Fiscal PolicyIn order to learn and

Fiscal Policy

In order to learn and understand fiscal policy or monetary policy it is important to whether an economy, no matter where it may be in the world, can self regulate, or whether it needs an outside influence in order to adjust. This is where Classical and Keynesian economics will come into play. If you are of the Keynesian school of thought, you believe that the economy needs your influence in order to correct itself. This correction can be in the form of fiscal policy.

Fiscal policy can be defined as government�s actions to influence an economy through the use of taxation and spending. This type of policy is used when policy-makers believe the economy needs outside help in order to adjust to a desired point. Typically a government has a desire to maintain steady prices, an employment level, and a growing economy. If any of these areas are out of sorts, some type of fiscal policy may be in order.

Fiscal policy can be used in order to either stimulate a sluggish economy or to slow down an economy that is growing at a rate that is getting out of control (which can lead to inflation or asset bubbles). Fiscal policy directly affects the aggregate demand of an economy. Recall that aggregate demand is the total number of final goods and services in an economy, which include consumption, investment, government spending, and net exports.

Aggregate Demand = Consumption + Investment + Govt Spending + Net Exports

Fiscal policy has an effect on each of these categories. There are two types of fiscal policy: Expansionary and Contractionary.

Expansionary Fiscal Policy

When an economy is in a recession, expansionary fiscal policy is in order. Typically this type of fiscal policy results in increased government spending and/or lower taxes. A recession results in a recessionary gap � meaning that aggregate demand (ie, GDP) is at a level lower than it would be in a full employment situation. In order to close this gap, a government will typically increase their spending which will directly increase the aggregate demand curve (since government spending creates demand for goods and services). At the same time, the government may choose to cut taxes, which will indirectly affect the aggregate demand curve by allowing for consumers to have more money at their disposal to consume and invest. The actions of this expansionary fiscal policy would result in a shift of the aggregate demand curve to the right, which would result closing the recessionary gap and helping an economy grow.

Contractionary Fiscal Policy

Contractionary fiscal policy is essentially the opposite of expansionary fiscal policy. When an economy is in a state where growth is at a rate that is getting out of control (causing inflation and asset bubbles), contractionary fiscal policy can be used to rein it in to a more sustainable level. If an economy is growing too fast or for example, if unemployment is too low, an inflationary gap will form. In order to eliminate this inflationary gap a government may reduce government spending and increase taxes. A decrease in spending by the government will directly decrease aggregate demand curve by reducing government demand for goods and services. Increases in tax levels will also slow growth, as consumers will have less money to consume and invest, thereby indirectly reducing the aggregate demand curve.

Fiscal Policy Summary

To summarize, fiscal policy is a type of economical intervention where the government injects its policies into an economy in order to either expand the economy�s growth or to contract it. By changing the levels of spending and taxation, a government can directly or indirectly affect the aggregate demand, which is the total amount of goods and services in an economy.

One thing to remember concerning fiscal policy is that a recession is generally defined as a time period of at least two quarters of consecutive reduction in growth. It may take time to even recognize whether or not there is a recession. With fiscal policy, there will be certain levels of lag time in which conditions will deteriorate before being recognized. At the same time, fiscal policy takes time to implement due to legislative and administrative processes, and those same policies will take time to show results after implementation.

Consumers can also react to these policies positively or negatively. Most consumers would have a positive reaction per say to a policy that lowers taxes, while some will have an issue with a government spending more which will increase the burden of debt on nations citizens.

Nevertheless, fiscal policy is a type of intervention that can help to control the direction of an economy. Deciding if and when it should be used will certainly continue to be debated.

Kết quả (Việt) 2:

Chính sách tài khóa Để tìm hiểu và hiểu chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ, điều quan trọng để xem liệu một nền kinh tế, không có vấn đề, ​​nơi nó có thể là trên thế giới, có thể tự điều chỉnh, hoặc liệu nó cần một ảnh hưởng bên ngoài để điều chỉnh. Đây là nơi mà kinh tế học cổ điển và Keynes sẽ đi vào chơi. Nếu bạn là của trường phái Keynes về tư tưởng, bạn tin rằng nền kinh tế cần ảnh hưởng của bạn để tự điều chỉnh. Đợt điều chỉnh này có thể dưới hình thức của chính sách tài khóa. Chính sách tài chính có thể được định nghĩa là hành động chính phủ ảnh hưởng đến một nền kinh tế thông qua việc sử dụng thuế và chi tiêu. Đây là loại chính sách được sử dụng khi các nhà hoạch định chính sách tin rằng nền kinh tế cần giúp đỡ bên ngoài để điều chỉnh đến một điểm mong muốn. Thông thường, một chính phủ có một mong muốn duy trì giá ổn định, trình độ lao động, và một nền kinh tế đang phát triển. Nếu bất kỳ của các khu vực này đang ra của các loại, một số loại chính sách tài khóa có thể được theo thứ tự. Chính sách tài chính có thể được sử dụng để hoặc là kích thích nền kinh tế chậm chạp hoặc làm chậm một nền kinh tế đang phát triển với một tốc độ mà là lấy ra khỏi điều khiển (có thể dẫn đến lạm phát hay bong bóng tài sản). Chính sách tài chính trực tiếp ảnh hưởng đến tổng cầu của nền kinh tế. Nhớ lại rằng tổng cầu là tổng số hàng hóa cuối cùng và dịch vụ trong nền kinh tế, trong đó bao gồm tiêu dùng, đầu tư, chi tiêu chính phủ và xuất khẩu ròng. Tổng cầu = Tiêu dùng + Đầu tư + Govt Chi + Xuất khẩu Net chính sách tài khóa có tác dụng trên mỗi các loại này. Có hai loại chính sách tài khóa: nới và thắt. Nới chính sách tài khóa Khi một nền kinh tế đang suy thoái, chính sách tài khóa mở rộng là theo thứ tự. Thông thường loại này kết quả chính sách tài khóa trong chi tiêu chính phủ tăng và / hoặc thuế thấp hơn. Kết quả Một cuộc suy thoái ở một khoảng cách suy thoái có nghĩa là tổng cầu (tức là, GDP) ở mức thấp hơn nó sẽ là trong một tình hình việc làm đầy đủ. Để thu hẹp khoảng cách này, một chính phủ thường sẽ tăng chi tiêu của họ mà sẽ trực tiếp làm tăng đường tổng cầu (kể từ khi chi tiêu chính phủ tạo ra nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ). Đồng thời, chính phủ có thể cắt giảm thuế, mà gián tiếp sẽ ảnh hưởng đến đường tổng cầu bằng cách cho phép người tiêu dùng để có nhiều tiền hơn lúc xử lý của họ để tiêu thụ và đầu tư. Những hành động của chính sách tài khóa mở rộng này sẽ dẫn đến một sự thay đổi của đường cong tổng cầu để bên phải, mà sẽ cho kết quả thu hẹp khoảng cách suy thoái và giúp nền kinh tế phát triển. Thắt Chính sách tài chính chính sách tài khóa thắt chặt bản chất là ngược lại với chính sách tài khóa mở rộng. Khi một nền kinh tế đang ở trong một trạng thái nơi tăng trưởng với tốc độ đó là nhận được ra khỏi kiểm soát (gây lạm phát và bong bóng tài sản), chính sách tài khóa thắt có thể được sử dụng để kiềm chế nó trong một mức độ bền vững hơn. Nếu một nền kinh tế đang tăng trưởng quá nhanh hoặc ví dụ, nếu tỷ lệ thất nghiệp là quá thấp, chênh lạm phát sẽ hình thành. Để loại bỏ khoảng cách lạm phát này một chính phủ có thể làm giảm chi tiêu chính phủ và tăng thuế. Sự giảm chi tiêu của chính phủ sẽ trực tiếp làm giảm đường tổng cầu bằng cách giảm nhu cầu chính phủ cho hàng hoá và dịch vụ. Tăng mức thuế sẽ tăng trưởng cũng chậm, khi người tiêu dùng sẽ có ít tiền hơn để tiêu thụ và đầu tư, qua đó gián tiếp làm giảm đường tổng cầu. Chính sách tài khóa Tóm tắt Để tóm tắt, chính sách tài khóa là một loại hình can thiệp kinh tế mà chính phủ tiêm chính sách của mình thành một nền kinh tế để mở rộng hoặc tăng trưởng economys hoặc hợp đồng đó. Bằng cách thay đổi mức độ chi tiêu và thuế, một chính phủ trực tiếp hoặc gián tiếp có thể ảnh hưởng đến tổng cầu, mà là tổng số lượng hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế. Một điều cần ghi nhớ chính sách tài chính liên quan đến là một cuộc suy thoái nói chung được định nghĩa là một thời gian thời gian ít nhất hai quý liên tiếp giảm trong tăng trưởng. Nó có thể mất thời gian để nhận ra thậm chí có hoặc không có một cuộc suy thoái. Với chính sách tài khóa, sẽ có mức độ nhất định của thời gian trễ trong đó điều kiện sẽ xấu đi trước khi được công nhận. Đồng thời, chính sách tài khóa cần có thời gian để thực hiện do quá trình lập pháp và hành chính, và những chính sách tương tự sẽ mất thời gian để hiển thị kết quả sau khi thực hiện. Người tiêu dùng cũng có thể phản ứng với những chính sách tích cực hay tiêu cực. Hầu hết người tiêu dùng sẽ có một phản ứng tích cực mỗi nói đến một chính sách giảm thuế, trong khi một số sẽ có một vấn đề với một chính phủ chi tiêu nhiều hơn mà sẽ làm tăng gánh nặng nợ quốc gia dân. Tuy nhiên, chính sách tài khóa là một loại hình can thiệp có thể giúp để điều khiển hướng của nền kinh tế. Quyết định nếu và khi nào nó nên được sử dụng chắc chắn sẽ tiếp tục được thảo luận.