Having determined that streetlore c

Having determined that streetlore concerning the predictive power of January returns withstands other factors that have been shown to have predictive power for the time series of equity returns, we ask what, if any, implications the Other January Effect has for models of asset pricing. In particular, given that January market returns have predictive power for the market equity premium, we ask whether January returns have predictive power for the other two premiums of the Fama and French (1993) three-factor model of equity returns

Kết quả (Việt) 1:

Có xác định rằng streetlore liên quan đến sức mạnh tiên đoán của lợi nhuận ngày chống chọi các yếu tố khác đã được chứng minh để có các quyền lực tiên đoán cho dòng thời gian của vốn chủ sở hữu trả về, chúng tôi yêu cầu những gì, nếu có, tác động có hiệu lực ngày khác đã cho mô hình của tài sản giá cả. Đặc biệt, cho rằng tháng một thị trường lợi nhuận có các quyền lực tiên đoán cho thị trường vốn chủ sở hữu premium, chúng tôi yêu cầu cho dù ngày trở về có tiên đoán quyền lực cho bảo hiểm hai của Fama và kiểu ba yếu tố Pháp (1993) của vốn chủ sở hữu trả về

Kết quả (Việt) 2:

Sau khi quyết định rằng streetlore liên quan đến sức mạnh tiên đoán lợi nhuận tháng một chọi yếu tố khác đã được chứng minh là có sức mạnh tiên đoán cho các chuỗi thời gian của lợi nhuận vốn chủ sở hữu, chúng tôi yêu cầu những gì, nếu có, tác động tháng Giêng Effect khác có cho mô hình định giá tài sản. Đặc biệt, nếu dịch trên thị trường tháng một có sức mạnh tiên đoán cho phí bảo hiểm cổ phần thị trường, chúng tôi yêu cầu cho dù lợi nhuận tháng một có sức mạnh tiên đoán cho hai tiền đóng bảo hiểm khác của (1993) mô hình ba nhân tố Fama và French lợi nhuận vốn chủ sở hữu