ISI led to significant structural c

ISI led to significant structural changes in the Latin American economies in the post-World War II era, with the manufacturing sector expanding its share in GDP between 1950 (19.6 percent) and 1967 (24.1 percent). Structural change was particularly significant in the case of Brazil were industry increased its share in the economy from 19.8 percent in 1947 to 28 percent by 1968. Industrial growth became the main driver of Latin American economies over these two decades.
By the 1970s, however, the ISI model was already reaching its limits. Not only the size of Latin American domestic markets constrained the opportunities for further industrialization, but also the accumulation of distortions associated with the panoply of government interventions imposed a growing “drag” on the growth prospects of these economies. Moreover, monetary and fiscal profligacy often became the macroeconomic companions of ISI, as governments tried to stimulate economies amid growing signs that the growth dividend of the “easy” ISI phase was gone. These actions paved the way to the growing external debt and balance-of-payment crises experienced by Latin American countries in the 1980s.
The arguments in favor of industrialization path
• Economic Independence: the historical reality in Latin America has gone through periods of instability due to economic dependence on foreign era 1930s and 1940s.
• Exit the position as supplier of raw materials, agricultural products: Prebisch-Singer hypothesis refers to the price side effects that led to the price of agricultural products and raw materials increasingly cheap and manufactured goods more expensive relative .
• Learning through practice: experience building business for local firms through competitive environment is not too harsh when no imports.
• The need to achieve economies of scale: economies of scale are thought to be necessary for the development of enterprises in the era of industrialization. Taking the domestic market only to domestic firms is believed to help achieve economies of scale.
• The inter-sectoral linkages: the import substitution sector development can create opportunities for other sectors provide input to output them or use their development.
Although industrialization strategy of import substitution giving countries apply a rate of manufacturing in total GDP accounted for in part by the advanced countries, such as Latin America. But due to import restrictions led to curb exports and slowing economic growth. India, for example, after 20 years of pursuing this policy (1950-1970), per capita income increased by only a few%, both in Argentina, which used to be regarded as a rich country, the economy only grew at very slow pace in decades.
In addition to the reasons stated on the pitfalls of industrialization strategy of import substitution, the failure of this policy, the economists also give reasons for the "costs" due to deviations protection of industrial goods brought. For example, the effective protection of industrial sectors in Latin America and South Asia is more than 200%. Key to this high rate of protection has allowed the industry exists even when production costs three or four times higher than the imports they replace. In addition, the use of import quotas for protection will lead to cost "quota hire" and a monopoly. The competition for profits has led to many companies entered the market a reality that is just enough room for a manufacturing company and is conducted on the scale is not effective ... A cost too referred to as the import restrictions to promote domestic production, but with limited local market, production scale is also not effective

Kết quả (Việt) 1:

ISI dẫn đến thay đổi cấu trúc quan trọng trong nền kinh tế Mỹ trong thời kỳ hoạt động sau thế chiến II, với ngành sản xuất mở rộng chia sẻ trong GDP giữa 1950 (19.6 phần trăm) và năm 1967 (24.1%). Thay đổi cấu trúc là đặc biệt quan trọng trong trường hợp của Brazil là ngành công nghiệp tăng chia sẻ nó trong nền kinh tế từ 19.8% năm 1947 để 28 phần trăm năm 1968. Công nghiệp tăng trưởng trở thành trình điều khiển chính của nền kinh tế Mỹ Latinh trong hai thập kỷ.Những năm 1970, Tuy nhiên, các mô hình ISI đã đạt đến giới hạn của nó. Không chỉ hạn chế kích thước của thị trường trong nước Mỹ Latinh cơ hội để tiếp tục công nghiệp hoá, nhưng cũng sự tích tụ của biến dạng kết hợp với đồ vỏ trang của các can thiệp chính phủ áp đặt một phát triển "kéo" về triển vọng tăng trưởng của các nền kinh tế. Hơn nữa, tiền tệ và tài chính profligacy thường trở thành companions kinh tế vĩ mô của ISI, chính phủ đã cố gắng để kích thích nền kinh tế giữa phát triển dấu hiệu cổ tức phát triển của giai đoạn ISI "dễ dàng" đã biến mất. Những hành động này đã mở đường để nợ nước ngoài phát triển và số dư thanh toán khủng hoảng có kinh nghiệm của các nước Mỹ Latin trong thập niên 1980.Các đối số trong lợi của con đường công nghiệp hóa• Kinh tế độc lập: thực tế lịch sử ở châu Mỹ Latinh đã đi qua giai đoạn bất ổn do kinh tế phụ thuộc vào nước ngoài thời kỳ năm 1930 và 1940.• Thoát khỏi vị trí như là nhà cung cấp nguyên liệu, sản phẩm nông nghiệp: giả thuyết Prebisch-ca sĩ đề cập đến các tác dụng phụ giá dẫn đến giá cả của sản phẩm và nguyên liệu ngày càng giá rẻ và sản xuất hàng hoá nông nghiệp tương đối đắt tiền hơn.• Học tập qua thực hành: kinh nghiệm xây dựng kinh doanh cho các công ty địa phương thông qua môi trường cạnh tranh không phải là quá khắc nghiệt khi nhập khẩu không có.• Sự cần thiết để đạt được nền kinh tế của quy mô: nền kinh tế của quy mô được cho là cần thiết cho sự phát triển của các doanh nghiệp trong thời đại công nghiệp hóa. Tham gia thị trường nội địa chỉ cho các công ty trong nước tin để giúp đạt được nền kinh tế của quy mô.• Mối liên kết giữa hai ngành: phát triển lĩnh vực thay thế nhập khẩu có thể tạo cơ hội cho các lĩnh vực khác cung cấp đầu vào đầu ra chúng hoặc sử dụng phát triển của họ.Mặc dù chiến lược công nghiệp hóa thay thế nhập khẩu cho quốc gia áp dụng một tỷ lệ sản xuất trong tổng số GDP chiếm một phần của các nước tiên tiến, chẳng hạn như Mỹ Latinh. Nhưng do hạn chế nhập khẩu đã dẫn đến hạn chế xuất khẩu và làm chậm tốc độ tăng trưởng kinh tế. Ở Ấn Độ, ví dụ, sau 20 năm theo đuổi này chính sách (1950-1970), bình quân đầu người thu nhập tăng lên bởi chỉ một vài %, cả hai ở Argentina, sử dụng để được coi là một quốc gia giàu, nền kinh tế chỉ đã tăng trưởng ở tốc độ rất chậm trong thập kỷ qua.In addition to the reasons stated on the pitfalls of industrialization strategy of import substitution, the failure of this policy, the economists also give reasons for the "costs" due to deviations protection of industrial goods brought. For example, the effective protection of industrial sectors in Latin America and South Asia is more than 200%. Key to this high rate of protection has allowed the industry exists even when production costs three or four times higher than the imports they replace. In addition, the use of import quotas for protection will lead to cost "quota hire" and a monopoly. The competition for profits has led to many companies entered the market a reality that is just enough room for a manufacturing company and is conducted on the scale is not effective ... A cost too referred to as the import restrictions to promote domestic production, but with limited local market, production scale is also not effective