It is important to note that linkag

It is important to note that linkages between financial prices have also been examined during periods of “extreme” movements. This branch of the literature aims to determine whether unlikely events occur simultaneously in separate financial markets; for instance, do different markets crash jointly, or is a significant fall in one associated with gain in another? Hence, the goal is to isolate, at least to some degree, the impact of true “shocks” from normal price movements. Recent empirical examples of this research include Hartmann et al. (2004), who investigate dependencies in international stock and bond markets during periods of stress; and also, Cumperayot et al. (2006), who examine linkages between extreme stock market and currency returns.

Kết quả (Việt) 1:

Nó là quan trọng cần lưu ý rằng mối liên kết giữa giá cả tài chính cũng đã được xem xét trong các thời kỳ "cực" phong trào. Này chi nhánh của các tài liệu nhằm mục đích xác định cho dù không sự kiện xảy ra đồng thời trong thị trường tài chính riêng biệt; Ví dụ, làm khác nhau thị trường sụp đổ cùng, hoặc là một mùa thu đáng kể trong một kết hợp với các lợi ích khác? Do đó, mục đích là để cô lập, ít để độ nào đó, tác động của sự thật "cú sốc" từ phong trào giá thường xuyên. Ví dụ gần đây thực nghiệm của nghiên cứu này bao gồm Hartmann et al. (2004), điều tra phụ thuộc trong quốc tế chứng khoán và thị trường trái phiếu trong giai đoạn căng thẳng; và ngoài ra, Cumperayot et al. (2006), kiểm tra mối liên kết giữa cực thị trường chứng khoán và thu trả về.

Kết quả (Việt) 2:

Điều quan trọng là phải lưu ý rằng mối liên hệ giữa giá cả tài chính cũng đã được kiểm tra trong thời kỳ phong trào "cực đoan". Chi nhánh này của văn học nhằm xác định liệu các sự kiện không diễn ra đồng thời tại các thị trường tài chính riêng; Ví dụ, làm sụp đổ thị trường khác nhau cùng nhau, hoặc được giảm đáng kể trong một kết hợp với tăng trong một? Do đó, mục tiêu là để cô lập, ít nhất là ở mức độ nào, tác động của "cú sốc" thực sự từ biến động giá bình thường. Ví dụ thực nghiệm gần đây của nghiên cứu này bao gồm Hartmann et al. (2004), người điều tra phụ thuộc vào thị trường chứng khoán và trái phiếu quốc tế trong thời kỳ căng thẳng; và cũng có thể, Cumperayot et al. (2006), khi xem xét mối liên hệ giữa thị trường chứng khoán và tiền tệ lợi nhuận cực.