1. Sources of Finance. In countries

1. Sources of Finance. In countries with strong equity markets, such as the United States and the United Kingdom, accounting profits measure how well management is running the company. Accounting is designed to help investors assess future cash flows and the associated risks, and to value the firm. Disclosures are extensive to meet the requirements of widespread public share ownership. By contrast, in credit- based systems, where banks are the dominant source of finance, accounting focuses on creditor protection through conservative earnings measures to minimize divi- dend payouts and retain sufficient funds for the protection of lenders. Because financial institutions have direct access to any information they want, extensive pub- lic disclosures are not considered necessary. Japan and Switzerland are examples.1
2. Legal System. The legal system determines how individuals and institutions interact. The Western world has two basic orientations: code (or civil) law and common (or case) law. Code law derives mainly from Roman law and the Code Napoléon.2 In code law countries, laws are an all-embracing set of requirements and procedures. Codification of accounting standards and procedures is natural and appropriate. Thus, in code law countries, accounting rules are incorporated into national laws and tend to be highly prescriptive and procedural.3 By contrast, common law develops on a case-by-case basis with no attempt to cover all cases in an all-encompassing code. Statute law exists, of course, but it tends to be less detailed and more flexible than in a code law system. This encourages experimen- tation and permits the exercise of judgment.4 Common law derives from English case law. In most common law countries, accounting rules are established by pri- vate sector professional organizations. This allows them to be more adaptive and innovative. Except for broad statutory requirements, most accounting rules are


1 For further discussion of this point, see C. Nobes, “Towards a General Model of the Reasons for International Differences in Financial Reporting,” Abacus (September 1998): 162–187. He points out that outsiders (e.g., indi- vidual and institutional shareholders) normally dominate ownership in strong equity countries, causing a demand for high levels of disclosure. Insiders (families, other companies, government, and banks) usually dominate ownership in credit-based countries, which is why low levels of disclosure are usually found there. Germany is an exception. Although Germany is a credit-based country, German-listed companies have high disclosures because of Germany’s unusually large market in listed debt (p. 169).
2 There are three major families in the code law tradition: French, German, and Scandinavian. French
and German code law, like the common law, spread around the world through conquest, imperialism, or borrowing.
3 There are exceptions to this generalization; for example, the Netherlands (Chapter 3) and Mexico (Chapter 4),
where accounting is like that in common law countries.
4 Irving Fantl, “The Case Against International Uniformity,” Management Accounting (May 1971): 13–16.


not incorporated directly into statute law.5 Code law accounting tends to focus on legal form, whereas common law accounting tends to focus on economic sub- stance. For example, leases are normally not capitalized under code law. In con- trast, under common law leases are capitalized when they are, in substance, the purchase of property. Exhibit 2-1 lists code and common law countries.
3. Taxation In many countries, tax legislation effectively determines accounting standards because companies must record revenues and expenses in their accounts to claim them for tax purposes. In other words, financial and tax accounting are the same. This is the case, for example, in Germany and Sweden.


Code law—French origin
Africa Egypt Americas
Argentina
Brazil Chile Colombia Ecuador Mexico Peru Uruguay Venezuela
Asia Indonesia Jordan Philippines Turkey
Europe Belgium France Greece Italy
Luxembourg

The Netherlands Portugal
Spain
Code law—German origin
Asia
Japan
South Korea Taiwan
Europe
Austria
Czech Republic Germany Hungary
Slovak Republic Switzerland
Code law—Scandinavian origin
Europe Denmark Finland Iceland Norway Sweden

Common law
Africa Kenya Nigeria South Africa Zimbabwe
Americas Canada United States Asia
Hong Kong India
Israel Malaysia Pakistan Singapore Sri Lanka Thailand
Australasia Australia New Zealand Europe
Ireland
United Kingdom



Source: Adapted from Rafael La Porta, Florencio Lopez-de-Silanes, Andrei Shleifer, and Robert W. Vishny, “Law and Finance,” Journal of Political Economy 106, No. 6 (1998): 1142–1143; and David Alexander and Simon Archer, European Accounting Guide, 5th ed., New York: Aspen, 2003.

5 Under martial law or other national emergency situations, all aspects of the accounting function may be regulated by a central governmental court or agency. This was the case, for instance, in Nazi Germany, where intensive war preparations and World War II itself required a highly uniform national accounting system for total control of all national economic activities.


In other countries, such as the Netherlands, financial and tax accounting are separate: Taxable profits are essentially financial accounting profits adjusted for differences with the tax laws. Of course, even where financial and tax account- ing are separate, tax legislation may occasionally require the application of cer- tain accounting principles. Last in, first out (LIFO) inventory valuation in the United States is an example.
4. Political and Economic Ties Accounting ideas and technologies are transferred through conquest, commerce, and similar forces. Double-entry bookkeeping, which originated in Italy in the 1400s, gradually spread across Europe along with other ideas of the Renaissance. British colonialism exported accountants and accounting concepts throughout the empire. German occupation during World War II led France to adopt its Plan Comptable (see Chapter 3). The United States imposed U.S.-style accounting regulatory regimes on Japan after World War II. Many developing economies use an accounting system that was developed else- where, either because it was imposed on them (e.g., India) or by their own choice (e.g., countries of Eastern Europe that modeled their accounting systems after European Union [EU] regulations). As discussed more generally in Chapter 8, economic integration through the growth of international trade and capital flows is a powerful motivator for the convergence of accounting standards in countries around the world.
5. Inflation Inflation distorts historical cost accounting by understating asset val- ues and related expenses, and overstating income. Countries with high inflation often require that companies incorporate price changes into the accounts. For example, Mexico applies general price-level accounting when its cumulative three-year inflation rate equals or exceeds 28 percent (an annual average com- pounded rate of 8 percent).6 In the late 1970s, in response to unusually high rates of inflation, both the United States and the United Kingdom experimented with reporting the effects of changing prices. Accounting responses to inflation are explored in Chapter 7.
6. Level of Economic Development This factor affects the types of business transac- tions conducted in an economy and determines which ones are most prevalent. The type of transactions, in turn, determines the accounting issues that are faced. For example, stock-based executive compensation or asset securitization makes little sense in economies with underdeveloped capital markets. Today, many industrial economies are becoming service economies. Accounting issues relevant in manufacturing, such as valuing fixed assets and recording depreciation, are becoming less important. New accounting challenges, such as valuing intangibles and human resources, are emerging.
7. Educational Level Highly sophisticated accounting standards and practices are useless if they are misunderstood and misused. For example, a complex technical report on cost behavior variances is meaningless unless the reader understands cost accounting. Disclosures about the risks of derivative securities are not inform- ative unless they can be read competently. Professional accounting education is difficult to achieve where general educational levels are low. Mexico is a country

6 Israel discontinued inflation-adjusted accounting in 2004 after drastic reductions in inflation.


where this difficulty has been overcome. In other situations, a country must import accounting training or send its citizens elsewhere to get it, something that China is now doing. (Mexico and China are discussed in Chapter 4.)
Several of these first seven variables are closely associated. For example, the com- mon law legal systoem originated in Britain and was exported to such countries as Australia, Canada, and the United States. These four countries all have highly developed capital markets that dominate the orientation of their financial reporting. Financial and tax accounting are separate. By contrast, most of continental Europe and Japan have code law legal systems and rely on banks or the government for most of their finance. Thus, their accounting rules generally conform to tax laws.
Establishing cause and effect is difficult. The type of legal system may predispose a country toward its system of finance. A common law legal system emphasizes shareholder rights and offers stronger investor protection than a code law system. The outcome is that strong equity markets develop in common law countries and weak ones develop in code law countries.7 Taxation is an important function of accounting in any country with a corporate income tax. Whether it dominates the orientation of accounting may depend on whether accounting has a major compet- ing purpose, namely, informing outside

Kết quả (Việt) 1:

1. các nguồn tài chính. Tại các quốc gia với thị trường chứng khoán mạnh mẽ, chẳng hạn như Hoa Kỳ và Vương Quốc Anh, thị trấn này có kế toán lợi nhuận đo tốt như thế nào quản lý chạy công ty. Kế toán được thiết kế để giúp các nhà đầu tư đánh giá dòng tiền mặt trong tương lai và các rủi ro liên quan, và giá trị công ty. Tiết lộ được mở rộng để đáp ứng các yêu cầu của quyền sở hữu cổ phần công cộng phổ biến rộng rãi. Ngược lại, trong tín dụng-dựa trên hệ thống, nơi ngân hàng là nguồn tài chính, chi phối, kế toán tập trung vào các chủ nợ có bảo vệ thông qua các khoản thu nhập bảo thủ các biện pháp để giảm thiểu divi-dend payouts và giữ lại đủ tiền để bảo vệ cho vay. Bởi vì các tổ chức tài chính có thể truy cập trực tiếp đến bất kỳ thông tin nào họ muốn, quán rượu-lic rộng rãi tiết lộ không được coi là cần thiết. Nhật bản và Thụy sĩ là examples.12. Legal System. The legal system determines how individuals and institutions interact. The Western world has two basic orientations: code (or civil) law and common (or case) law. Code law derives mainly from Roman law and the Code Napoléon.2 In code law countries, laws are an all-embracing set of requirements and procedures. Codification of accounting standards and procedures is natural and appropriate. Thus, in code law countries, accounting rules are incorporated into national laws and tend to be highly prescriptive and procedural.3 By contrast, common law develops on a case-by-case basis with no attempt to cover all cases in an all-encompassing code. Statute law exists, of course, but it tends to be less detailed and more flexible than in a code law system. This encourages experimen- tation and permits the exercise of judgment.4 Common law derives from English case law. In most common law countries, accounting rules are established by pri- vate sector professional organizations. This allows them to be more adaptive and innovative. Except for broad statutory requirements, most accounting rules are1 For further discussion of this point, see C. Nobes, “Towards a General Model of the Reasons for International Differences in Financial Reporting,” Abacus (September 1998): 162–187. He points out that outsiders (e.g., indi- vidual and institutional shareholders) normally dominate ownership in strong equity countries, causing a demand for high levels of disclosure. Insiders (families, other companies, government, and banks) usually dominate ownership in credit-based countries, which is why low levels of disclosure are usually found there. Germany is an exception. Although Germany is a credit-based country, German-listed companies have high disclosures because of Germany’s unusually large market in listed debt (p. 169).2 There are three major families in the code law tradition: French, German, and Scandinavian. Frenchand German code law, like the common law, spread around the world through conquest, imperialism, or borrowing.3 There are exceptions to this generalization; for example, the Netherlands (Chapter 3) and Mexico (Chapter 4),where accounting is like that in common law countries.4 Irving Fantl, “The Case Against International Uniformity,” Management Accounting (May 1971): 13–16. not incorporated directly into statute law.5 Code law accounting tends to focus on legal form, whereas common law accounting tends to focus on economic sub- stance. For example, leases are normally not capitalized under code law. In con- trast, under common law leases are capitalized when they are, in substance, the purchase of property. Exhibit 2-1 lists code and common law countries.3. Taxation In many countries, tax legislation effectively determines accounting standards because companies must record revenues and expenses in their accounts to claim them for tax purposes. In other words, financial and tax accounting are the same. This is the case, for example, in Germany and Sweden. Code law—French originAfrica Egypt AmericasArgentinaBrazil Chile Colombia Ecuador Mexico Peru Uruguay VenezuelaAsia Indonesia Jordan Philippines TurkeyEurope Belgium France Greece ItalyLuxembourg The Netherlands PortugalSpainCode law—German originAsiaJapanSouth Korea TaiwanEuropeAustriaCzech Republic Germany HungarySlovak Republic SwitzerlandCode law—Scandinavian originEurope Denmark Finland Iceland Norway Sweden Common lawAfrica Kenya Nigeria South Africa ZimbabweAmericas Canada United States AsiaHong Kong IndiaIsrael Malaysia Pakistan Singapore Sri Lanka ThailandAustralasia Australia New Zealand EuropeIrelandUnited Kingdom Nguồn: Chuyển thể Rafael La Porta, Florencio Lopez-de-Silanes, Andrei Shleifer và Robert W. Vishny, "pháp luật" và tài chính, tạp chí kinh tế chính trị 106, số 6 (1998): 1142-1143; và David Alexander và Simon Archer, Châu Âu kế toán hướng dẫn, 5 ed., New York: Aspen, 2003.5 dưới thiết quân luật hoặc các tình huống khẩn cấp quốc gia khác, tất cả các khía cạnh của các chức năng kế toán có thể được quy định bởi một tòa án chính phủ Trung ương hoặc cơ quan. Đây là trường hợp, ví dụ, trong phát xít Đức, nơi chuẩn bị chuyên sâu chiến tranh và thế chiến II chính nó yêu cầu một hệ thống kế toán quốc gia thống nhất cao cho toàn quyền kiểm soát của tất cả các hoạt động kinh tế quốc gia. Ở các nước khác, chẳng hạn như Hà Lan, tài chính và thuế kế toán là riêng biệt: chịu thuế lợi nhuận là lợi nhuận kế toán tài chính về cơ bản điều chỉnh cho sự khác biệt với các luật thuế. Tất nhiên, ngay cả trong trường hợp tài chính và thuế tài khoản-ing là riêng biệt, Pháp luật về thuế thỉnh thoảng có thể yêu cầu việc áp dụng các nguyên tắc kế toán cer-tain. Cuối năm, đầu tiên ra (LIFO) xác định giá trị hàng tồn kho ở Hoa Kỳ là một ví dụ.4. Political and Economic Ties Accounting ideas and technologies are transferred through conquest, commerce, and similar forces. Double-entry bookkeeping, which originated in Italy in the 1400s, gradually spread across Europe along with other ideas of the Renaissance. British colonialism exported accountants and accounting concepts throughout the empire. German occupation during World War II led France to adopt its Plan Comptable (see Chapter 3). The United States imposed U.S.-style accounting regulatory regimes on Japan after World War II. Many developing economies use an accounting system that was developed else- where, either because it was imposed on them (e.g., India) or by their own choice (e.g., countries of Eastern Europe that modeled their accounting systems after European Union [EU] regulations). As discussed more generally in Chapter 8, economic integration through the growth of international trade and capital flows is a powerful motivator for the convergence of accounting standards in countries around the world.5. Inflation Inflation distorts historical cost accounting by understating asset val- ues and related expenses, and overstating income. Countries with high inflation often require that companies incorporate price changes into the accounts. For example, Mexico applies general price-level accounting when its cumulative three-year inflation rate equals or exceeds 28 percent (an annual average com- pounded rate of 8 percent).6 In the late 1970s, in response to unusually high rates of inflation, both the United States and the United Kingdom experimented with reporting the effects of changing prices. Accounting responses to inflation are explored in Chapter 7.6. Level of Economic Development This factor affects the types of business transac- tions conducted in an economy and determines which ones are most prevalent. The type of transactions, in turn, determines the accounting issues that are faced. For example, stock-based executive compensation or asset securitization makes little sense in economies with underdeveloped capital markets. Today, many industrial economies are becoming service economies. Accounting issues relevant in manufacturing, such as valuing fixed assets and recording depreciation, are becoming less important. New accounting challenges, such as valuing intangibles and human resources, are emerging.7. Educational Level Highly sophisticated accounting standards and practices are useless if they are misunderstood and misused. For example, a complex technical report on cost behavior variances is meaningless unless the reader understands cost accounting. Disclosures about the risks of derivative securities are not inform- ative unless they can be read competently. Professional accounting education is difficult to achieve where general educational levels are low. Mexico is a country6 Israel discontinued inflation-adjusted accounting in 2004 after drastic reductions in inflation. where this difficulty has been overcome. In other situations, a country must import accounting training or send its citizens elsewhere to get it, something that China is now doing. (Mexico and China are discussed in Chapter 4.)Several of these first seven variables are closely associated. For example, the com- mon law legal systoem originated in Britain and was exported to such countries as Australia, Canada, and the United States. These four countries all have highly developed capital markets that dominate the orientation of their financial reporting. Financial and tax accounting are separate. By contrast, most of continental Europe and Japan have code law legal systems and rely on banks or the government for most of their finance. Thus, their accounting rules generally conform to tax laws.Establishing cause and effect is difficult. The type of legal system may predispose a country toward its system of finance. A common law legal system emphasizes shareholder rights and offers stronger investor protection than a code law system. The outcome is that strong equity markets develop in common law countries and weak ones develop in code law countries.7 Taxation is an important function of accounting in any country with a corporate income tax. Whether it dominates the orientation of accounting may depend on whether accounting has a major compet- ing purpose, namely, informing outside

Kết quả (Việt) 2:

1. Nguồn tài chính. Ở các nước có thị trường cổ phiếu mạnh, chẳng hạn như Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, chiếm lợi nhuận biện pháp quản lý như thế nào là điều hành công ty. Kế toán được thiết kế để giúp các nhà đầu tư đánh giá dòng tiền tương lai và những rủi ro liên quan, và để định giá công ty. Công bố thông tin được mở rộng để đáp ứng các yêu cầu của sở hữu cổ phần công cộng trên diện rộng. Ngược lại, trong các hệ thống dựa credit-, nơi các ngân hàng là nguồn chiếm ưu thế về tài chính, kế toán tập trung vào bảo vệ chủ nợ thông qua thu nhập của các biện pháp bảo thủ để giảm thiểu divi- thanh toán từ cổ và giữ lại đủ tiền cho việc bảo vệ người cho vay. Bởi vì các tổ chức tài chính có quyền truy cập trực tiếp vào bất kỳ thông tin mà họ muốn, tiết lộ rộng rãi, khu vực công không được coi là cần thiết. Nhật Bản và Thụy Sĩ đang examples.1
2. Hệ thống luật pháp. Hệ thống pháp luật xác định cách cá nhân và các tổ chức tương tác. Thế giới phương Tây có hai định hướng cơ bản: mã (hoặc dân sự) pháp luật và phổ biến pháp luật (hoặc trường hợp). Pháp luật luật xuất phát chủ yếu từ luật La Mã và Mã Napoléon.2 Trong nước pháp luật mã, pháp luật là một tập hợp gồm tất cả các yêu cầu và thủ tục. Hệ thống hóa các tiêu chuẩn và quy trình kế toán là tự nhiên và thích hợp. Vì vậy, ở các nước luật mã, quy tắc kế toán được đưa vào luật pháp quốc gia và có xu hướng được đánh giá cao quy tắc và procedural.3 Ngược lại, phổ biến pháp luật phát triển trên cơ sở từng trường hợp cụ thể không có nỗ lực để trang trải tất cả các trường hợp trong một bao gồm tất cả Mã. Luật lệ tồn tại, tất nhiên, nhưng nó có xu hướng ít chi tiết hơn và linh hoạt hơn trong một hệ thống pháp luật mã. Điều này khuyến khích tation thực nghiệm và cho phép thực hiện judgment.4 luật chung xuất phát từ trường hợp luật của Anh. Trong nước pháp luật phổ biến nhất, các quy tắc kế toán được thành lập bởi các tổ chức chuyên nghiệp khu vực tư nhân. Điều này cho phép chúng phải được thích nghi và sáng tạo hơn. Ngoại trừ cho các yêu cầu luật định rộng rãi, hầu hết các quy tắc kế toán là 1 Đối thảo luận thêm về điểm này, xem C. Nobes, "Hướng tới một mô hình chung của các lý do cho sự khác nhau trong báo cáo tài chính quốc tế," Abacus (tháng 9 năm 1998): 162-187. Ông chỉ ra rằng người ngoài (ví dụ như, vidual nhân và cổ đông là tổ chức) thường chiếm ưu thế ở các nước sở hữu cổ phiếu mạnh, khiến nhu cầu dùng cho các cấp cao tiết lộ. Nội bộ (gia đình, công ty, chính phủ và các ngân hàng) sở hữu thường chiếm ưu thế trong nước dựa trên tín dụng, đó là lý do tại sao các mức thấp của bố thường được tìm thấy ở đó. Đức là một ngoại lệ. . Mặc dù Đức là một quốc gia dựa trên tín dụng, các công ty của Đức được niêm yết có sự công khai cao vì thị trường lớn bất thường của Đức trong nợ nần liệt kê (. P 169) 2 Có ba gia đình chính trong truyền thống pháp luật code: Pháp, Đức, và Scandinavia. Pháp. Pháp luật mã và Đức, giống như luật phổ biến, lây lan trên toàn thế giới thông qua các cuộc chinh phục, chủ nghĩa đế quốc, hoặc vay 3 Có ngoại lệ tổng quát này; Ví dụ, Hà Lan (Chương 3) và Mexico (Chương 4), có hạch toán là như thế ở các nước thông luật. 4 Irving Fantl, "The Case Against đồng nhất quốc tế," Kế toán quản trị (May 1971): 13-16. không kết hợp trực tiếp vào kế toán pháp luật luật Thời law.5 có xu hướng tập trung vào hình thức pháp lý, trong khi kế toán phổ biến pháp luật có xu hướng tập trung vào lập trường tiểu kinh tế. Ví dụ, cho thuê thường không viết hoa theo luật mã. Trong Trast dựng, theo luật chung đồng cho thuê được vốn hóa khi họ đang có, về thực chất, việc mua tài sản. Exhibit 2-1 danh sách mã và các nước thông luật. 3. Thuế Tại nhiều quốc gia, pháp luật về thuế có hiệu quả xác định các tiêu chuẩn kế toán bởi vì các công ty phải ghi lại các khoản thu và chi phí trong tài khoản của họ để đòi họ cho mục đích thuế. Nói cách khác, tài chính và kế toán thuế đều giống nhau. Đây là trường hợp, ví dụ, ở Đức và Thụy Điển. Mã nguồn gốc pháp luật Pháp Phi Ai Cập Mỹ Argentina Brazil Chile Colombia Ecuador Mexico Peru Uruguay Venezuela Á Indonesia Jordan Philippines Thổ Nhĩ Kỳ Châu Âu Bỉ Pháp Hy Lạp Ý Luxembourg Hà Lan, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha Mã nguồn gốc pháp luật Đức Châu Á Nhật Bản Hàn Quốc Đài Loan Châu Âu Áo Cộng hòa Séc Đức Hungary Slovak Republic Thụy Sĩ Mã nguồn gốc pháp luật Scandinavian Âu Đan Mạch Phần Lan Iceland Na Uy Thụy Điển luật Common Phi Kenya Nigeria, Nam Phi Zimbabwe Mỹ Canada Hoa Kỳ Châu Á Hồng Kông Ấn Độ Israel Malaysia Pakistan Singapore Sri Lanka, Thái Lan Australasia Úc New Zealand Châu Âu Ireland United Kingdom Nguồn: Trích từ Rafael La Porta, Florencio Lopez-de-Silanes, Andrei Shleifer và Robert W. Vishny, "Luật và Tài chính", Tạp chí Kinh tế Chính trị 106, Quốc lộ 6 (1998): 1142 -1143; và David Alexander và Simon Archer, Hướng dẫn kế toán châu Âu, ed thứ 5, New York:. Aspen, 2003. 5 Theo quân luật hoặc các tình huống khẩn cấp quốc gia khác, tất cả các khía cạnh của chức năng kế toán có thể được quy định bởi một tòa án của chính phủ trung ương hoặc cơ quan. Đây là trường hợp, ví dụ, ở Đức Quốc xã, nơi chuẩn bị chiến tranh đặc biệt và chiến tranh thế giới II chính nó đòi hỏi một hệ thống kế toán quốc gia rất thống nhất cho toàn quyền kiểm soát của tất cả các hoạt động kinh tế quốc gia. Ở các nước khác, như Hà Lan, kế toán tài chính và thuế là riêng biệt: lợi nhuận chịu thuế cơ bản là lợi nhuận kế toán tài chính được điều chỉnh cho sự khác biệt với các luật thuế. Tất nhiên, ngay cả khi tài chính và Kế toán thuế ing là riêng biệt, pháp luật về thuế có thể đôi khi đòi hỏi phải áp dụng các nguyên tắc kế toán truòng. Kéo dài, ra trước (LIFO) xác định giá trị hàng tồn kho tại Hoa Kỳ là một ví dụ. 4. Ý tưởng và công nghệ chính trị và kinh tế Ties kế toán được chuyển giao những cuộc chinh phục, thương mại, và các lực lượng tương tự. Kế toán kép, có nguồn gốc ở Ý vào năm 1400, dần dần lan rộng khắp châu Âu cùng với những ý tưởng khác của thời kỳ Phục hưng. Thực dân Anh xuất kế toán và các khái niệm kế toán trong suốt đế chế. Đức chiếm đóng trong Thế chiến II đã dẫn Pháp thông qua Kế hoạch comptable của nó (xem Chương 3). Hoa Kỳ áp đặt chế độ quy định kế toán kiểu Mỹ về Nhật Bản sau Thế chiến II. Nhiều nền kinh tế đang phát triển sử dụng một hệ thống kế toán đã được phát triển else- nơi, hoặc là bởi vì nó đã được áp đặt trên chúng (ví dụ, Ấn Độ) hoặc bằng cách lựa chọn riêng của họ (ví dụ, các nước Đông Âu rằng mô hình hóa các hệ thống kế toán của họ sau khi Liên minh châu Âu [EU] quy định ). Như đã thảo luận nói chung trong Chương 8, hội nhập kinh tế thông qua sự tăng trưởng của thương mại và dòng vốn quốc tế là một động lực mạnh mẽ cho sự hội tụ của các chuẩn mực kế toán ở các nước trên thế giới. 5. Lạm phát Lạm phát làm biến dạng kế toán chi phí lịch sử bởi understating ues val- tài sản và các chi phí liên quan, và phóng đại thu nhập. Các quốc gia có lạm phát cao thường đòi hỏi rằng các công ty kết hợp thay đổi giá vào tài khoản. Ví dụ, Mexico áp dụng kế toán giá mức độ chung khi tỷ lệ lạm phát ba năm tích lũy của nó lớn hơn hoặc bằng 28 phần trăm (một tạp trung bình hàng năm đập tỷ lệ 8 phần trăm) .6 Trong cuối những năm 1970, để đáp ứng với giá cao bất thường của lạm phát , cả Hoa Kỳ và Vương quốc Anh đã thử nghiệm với báo cáo tác động của giá thay đổi. Phản ứng kế toán lạm phát được khám phá trong Chương 7. 6. Mức độ phát triển kinh tế yếu tố này ảnh hưởng đến các loại các giao dịch kinh doanh được tiến hành trong một nền kinh tế và xác định những người thân là phổ biến nhất. Các loại giao dịch, lần lượt, xác định các vấn đề kế toán mà đang phải đối mặt. Ví dụ, điều hành bồi thường tài sản hoặc chứng khoán dựa trên cổ phiếu làm cho ít ý nghĩa trong nền kinh tế có thị trường vốn chưa phát triển. Hôm nay, nhiều nền kinh tế công nghiệp đang trở thành nền kinh tế dịch vụ. Các vấn đề kế toán liên quan trong sản xuất, chẳng hạn như việc định giá tài sản cố định và khấu hao ghi âm, đang trở nên ít quan trọng. Thách thức kế toán mới, chẳng hạn như tài sản vô hình xác định giá trị và nguồn lực con người, đang nổi lên. 7. Các tiêu chuẩn và thông lệ kế toán cao tinh vi giáo dục cấp là vô dụng nếu họ bị hiểu lầm và lạm dụng. Ví dụ, một báo cáo kỹ thuật phức tạp về hành vi chi phí chênh lệch là vô nghĩa trừ khi người đọc hiểu kế toán chi phí. Công bố thông tin về những rủi ro của chứng khoán phái sinh là không ative inform- trừ khi họ có thể được đọc thành thạo. Giáo dục kế toán chuyên nghiệp là khó khăn để đạt được nơi mà mức độ giáo dục nói chung là thấp. Mexico là một đất nước 6 Israel ngưng kế toán điều chỉnh lạm phát trong năm 2004 sau khi giảm mạnh trong lạm phát. Nơi khó khăn này đã được khắc phục. Trong tình huống khác, một đất nước phải nhập khẩu đào tạo kế toán hoặc gửi công dân của mình ở nơi khác để có được nó, cái gì mà Trung Quốc đang thực hiện. (Mexico và Trung Quốc đang thảo luận trong Chương 4.) Một số các bảy biến đầu tiên là liên quan chặt chẽ. Ví dụ, luật mon systoem pháp đồng có nguồn gốc ở Anh và đã được xuất khẩu sang các nước như Úc, Canada, và Hoa Kỳ. Bốn quốc gia đã phát triển cao thị trường vốn đang thống trị định hướng của báo cáo tài chính của họ. Tài chính và kế toán thuế là riêng biệt. Ngược lại, hầu hết các nước châu Âu và Nhật Bản có hệ thống pháp luật mã và dựa vào ngân hàng hoặc chính phủ đối với hầu hết các tài chính của họ. Như vậy, các quy tắc kế toán nói chung phù hợp với pháp luật về thuế. Thiết lập nhân quả là khó khăn. Các loại hệ thống pháp lý có thể ảnh hưởng một quốc gia đối với hệ thống của mình về tài chính. Một hệ thống pháp luật chung nhấn mạnh quyền của cổ đông và cung cấp bảo vệ nhà đầu tư mạnh mẽ hơn so với một hệ thống pháp luật mã. Kết quả là các thị trường cổ phiếu mạnh phát triển ở các nước thông luật và những yếu phát triển trong mã countries.7 luật Thuế là một chức năng quan trọng của kế toán trong bất kỳ quốc gia đối với thuế thu nhập doanh nghiệp. Cho dù nó chi phối sự định hướng của kế toán có thể phụ thuộc vào việc liệu kế toán có một mục đích ing compet- lớn, cụ thể là, thông báo cho bên ngoài