Defining Internal Control Internal

Defining Internal Control Internal control is defined as follows:

Internal control is a process, effected by an entity’s board of directors, manage-ment, and other personnel, designed to provide reasonable assurance regarding the achievement of objectives relating to operations, reporting, and compliance.

This definition reflects certain fundamental concepts. Internal control is:

• Geared to the achievement of objectives in one or more categories—opera-tions, reporting, and compliance

• A process consisting of ongoing tasks and activities—a means to an end, not an end in itself

• Effected by people—not merely about policy and procedure manuals, systems, and forms, but about people and the actions they take at every level of an organization to affect internal control

• Able to provide reasonable assurance—but not absolute assurance, to an entity’s senior management and board of directors

• Adaptable to the entity structure—flexible in application for the entire entity or for a particular subsidiary, division, operating unit, or business process

This definition is intentionally broad. It captures important concepts that are fundamen-tal to how organizations design, implement, and conduct internal control, providing a basis for application across organizations that operate in different entity structures, industries, and geographic regions.



Objectives

The Framework provides for three categories of objectives, which allow organizations to focus on differing aspects of internal control:

• Operations Objectives—These pertain to effectiveness and efficiency of the entity’s operations, including operational and financial performance goals, and safeguarding assets against loss.

• Reporting Objectives—These pertain to internal and external financial and non-financial reporting and may encompass reliability, timeliness, transpar
ency, or other terms as set forth by regulators, recognized standard setters, or the entity’s policies.

• Compliance Objectives—These pertain to adherence to laws and regulations to which the entity is subject.

Kết quả (Việt) 2:

Xác định quyền kiểm soát nội bộ Kiểm soát nội bộ được xác định như sau: Kiểm soát nội bộ là một quá trình, thực hiện bởi hội đồng quản trị của một thực thể của giám đốc, quản lý-ment, và các nhân viên khác, được thiết kế để cung cấp sự đảm bảo hợp lý liên quan đến việc đạt được các mục tiêu liên quan đến hoạt động, báo cáo, và tuân thủ . Định nghĩa này phản ánh các khái niệm cơ bản nhất định. Kiểm soát nội bộ là: • Loai vào việc đạt được các mục tiêu trong một hoặc nhiều loại-opera chức, báo cáo, và tuân thủ • Một quá trình bao gồm các nhiệm vụ và hoạt động liên tục, một phương tiện để kết thúc, không phải là một mục đích tự thân • thực hiện bởi những người -không chỉ đơn thuần là về chính sách và thủ tục hướng dẫn sử dụng, hệ thống, và các hình thức, nhưng về con người và các hành động của họ có ở mọi cấp độ của một tổ chức để ảnh hưởng đến kiểm soát nội bộ • Có thể cung cấp sự đảm bảo hợp lý-nhưng không đảm bảo tuyệt đối, để quản lý cấp cao của một thực thể và Ban giám đốc • Thích nghi với cấu trúc linh hoạt trong thực thể ứng dụng cho toàn bộ thực thể hoặc cho một công ty con nói riêng, bộ phận, đơn vị điều hành, hoặc quá trình kinh doanh Định nghĩa này là cố ý rộng. Nó nắm bắt những khái niệm quan trọng được fundamen-tal để làm thế nào tổ chức thiết kế, thực hiện và tiến hành kiểm soát nội bộ, cung cấp một nền tảng cho các ứng dụng giữa các tổ chức đó hoạt động trong các cấu trúc khác nhau thực thể, các ngành công nghiệp, và các khu vực địa lý. Mục tiêu Các Framework cung cấp cho ba loại mục tiêu , cho phép các tổ chức để tập trung vào các khía cạnh của kiểm soát nội bộ khác nhau: . • Hoạt động Mục tiêu-Những liên quan đến hiệu quả và hiệu quả hoạt động của đơn vị, bao gồm cả mục tiêu hiệu suất hoạt động và tài chính, và bảo vệ tài sản khỏi bị mất • Báo cáo Mục tiêu-Những liên quan đến nội bộ và báo cáo tài chính và phi tài chính bên ngoài và có thể bao gồm độ tin cậy, kịp thời, transpar ency, hoặc các điều khoản khác theo quy định của nhà quản lý, công nhận setters tiêu chuẩn, hoặc các chính sách của tổ chức. • Tuân Mục tiêu-Những liên quan đến việc tuân thủ các luật và quy định mà thực thể là chủ đề.