When accountingfor asymmetries in f

When accounting
for asymmetries in forecast uncertainty I find that forecast upward risks to inflation contribute to the intensifying effect of forecast inflation uncertainty. This contradicts the Bank
of England statement that the inflation target is symmetric. The corresponding downward risks
to inflation and forecast risks of either direction to forecast output growth have no significant
effect. Moreover, I find that the forecast risk for inflation has a direct effect on interest rate
decisions, in particular when the central projection for inflation is close to target.
The paper is organized as follows: Section two explains the data set used. Section three
shows the regression model and estimation results for a forecast-based interest rate reaction
function augmented by forecast uncertainty. Section four assesses asymmetries in the forecast
uncertainty. Section five concludes

Kết quả (Việt) 1:

Khi kế toáncho không cân xứng trong dự báo sự không chắc chắn tôi tìm thấy rằng dự báo rủi ro trở lên đến lạm phát góp phần intensifying tác động của lạm phát dự báo sự không chắc chắn. Điều này mâu thuẫn với các ngân hàngAnh tuyên bố mục tiêu lạm phát là đối xứng. Những rủi ro tương ứng xuốnglạm phát và thời rủi ro của một trong hai hướng để thời sản lượng tăng trưởng đã không quan trọngcó hiệu lực. Hơn nữa, tôi thấy rằng dự báo nguy cơ lạm phát có một ảnh hưởng trực tiếp tỷ lệ lãi suấtquyết định, đặc biệt khi chiếu Trung tâm lạm phát là gần gũi với nhắm mục tiêu.Giấy tổ chức như sau: phần hai giải thích tập hợp dữ liệu được sử dụng. Phần baHiển thị các hồi quy mô hình và dự toán kết quả cho một phản ứng thời dựa trên tỷ lệ lãi suấtchức năng bổ sung bằng dự báo sự không chắc chắn. Phần bốn đánh giá không cân xứng trong thờikhông chắc chắn. Phần năm kết thúc

Kết quả (Việt) 2:

Khi chiếm
cho bất đối xứng trong dự báo không chắc chắn tôi thấy rằng rủi ro tăng dự báo lạm phát góp phần vào việc tăng cường hiệu quả của sự không chắc chắn dự báo lạm phát. Điều này mâu thuẫn với Ngân hàng
của Anh tuyên bố rằng mục tiêu lạm phát là đối xứng. Những rủi ro đi xuống tương ứng
với lạm phát và dự báo rủi ro của một trong hai hướng để dự báo tăng trưởng sản lượng không đáng kể
hiệu quả. Hơn nữa, tôi thấy rằng nguy cơ dự báo lạm phát có ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất
quyết định, đặc biệt là khi các trung tâm dự báo lạm phát gần để nhắm mục tiêu.
giấy được tổ chức như sau: Phần hai giải thích các bộ dữ liệu sử dụng. Phần ba
cho thấy mô hình hồi quy và kết quả ước lượng cho lãi suất phản ứng dự báo dựa trên
chức năng tăng cường bởi dự báo không chắc chắn. Phần bốn đánh giá bất đối xứng trong dự báo
không chắc chắn. Phần năm kết thúc