Franco (2005) also emphasizes the e

Franco (2005) also emphasizes the effects of floating rate securities on the development of private long-term debt, and how public debt management could contribute to that. In order to reach this goal, the Brazilian money market would have to go through reforms, paying lower returns to the excess of liquidity and, at the same time, bringing some volatility to the Selic rate. As a result, investors would respond to this increased volatility migrating to medium and long maturity floating rate bonds. Besides, Franco (2005) advises that the Brazilian Central Bank should be able to set its benchmark interest rate for a longer period than one day.

Kết quả (Việt) 1:

Franco (2005) cũng nhấn mạnh những ảnh hưởng của nổi tỷ lệ chứng khoán trên sự phát triển của riêng nợ dài hạn, và nợ như thế nào công quản lý có thể đóng góp vào đó. Để đạt được mục tiêu này, thị trường tiền tệ Brazil sẽ phải tiến hành cải cách, trả tiền thấp trở lại sự vượt trội của phương tiện thanh toán, và cùng lúc đó, mang lại một số biến động giá Selic. Kết quả là, nhà đầu tư sẽ đáp ứng này bay hơi tăng di cư đến kỳ hạn thanh toán trung bình và dài nổi trái phiếu tỷ lệ. Bên cạnh đó, Franco (2005) khuyên rằng các ngân hàng Trung ương Brazil có thể thiết lập mức lãi suất chuẩn trong một thời gian dài hơn so với một ngày.

Kết quả (Việt) 2:

Franco (2005) cũng nhấn mạnh tác động của chứng khoán nổi tỷ giá vào sự phát triển của nợ dài hạn tư nhân, và làm thế nào quản lý nợ công có thể đóng góp vào đó. Để đạt được mục tiêu này, thị trường tiền tệ Brazil sẽ phải trải qua cải cách, trả lợi tức thấp hơn sự dư thừa thanh khoản, đồng thời, mang lại một số biến động tỷ giá Selic. Kết quả là, các nhà đầu tư sẽ phản ứng với biến động tăng này chuyển sang trái phiếu lãi suất thả nổi kỳ hạn trung và dài hạn. Bên cạnh đó, Franco (2005) tư vấn rằng việc Ngân hàng Trung ương Brazil sẽ có thể thiết lập lãi suất cơ bản trong một thời gian dài hơn một ngày.