A trial process in which a fund com

A trial process in which a fund company operates a number of funds privately with its own capital or employee capital, and only opens the top performing funds to the public. The higher performing funds that survive the incubation period are used by the fund company to generate business. The funds with unattractive performance, which would be more difficult to market, are liquidated.

See also "incubated fund."

BREAKING DOWN 'Incubation'
While there is nothing illegal about this practice, some consider it to be unethical because it can overstate the investing performance of the fund company, creating what is known as incubation bias.

For example, suppose that a fund company starts three funds that earn returns of -5%, 2%, and 20%, respectively, over a one-year period. If the fund company only opens the 20% fund to the public and does not disclose the other performances, a bias is created because the average performance of the three funds is actually 5.7%.



Read more: www.investopedia.com http://www.investopedia.com/terms/i/incubatedfund.asp#ixzz4NA0dtjPT
Follow us: Investopedia on Facebook

Kết quả (Việt) 1:

Một quá trình thử nghiệm mà một công ty quỹ hoạt động một số quỹ tư nhân với vốn hoặc nhân viên vốn riêng của mình, và chỉ mở đầu thực hiện các khoản tiền cho công chúng. Các quỹ thực hiện cao tồn tại thời gian ủ được sử dụng bởi các công ty quỹ để tạo ra kinh doanh. Quỹ với hiệu suất kém hấp dẫn, đó sẽ là khó khăn hơn để thị trường, được thanh lý. Thấy cũng "ủ quỹ."PHÁ VỠ 'Ủ bệnh'Trong khi không có gì bất hợp pháp về thực hành này, một số coi nó là phi đạo Đức bởi vì nó có thể overstate hiệu suất đầu tư của các công ty quỹ, tạo ra những gì được gọi là thiên vị ấp trứng.Ví dụ, giả sử rằng một công ty quỹ bắt đầu ba tiền kiếm được lợi nhuận -5%, 2% và 20%, tương ứng, trong một khoảng thời gian một năm. Nếu công ty quỹ chỉ mở ra số tiền 20% cho công chúng và không tiết lộ các buổi biểu diễn khác, một xu hướng được tạo ra bởi vì hiệu suất trung bình của các quỹ ba là thực sự 5,7%.Đọc thêm: www.investopedia.com http://www.investopedia.com/terms/i/incubatedfund.asp#ixzz4NA0dtjPT Theo chúng tôi: Re-posted trên Facebook