The Comprehensive Risk Measure The

The Comprehensive Risk Measure
The comprehensive risk measure (CRM) is designed to take account of risks in what is known as the correlation book. This is the portfolio of instruments such as asset backed securities (ABSs) and collateralized debt obligations (CDOs) that are sensitive to the correlation between the default risks of different assets. These instruments were discussed in Chapter 6. Suppose a bank has a AAA-rated tranche of an ABS. In the normal market environment, there is very little risk of losses from the tranche. However, in stressed market environments when correlations increase, the tranche is vulnerable—as became apparent during the 2007–2009 crisis.

Kết quả (Việt) 1:

Các biện pháp toàn diện rủi ro Các biện pháp toàn diện rủi ro (CRM) được thiết kế để có các tài khoản của các rủi ro trong những gì được gọi là cuốn sách tương quan. Đây là danh mục đầu tư của các công cụ như tài sản backed chứng khoán (ABSs) và collateralized nghĩa vụ nợ (CDOs) rất nhạy cảm với tương quan giữa rủi ro mặc định của các tài sản khác nhau. Những thiết bị này đã được thảo luận trong chương 6. Giả sử một ngân hàng có một xếp hạng AAA tranche ABS một. Trong môi trường thị trường bình thường, có rất ít nguy cơ thiệt hại từ đợt. Tuy nhiên, trong môi trường thị trường căng thẳng khi mối tương quan gia tăng, đợt là dễ bị tổn thương-như trở nên rõ ràng trong cuộc khủng hoảng 2007-2009.

Kết quả (Việt) 2:

Các rủi ro toàn diện Đo
các biện pháp toàn diện rủi ro (CRM) được thiết kế để lấy tài khoản của rủi ro trong những gì được gọi là cuốn sách tương quan. Đây là danh mục đầu tư của các công cụ như chứng khoán tài sản được (ABSs) và các nghĩa vụ nợ thế chấp (CDO) nhạy cảm với sự tương quan giữa rủi ro mặc định của tài sản khác nhau. Các công cụ này đã được thảo luận trong chương 6. Giả sử một ngân hàng có một đợt AAA-đánh giá của một ABS. Trong môi trường thị trường bình thường, có rất ít rủi ro thua lỗ từ các đợt. Tuy nhiên, trong môi trường thị trường căng thẳng khi mối tương quan gia tăng, các đợt là dễ bị tổn thương, như trở nên rõ ràng trong cuộc khủng hoảng 2007-2009.