and the weighted return on the FI’s

and the weighted return on the FI’s portfolio of investments would be:
(300m/500m)(0.06) + (200m/500m)(0.0120) = 0.0408, or 4.08%

On the liability side of the balance sheet, at the beginning of the year, the FI borrows $200 million equivalent in euro CDs for one year at a promised interest rate of 7 percent. At an exchange rate of $1.25/€1, this is a euro equivalent amount of borrowing of $200 million/1.25 = €160 million.

At the end of the year, the FI must pay the pound CD holders their principal and interest, €160 million (1.07) = €171.20 million.

If the euro falls to $1.15/€1 over the year, the repayment in dollar terms would be
€171.20 million x $1.15/€1 = $196.88 million or as a return
$196.88 million - $200 million = -1.56%
$200 million

Thus, at the end of the year,
Average cost of funds:
(300m/500m)(0.04) + (200m/500m)(-0.0156) = 0.01776, or 1.776%

Net return:
Average return on assets - Average cost of funds
4.08% - 1.776% = 2.304%

b. Calculate the return on the FI’s investment portfolio, the average cost of funds, and the net interest margin for the FI if the spot foreign exchange rate rises to $1.35/€1 over the year.

As in part c in question 18, when the euro rises in value to $1.35/€1 at the end of the year, euro revenue from the German loans is be €160(1.10) = €176 million.

Then the dollar proceeds from the German loan are:
€176 million x $1.35/€1 = $237.6 million or as a return
$237.6 million - $200 million = 18.80%
$200 million

and the weighted return on the FI’s portfolio of investments would be:
(300m/500m)(0.06) + (200m/500m)(0.188) = 0.112, or 11.20%

On the liability side of the balance sheet, at the beginning of the year, the FI borrows $200 million equivalent in euro CDs for one year at a promised interest rate of 7 percent. At an exchange rate of $1.25/€1, this is a euro equivalent amount of borrowing of $200 million/1.25 = €160 million.
 

Kết quả (Việt) 1:

và lợi tức trọng danh mục đầu tư của FI đầu tư sẽ là:300m (500m) (0,06) + (200m/500m)(0.0120) = 0.0408, hoặc 4.08%Bên trách nhiệm pháp lý của bảng cân đối, đầu năm, FI vay mượn $ 200,000,000 tương đương trong đĩa CD euro cho một năm tại một tỷ lệ lãi suất đã hứa của 7 phần trăm. Tại một tỷ giá hối đoái của $1,25 / €1, đây là một số tiền tương đương euro vay của $ 200,000,000/1,25 = 160 triệu Euro.Vào cuối năm, FI phải trả tiền chủ sở hữu đĩa CD pound của gốc và lãi, 160 triệu Euro (1.07) = 171.20 triệu Euro.Nếu đồng euro rơi để 1,15 $/ €1 trong năm, trả nợ trong điều kiện đồng đô la sẽ 171.20 triệu Euro x 1,15 $/ €1 = $196.88 triệu hoặc như là một trở lại $196.88 - $200 triệu =-1.56% 200 triệu USDVì vậy, vào cuối năm, Chi phí trung bình của các quỹ:300m (500m) (0,04) + (200m/500m)(-0.0156) = 0.01776, hoặc 1.776% Mạng trở lại:Trung bình trở về tài sản - các chi phí trung bình của các quỹ 4.08-1.776% = 2.304%sinh tính toán lợi tức danh mục đầu tư của FI, chi phí trung bình của các quỹ, và lợi nhuận ròng lãi suất cho FI nếu tỷ giá hối đoái tại chỗ tăng lên đến $1.35 / €1 trong năm.Như trong phần c 18 trong câu hỏi, khi đồng euro tăng giá trị để $1.35 / €1 cuối năm, euro doanh thu từ các khoản vay Đức là €160(1.10) = 176 triệu Euro.Sau đó đô-la tiền thu được từ các khoản vay Đức là:176 triệu Euro x $1.35 / €1 = $237.6 triệu hoặc như là một trở lại $237.6 - $200 triệu = 18,80% 200 triệu USDvà lợi tức trọng danh mục đầu tư của FI đầu tư sẽ là:300m (500m) (0,06) + (200m/500m)(0.188) = 0.112, hoặc 11,20%Bên trách nhiệm pháp lý của bảng cân đối, đầu năm, FI vay mượn $ 200,000,000 tương đương trong đĩa CD euro cho một năm tại một tỷ lệ lãi suất đã hứa của 7 phần trăm. Tại một tỷ giá hối đoái của $1,25 / €1, đây là một số tiền tương đương euro vay của $ 200,000,000/1,25 = 160 triệu Euro. 

Kết quả (Việt) 2:

và trả lại quyền trên danh mục đầu tư của FI đầu tư sẽ là:
(300m / 500m) (0.06) + (200m / 500m) (0,0120) = 0,0408, hay 4,08% Về phía trách nhiệm của bảng cân đối, lúc bắt đầu của năm, FI vay 200.000.000 $ tương đương trong CD euro cho một năm với lãi suất hứa của 7 phần trăm. Tại một tỷ giá hối đoái của $ 1,25 / € 1, đây là một số tiền euro tương đương với khoản vay 200 triệu USD / 1,25 = 160.000.000 €. Vào cuối năm, FI phải trả chủ sở hữu bảng CD gốc và lãi của họ, 160 € triệu (1,07) = 171.20 triệu €. Nếu đồng euro rơi xuống $ 1,15 / 1 € trong năm qua, việc trả nợ theo đồng đô la sẽ là 171,20 triệu € x 1,15 $ / 1 € = 196.880.000 $ hoặc như một sự trở lại $ 196.880.000 - 200.000.000 $ = -1,56% $ 200,000,000 Như vậy, vào cuối năm nay, chi phí trung bình của các quỹ: (300m / 500m) (0.04) + (200m / 500m) (- 0,0156) = 0,01776, hay 1,776% lợi nhuận thuần: trở lại trung bình trên tài sản - chi phí trung bình của các quỹ 4,08% - 1,776% = 2.304% b. Tính lợi nhuận của danh mục đầu tư của FI, chi phí trung bình của các quỹ, và tỷ lệ lãi biên cho FI nếu tỷ giá giao ngay ngoại hối tăng lên đến 1,35 $ / 1 € trong năm. Như trong phần c trong câu hỏi 18, khi đồng Euro tăng giá trị cho $ 1,35 / € 1 vào cuối năm nay, doanh thu euro từ các khoản vay của Đức là € 160 (1,10) = 176.000.000 €. Sau đó, số tiền thu được đồng đô la từ các khoản vay của Đức là: 176.000.000 € x 1,35 $ / € 1 = 237.600.000 $ hoặc như một sự trở lại $ 237.600.000 - 200.000.000 $ = 18,80% $ 200,000,000 và trả lại quyền trên danh mục đầu tư của FI đầu tư sẽ là: (300m / 500m) (0.06) + (200m / 500m) (0,188) = 0,112 , hay 11,20% Về phía trách nhiệm của bảng cân đối, vào đầu năm, FI vay 200.000.000 $ tương đương trong CD euro cho một năm với lãi suất hứa của 7 phần trăm. Tại một tỷ giá hối đoái của $ 1,25 / € 1, đây là một khoản tiền tương đương euro vay 200 triệu USD / 1,25 = 160.000.000 €.