lãi suất trong 15 năm tới. Mặt khác, có bạn có thể mua được một mối quan hệ 1 năm, youwouldhavehadalowreturnforonly1year. Attheend oftheyear, bạn sẽ nhận được của bạn 1.000 $ trở lại; sau đó bạn có thể đã tái đầu tư và kiếm được 15% hoặc $150 cho mỗi năm, trong 14 năm tiếp theo

Kết quả (Việt) 2:

Đối với trái phiếu với phiếu giảm giá tương tự, độ nhạy cảm lãi suất khác biệt này luôn luôn đúng, các con trưởng thành của nó, là nó nhiều thay đổi giá để đáp ứng với mỗi sự thay đổi của lãi suất. Vì vậy, ngay cả khi nguy cơ vỡ nợ vào hai trái phiếu là giống hệt nhau, một với các kỳ hạn dài hơn thường được tiếp xúc với nhiều rủi ro từ việc tăng lãi suất rates.15 Những lời giải thích hợp lý cho sự khác biệt này trong rủi ro lãi suất là đơn giản. Giả sử bạn mua một trái phiếu 15 năm đó mang lại 10%, hoặc $ 100 một năm. Bây giờ giả sử interestratesoncomparable-riskbondsroseto15% .Youwouldbestuckwithonly $ 100 của lãi suất trong 15 năm tiếp theo. Mặt khác, có bạn đã mua một trái phiếu kỳ hạn 1 năm, youwouldhavehadalowreturnforonly1year.Attheend oftheyear, bạn đã có thể nhận được $ 1,000 trở lại của bạn; sau đó bạn có thể tái đầu tư đó và kiếm được 15%, hoặc $ 150 mỗi năm, cho 14 năm tiếp theo