8. ConclusionsFinancial reporting a

8. Conclusions

Financial reporting affects a great variety of constituencies: not only market actors, such as firms, investors, bankers and auditors, but also simple citizens, employees, and states, as financial information serves as a basis for determining a number of rights. It is therefore inadequate to consider accounting standards independently of the socio-economic context.
This paper argues that, as financial reporting regulation is one of the competences of the European Union, accounting issues must be examined in the framework of the Lisbon Treaty. The Lisbon Treaty states that the European Union’s objective is to promote sustainable development in Europe based on balanced economic growth and a highly competitive social market economy. The European Union should combat social exclusion and discrimination and promote social justice and protection. These are the principles on which the European Union decided to build and shape its future. In a manner consistent with this view, fair value reporting, as well as the governance of the standards-setting process, should be considered in terms of their capability to match with, and promote, a sustainable social market economy.
First of all, this paper focuses on fair value accounting and shows how it is integral to the financialization of the economy. The definition of fair value as an exit price institutionalizes shareholder value in accounting practices, with potentially disruptive effects on social market economies. Shareholder value maximization tends to hamper long-term strategies, which have played a key role for some countries in the European Union in developing and maintaining their competitive advantage. Furthermore, the shareholder value paradigm is likely to alter the relationships between managers, financiers and wage earners and, in the end, the socio-economic environment typical of the Rhenish variety of capitalism. These issues should be carefully considered when discussing the capability of fair value reporting to be conducive to the European public good. According to the IFRS Regulation, consistency with the European public good is one of the criteria that an accounting standard must meet in order to be endorsed. This criterion, however, has never been fully defined. At the time the IFRS Regulation was issued, the Lisbon Treaty had not yet been signed. This paper claims that, thanks to the Lisbon Treaty, we now have a framework with which to analyze financial reporting policies. The key concept of the European public good should
therefore be aligned with the objectives of the European Union.
Today we are concerned with fair value reporting, but new controversial issues in accounting are looming large. One such problem relates, for instance, to environmental accounting, which can affect firms’ choices with important outcomes for the global environment. With respect to petroleum resources, prospecting and evaluation, a number of doubts have already been raised on the legitimacy and ethics of the IASB’s work. Due to their potential effects on society, accounting choices on environmental issues should also be considered in the constitutional framework of the European Union, which is very progressive on this point. Indeed, the Treaty defines both environmental protection and sustainable development as fundamental objectives of the European Union and of its ideal economic and social model (art. 11).
Furthermore, this paper highlights how delegating the standards-setting process to the IASB has been crucial to the shift to fair value accounting. The IASB is largely influenced by, but also empowers, the private financial sector in governing how accounting standards measure value. The same holds for the EFRAG, which suffers from an under representation of some important stakeholders involved in the European Union economy, such as employees and managers from the manufacturing industry. In light of the current governance of the standards-setting and endorsement processes, several doubts can be raised over their consistency with the Lisbon Treaty.

The founding principles of the Union suggest that the dominant paradigm of private self-regulation should be reoriented and that the imbalance of stakeholder groups in the standards-setting process should be fixed. While there has been a general trend for increasing privatization in recent years, the global financial crisis calls for this to be reversed and for the backing of public actors (e.g. Kerwer, 2007; Botzem, 2008; Bengtsson, 2011).
Financial markets and their regulations, including financial reporting issues, are not forces of nature, but human creations. They are means to be modified, redesigned, improved, and on occasion delimited according to the system of ideals set out by politics. MacKenzie (2008) highlights that academic discipline is an intrinsic part of economic processes. If it is true that economic theories are an engine for change in society, it is also true that economics should serve people. Further research would therefore be required into whether the current financial reporting regulation matches the objectives of the European Union, as well as the means to reach these objectives.
As Russell (1919) points out, science cannot decide which goals must be reached, yet it can help find the means to reach them. It is also the responsibility of academics not to let the highly progressive principles of the European Union, as set out in the Lisbon Treaty, become empty phrases.

Acknowledgements

The author gratefully acknowledges the insightful comments of the two anonymous referees. She also appreciates helpful comments from Prof. Yuri Biondi, Prof. Shyam Sunder and all the participants at the 2014 Society for Advancement in Society and Economics Congress in Chicago (USA).

Kết quả (Việt) 1:

8. kết luậnBáo cáo tài chính ảnh hưởng đến một loạt các khu vực bầu cử: không chỉ thị trường diễn viên, chẳng hạn như phong, nhà đầu tư, ngân hàng và kiểm toán viên, nhưng cũng đơn giản công dân, nhân viên, và tiểu bang, như chính thông tin phục vụ như một cơ sở cho việc xác định một số quyền. Đó là do đó không đủ để xem xét các tiêu chuẩn kế toán độc lập với bối cảnh kinh tế xã hội.Bài báo này lập luận rằng, như chính báo cáo quy định là một trong những năng lực của liên minh châu Âu, vấn đề kế toán phải được kiểm tra trong khuôn khổ Hiệp ước Lisbon. Hiệp ước Lisbon nói rằng mục tiêu của liên minh châu Âu là để thúc đẩy phát triển bền vững ở châu Âu dựa trên cân bằng tăng trưởng kinh tế và một nền kinh tế thị trường xã hội rất cạnh tranh. Liên minh châu Âu nên chống lại xã hội loại trừ và phân biệt đối xử và thúc đẩy công bằng xã hội và bảo vệ. Đây là nguyên tắc mà liên minh châu Âu đã quyết định xây dựng và định hình tương lai của mình. Một cách phù hợp với quan điểm này, giá trị hợp lý báo cáo, cũng như việc quản trị của quá trình thiết lập tiêu chuẩn, nên được xem xét về khả năng của họ để phù hợp với, và thúc đẩy, một nền kinh tế thị trường xã hội bền vững.Trước hết, bài viết này tập trung vào các giá trị hợp lý kế toán và cho thấy làm thế nào nó là không thể thiếu để financialization của nền kinh tế. Definition của các giá trị hợp lý là một mức giá thoát institutionalizes giá trị cổ đông trong thực hành kế toán, với các hiệu ứng có khả năng gây rối về nền kinh tế thị trường xã hội. Tối đa hóa giá trị cổ đông có xu hướng để cản trở chiến lược dài hạn, đã đóng một vai trò quan trọng đối với một số quốc gia trong liên minh châu Âu trong phát triển và duy trì lợi thế cạnh tranh của họ. Hơn nữa, các mô hình giá trị cổ đông có khả năng thay đổi các mối quan hệ giữa các nhà quản lý, financiers và đối với người có mức lương, và cuối cùng, môi trường kinh tế xã hội đặc trưng của sự đa dạng Rhenish của chủ nghĩa tư bản. Những vấn đề cần được xem xét cẩn thận khi thảo luận về khả năng công bằng giá trị báo cáo để được lợi cho lợi ích khu vực châu Âu. Theo quy định IFRS, nhất quán với lợi ích khu vực châu Âu là một trong các tiêu chí mà một tiêu chuẩn kế toán phải đáp ứng để được xác nhận. Tiêu chuẩn này, Tuy nhiên, chưa bao giờ là hoàn toàn defined. Lúc đó quy định IFRS đã được phát hành, Hiệp ước Lisbon đã không được được ký kết. Bài báo này tuyên bố rằng, nhờ Hiệp ước Lisbon, chúng tôi bây giờ có một khuôn khổ để phân tích chính báo cáo chính sách. Các khái niệm quan trọng của khu vực tốt châu Âu nêndo đó được liên kết với các mục tiêu của liên minh châu Âu.Hôm nay chúng tôi có liên quan với công bằng giá trị báo cáo, nhưng mới các vấn đề gây tranh cãi trong kế toán được hoảng lớn. Một vấn đề như vậy liên quan, ví dụ, để kế toán môi trường, mà có thể ảnh hưởng đến sự lựa chọn phong với các kết quả quan trọng đối với môi trường toàn cầu. Đối với nguồn tài nguyên dầu khí, khảo sát và đánh giá, một số nghi ngờ đã được nâng lên về tính hợp pháp và đạo đức của công việc của IASB. Do hiệu ứng tiềm năng của họ về xã hội, kế toán sự lựa chọn về vấn đề môi trường cũng nên được xem xét trong khuôn khổ hiến pháp của liên minh châu Âu, là rất tiến bộ vào thời điểm này. Thật vậy, Hiệp ước defines bảo vệ môi trường và phát triển bền vững như là mục tiêu cơ bản của liên minh châu Âu và của lý tưởng kinh tế và xã hội mô hình của nó (thứ 11).Hơn nữa, giấy này nổi bật cách ủy thác trình thiết lập tiêu chuẩn để IASB đã được rất quan trọng để chuyển sang kế toán công bằng giá trị. IASB là phần lớn tác bởi, nhưng cũng giup nâng cao, khu vực kinh tế tư nhân chính trong quản như thế nào kế toán tiêu chuẩn đo lường giá trị. Cùng nắm giữ cho EFRAG, bị một dưới đại diện của một số bên liên quan quan trọng liên quan đến nền kinh tế liên minh châu Âu, chẳng hạn như nhân viên và quản lý từ các ngành công nghiệp sản xuất. Trong ánh sáng của quản trị hiện tại của thiết lập tiêu chuẩn và quy trình xác nhận, vài nghi ngờ có thể được nâng lên trên của họ nhất quán với Hiệp ước Lisbon.Các nguyên tắc sáng lập của liên minh cho thấy rằng các mô hình chi phối của riêng tự quy định nên được reoriented và sự mất cân bằng của các nhóm bên liên quan trong quá trình thiết lập tiêu chuẩn nên là fixed. Trong khi đã có một xu hướng chung để tăng các tư nhân trong năm gần đây, cuộc khủng hoảng toàn cầu chính cuộc gọi này sẽ được đảo ngược và cho sự ủng hộ của diễn viên công cộng (ví dụ như Kerwer, năm 2007; Botzem, 2008; Bengtsson, năm 2011).Thị trường tài chính và các quy định của họ, bao gồm cả chính báo cáo vấn đề, không phải là lực lượng của thiên nhiên, nhưng con người sáng tạo. Họ là các phương tiện để là modified, được thiết kế lại, cải tiến, và thỉnh thoảng phân cách theo hệ thống lý tưởng đặt ra bởi chính trị. MacKenzie (2008) nêu bật rằng học kỷ luật là một phần nội tại của các quá trình kinh tế. Nếu đó là sự thật rằng lý thuyết kinh tế là một công cụ cho sự thay đổi trong xã hội, nó cũng là sự thật rằng kinh tế sẽ phục vụ người. Nghiên cứu sâu hơn do đó sẽ được yêu cầu vào cho dù các quy định báo cáo chính hiện tại phù hợp với các mục tiêu của liên minh châu Âu, cũng như các phương tiện để đạt được các mục tiêu.Như Russell (1919) chỉ ra, khoa học không thể quyết định phải thể đạt được mục tiêu đó, nhưng nó có thể giúp nhiều phương tiện để tiếp cận họ. Nó cũng là trách nhiệm của Viện nghiên cứu không để cho các nguyên tắc rất tiến bộ của liên minh châu Âu, như được trình bày trong Hiệp ước Lisbon, trở thành cụm từ có sản phẩm nào.Lời cảm ơnTác giả gratefully thừa nhận ý kiến sâu sắc trong những người referees hai chưa xác định người. Cô cũng đánh giá cao ý kiến hữu ích của các giáo sư Yuri Biondi, giáo sư Shyam Sunder và tất cả những người tham gia tại hội 2014 cho tiến bộ trong xã hội và kinh tế Quốc hội Hoa Kỳ ở Chicago (Mỹ).

Kết quả (Việt) 2:

8. Kết luận báo cáo tài chính ảnh hưởng đến một loạt các cử tri: không chỉ diễn viên thị trường, chẳng hạn như rms fi, các nhà đầu tư, ngân hàng và các kiểm toán viên, nhưng cũng công dân đơn giản, nhân viên, và các tiểu bang, như thông tin tài chính là cơ sở để xác định một số quyền . Do đó không đủ để xem xét các tiêu chuẩn kế toán độc lập với bối cảnh kinh tế-xã hội. Bài báo này cho rằng, như tài chính quy định báo cáo là một trong những năng lực của Liên minh châu Âu, vấn đề kế toán phải được xem xét trong khuôn khổ của Hiệp ước Lisbon. Hiệp ước Lisbon nói rằng mục tiêu của Liên minh châu Âu là để thúc đẩy phát triển bền vững ở châu Âu dựa trên tăng trưởng kinh tế cân bằng và một nền kinh tế thị trường xã hội cạnh tranh cao. Liên minh châu Âu nên chống lại loại trừ xã hội và phân biệt đối xử và thúc đẩy công bằng và bảo vệ xã hội. Đây là những nguyên tắc mà Liên minh châu Âu quyết định xây dựng và định hình tương lai của nó. Trong một cách thức phù hợp với quan điểm này, báo cáo giá trị hợp lý, cũng như việc quản lý các quy trình tiêu chuẩn thiết lập, cần được xem xét về khả năng của họ để phù hợp với, và thúc đẩy một nền kinh tế thị trường xã hội bền vững. Trước hết, điều này giấy tập trung vào kế toán giá trị hợp lý và cho thấy cách này là không thể thiếu để các nancialization fi của nền kinh tế. Các định nghĩa fi de giá trị hợp lý như là một giá thoát chế hoá giá trị cổ đông trong thực hành kế toán, với các hiệu ứng có khả năng đột phá về nền kinh tế thị trường xã hội. Tối đa hóa giá trị cổ đông có xu hướng cản trở các chiến lược dài hạn, đã đóng một vai trò quan trọng đối với một số nước trong Liên minh châu Âu trong việc phát triển và duy trì lợi thế cạnh tranh của họ. Hơn nữa, mô hình giá trị cổ đông có khả năng làm thay đổi mối quan hệ giữa các nhà quản lý, nanciers fi và người hưởng lương và, cuối cùng, môi trường kinh tế-xã hội tiêu biểu của giống Rhenish của chủ nghĩa tư bản. Những vấn đề này cần được xem xét cẩn thận khi thảo luận về khả năng của báo cáo giá trị hợp lý để có lợi cho công chúng tốt châu Âu. Theo Quy chế IFRS, nhất quán với các công tốt châu Âu là một trong những tiêu chí mà một tiêu chuẩn kế toán phải đáp ứng để được chấp nhận. Tiêu chí này, tuy nhiên, chưa bao giờ được hoàn toàn de fi ned. Tại thời điểm Quy chế IFRS đã được ban hành, Hiệp ước Lisbon vẫn chưa được ký kết. Bài báo này cho rằng, nhờ Hiệp ước Lisbon, bây giờ chúng ta có một khuôn khổ nào đó để phân tích chính sách báo cáo tài chính. Các khái niệm chính của các công tốt châu Âu nên do đó được phù hợp với các mục tiêu của Liên minh châu Âu. Hôm nay, chúng tôi có liên quan với báo cáo giá trị hợp lý, nhưng các vấn đề gây tranh cãi mới trong kế toán được lờ mờ lớn. Một trong những vấn đề liên quan, ví dụ, để hạch toán môi trường, trong đó có thể ảnh hưởng đến sự lựa chọn fi rms 'với những kết quả quan trọng đối với môi trường toàn cầu. Đối với tài nguyên dầu khí, thăm dò và đánh giá với, một số nghi ngờ đã được nêu ra về tính hợp pháp và đạo đức của công việc của IASB. Do ảnh hưởng tiềm năng của họ đối với xã hội, lựa chọn kế toán về các vấn đề môi trường cũng cần được xem xét trong khuôn khổ hiến pháp của Liên minh châu Âu, đó là rất tiến bộ ở điểm này. Thật vậy, Hiệp ước de fi nes cả bảo vệ môi trường và phát triển bền vững là mục tiêu cơ bản của Liên minh châu Âu và các mô hình kinh tế và xã hội lý tưởng của nó (art. 11). Hơn nữa, bài viết này nổi bật cách ủy thác quá trình tiêu chuẩn thiết lập để IASB đã được rất quan trọng để chuyển sang kế toán giá trị hợp lý. IASB là phần lớn trong chịu ảnh hưởng bởi, nhưng cũng giúp cho, ngành tài chính fi tin trong quản chuẩn mực kế toán giá trị đo lường như thế nào. Điều tương tự cũng cho EFRAG, mà bị một đại diện thuộc của một số bên liên quan quan trọng tham gia vào nền kinh tế Liên minh châu Âu, chẳng hạn như nhân viên và các nhà quản lý từ các ngành công nghiệp sản xuất. Trong ánh sáng của các quản trị hiện tại của các quy trình tiêu chuẩn thiết lập và xác nhận, một số nghi ngờ có thể được nâng lên trên sự thống nhất với Hiệp ước Lisbon. Các nguyên tắc sáng lập của Liên minh cho thấy rằng các mô hình thống trị của tư nhân tự quy ​​định nên được định hướng lại và rằng sự mất cân bằng của các nhóm liên quan trong quá trình chuẩn thiết lập nên được fi cố định. Trong khi đã có một xu hướng chung của tăng tư nhân trong những năm gần đây, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu kêu gọi này bị đảo ngược và sự ủng hộ của các diễn viên nào (ví dụ như Kerwer, 2007; Botzem, 2008; Bengtsson, 2011). Thị trường tài chính và họ quy định, bao gồm cả các vấn đề báo cáo tài chính, không phải là lực lượng của thiên nhiên, nhưng sự sáng tạo của con người. Họ là những phương tiện để được Modi fi ed, thiết kế lại, cải tiến, và nhân dịp giới theo hệ thống của những lý tưởng đã đề ra do chính trị. MacKenzie (2008) nhấn mạnh rằng ngành học là một phần nội tại của các quá trình kinh tế. Nếu đó là sự thật rằng các lý thuyết kinh tế là một công cụ cho sự thay đổi trong xã hội, nó cũng là sự thật rằng kinh tế sẽ phục vụ mọi người. Nghiên cứu sâu hơn do đó sẽ được yêu cầu vào xem các quy định báo cáo tài chính hiện hành phù hợp với các mục tiêu của Liên minh châu Âu, cũng như các phương tiện để đạt được những mục tiêu này. Như Russell (1919) chỉ ra, khoa học không thể quyết định được mục tiêu cần phải đạt được, nhưng nó có thể giúp fi nd phương tiện để tiếp cận họ. Đó cũng là trách nhiệm của các học giả không để cho các nguyên tắc đánh giá cao tiến bộ của Liên minh châu Âu, như quy định trong Hiệp ước Lisbon, trở thành cụm từ trống rỗng. Lời cảm ơn Tác giả chân thành cảm ơn những ý kiến sâu sắc của hai trọng tài vô danh. Cô cũng đánh giá cao ý kiến hữu ích từ giáo sư Yuri Biondi, Giáo sư Shyam Sunder và tất cả những người tham gia vào năm 2014 Hội vì sự tiến bộ trong xã hội và Quốc hội Kinh tế ở Chicago (Mỹ).