Finally, we re-estimate the model t

Finally, we re-estimate the model to test the restriction of a constant price of risk. We use the likelihood-ratio test procedure to examine whether the reduced model (with a constant price of risk) provides the same fit as the full model (with a time-varying
price of risk). Results (not reported) imply strong rejection of the null hypothesis of a constant price of risk and justify modelling the price of risk as a time varying function

Kết quả (Việt) 1:

Cuối cùng, chúng tôi lại ước lượng mô hình để kiểm tra giới hạn của một mức giá không đổi của rủi ro. Chúng tôi sử dụng các thủ tục kiểm tra khả năng tỷ lệ để kiểm tra xem mô hình giảm (với một mức giá không đổi của rủi ro) cung cấp phù hợp với tương tự như mô hình đầy đủ (với một thời gian khác nhaugiá cả của các rủi ro). Kết quả (không được báo cáo) ngụ ý mạnh mẽ loại bỏ giả thuyết null của một mức giá không đổi của rủi ro và biện minh cho mô hình giá các nguy cơ như là một chức năng thời gian khác nhau

Kết quả (Việt) 2:

Cuối cùng, chúng tôi lại ước lượng mô hình để kiểm tra các hạn chế của một mức giá không đổi của rủi ro. Chúng tôi sử dụng các thủ tục kiểm tra khả năng-tỷ lệ để xem xét liệu các mô hình giảm (với một mức giá không đổi của rủi ro) cung cấp phù hợp giống như mô hình đầy đủ (với thời gian khác nhau
giá rủi ro). Kết quả (không được báo cáo) hàm ý từ chối mạnh mẽ của các giả thuyết của một giá cố định rủi ro và biện minh cho mô hình hóa các giá rủi ro là một chức năng thời gian khác nhau