EC staff consolidated version as of

EC staff consolidated version as of 16 September 2009, EN – EU IAS 8

FOR INFORMATION PURPOSES ONLY

1

International Accounting Standard 8

Accounting Policies, Changes in Accounting

Estimates

and Errors

Objective

1 The objective of this Standard is to prescribe the criteria for selecting and changing accounting policies, together with the accounting treatment and disclosure of changes in accounting policies, changes in accounting estimates and corrections of errors. The Standard is intended to enhance the relevance and reliability of an entity’s financial statements, and the comparability of those financial statements over time and with the financial statements of other entities.

2 Disclosure requirements for accounting policies, except those for changes in accounting policies, are set out in IAS 1 Presentation of Financial Statements.

Scope

3 This Standard shall be applied in selecting and applying accounting policies, and accounting for changes in accounting policies, changes in accounting estimates and corrections of prior period errors.

4 The tax effects of corrections of prior period errors and of retrospective adjustments made to apply changes in accounting policies are accounted for and disclosed in accordance with IAS 12 Income Taxes.

Definitions

5 The following terms are used in this Standard with the meanings specified:

Accounting policiesare the specific principles, bases, conventions, rules and practices applied by an entity in preparing and presenting financial statements.

A change in accounting estimateis an adjustment of the carrying amount of an asset or a liability, or the amount of the periodic consumption of an asset, that results from the assessment of the present status of, and expected future benefits and obligationsassociated with, assets and liabilities. Changes in accounting estimates result from new information or new developments and, accordingly, are not corrections of errors.

International Financial Reporting Standards (IFRSs)are Standards and Interpretations adopted by the International Accounting Standards Board (IASB). They comprise:

(a) International Financial Reporting Standards;

(b) International Accounting Standards; and

(c) Interpretations developed by the International Financial Reporting Interpretations

Committee (IFRIC) or the former Standing Interpretations Committee (SIC). MaterialOmissions or misstatements of items are materialif they could, individually or collectively, influence the economic decisions that users make onthe basis of the financial statements. Materiality depends on the size and nature of the omissionor misstatement judged in the surrounding circumstances. The size or nature of the item, or a combination of both, could be the determining factor.

EC staff consolidated version as of 16 September 2009, EN – EU IAS 8

FOR INFORMATION PURPOSES ONLY

2

Prior period errorsare omissions from, and misstatements in, the entity’s financial statements for one or more prior periods arising from a failure to use, or misuse of, reliable information that:

(a) was available when financial statements for those periods were authorised for issue; and

(b) could reasonably be expected to have been obtained and taken into account in the preparation and presentation of those financial statements. Such errors include the effects of mathematical mistakes, mistakes in applying accounting policies, oversights or misinterpretations of facts, and fraud. Retrospective applicationis applying a new accounting policy to transactions, other events and conditions as if that policy had always been applied.

(d) if retrospective restatement is impracticable for a particular prior period, the circumstances that led to the existence of that condition and a description of how and from when the error has been corrected.

Financial statements of subsequent periods need not repeat these disclosures.

Impracticability in respect of retrospective application and retrospective

restatement

50 In some circumstances, it is impracticable to adjust comparative information for one or more prior periods to achieve comparability with the current period. For example, data may not have been collected in the prior period(s) in a way that allows either retrospective application of a new accounting policy (including, for the purpose of paragraphs 51–53, its prospective application to prior periods) or retrospective restatement to correct a prior period error, and it may be impracticable to recreate the information.

51 It is frequently necessary to make estimates in applying an accounting policy to elements of financial statements recognised or disclosed in respect of transactions, other events or conditions. Estimation is inherently subjective, and estimates may be developed after the reporting period. Developing estimates is potentially more difficult when retrospectively applying an accounting policy or making a retrospective restatement to correct a prior period error, because of the longer period of time that might have passed since the affected transaction, other event or condition occurred. However, the objective of estimates related to prior periods remains the same as for estimates made in the current period, namely, for the estimate to reflect the circumstances that existed when the transaction, other event or condition occurred.

52 Therefore, retrospectively applying a new accounting policy or correcting a prior period error requires distinguishing information that

(a) provides evidence of circumstances that existed on the date(s) as at which the transaction, other event or condition occurred, and

(b) would have been available when the financial statements for that prior period were authorised for issue from other information. For some types of estimates (eg an estimate of fair value not based on an observable price or observable inputs), it is impracticable to distinguish these types of information. When retrospective application or retrospective restatement would require making a significant estimate for which it is impossible to distinguish these two types of information, it is impracticable to apply the new accounting policy or correct the prior period error retrospectively.

53 Hindsight should not be used when applying a new accounting policy to, or correcting amounts for, a prior period, either in making assumptions

about what management’s intentions would have been in a prior period or estimating the amounts recognised, measured or disclosed in a prior period. For example, when an entity corrects a prior period error in measuring financial assets previously classified as held-to-maturity investments in accordance with IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement, it does not change their basis of measurement for that period if management decided later not to hold them to maturity. In addition, when an entity corrects a prior period error in calculating its liability for employees’ accumulated sick leave in accordance with IAS 19 Employee Benefits, it disregards information about an unusually severe influenza season during the next period that became available after the financial statements for the prior period were authorised for issue. The fact that significant estimates are frequently required when amending comparative information presented for prior periods does not prevent reliable adjustment or correction of the comparative information.

Effective date

54 An entity shall apply this Standard for annual periods beginning on or after 1 January 2005. Earlier application is encouraged. If an entity applies this Standard for a period beginning before 1 January 2005, it shall disclose that fact.

Withdrawal of other pronouncements

55 This Standard supersedes IAS 8 Net Profit or Loss for the Period, Fundamental Errors and Changes in

Accounting Policies, revised in 1993.

56 This Standard supersedes the following Interpretations:

(a) SIC-2 Consistency—Capitalisation of Borrowing Costs; and

(b) SIC-18 Consistency—Alternative Methods.

Kết quả (Việt) 2:

Nhân viên EC phiên bản hợp nhất của 16 tháng 9 năm 2009, EN - EU IAS 8 VÌ MỤC ĐÍCH THÔNG TIN CHỈ 1 tiêu chuẩn quốc tế Kế toán 8 chính sách kế toán, thay đổi trong kế toán ước tính và lỗi Mục tiêu 1 Mục đích của chuẩn mực này là quy định các tiêu chí lựa chọn và thay đổi kế toán chính sách, cùng với điều trị kế toán và công bố những thay đổi trong chính sách kế toán, thay đổi ước tính kế toán và chỉnh sửa lỗi. Các tiêu chuẩn được thiết kế để tăng cường sự liên quan và độ tin cậy của báo cáo tài chính của một tổ chức nào, và so sánh các báo cáo tài chính theo thời gian và với báo cáo tài chính của đơn vị khác. 2 yêu cầu tiết lộ cho các chính sách kế toán, ngoại trừ những thay đổi trong chính sách kế toán, là đặt ra trong IAS 1 Trình bày báo cáo tài chính. Phạm vi 3 Tiêu chuẩn này được áp dụng trong việc lựa chọn và áp dụng chính sách kế toán, kế toán cho những thay đổi trong chính sách kế toán, thay đổi ước tính kế toán và các chỉnh sửa lỗi thời gian trước. 4 Tác dụng thuế của các chỉnh sửa lỗi thời gian trước và điều chỉnh hồi tố thực hiện để áp dụng thay đổi trong chính sách kế toán được hạch toán và công bố theo quy Thuế IAS 12 thu nhập. Định nghĩa 5 từ ngữ dưới đây được sử dụng trong chuẩn mực này được hiểu như: kế toán policiesare các nguyên tắc cụ thể, căn cứ, công ước, quy tắc và thực tiễn áp dụng bởi một đơn vị trong việc chuẩn bị và trình bày báo cáo tài chính. Một sự thay đổi trong kế toán estimateis một điều chỉnh giá trị ghi sổ của một tài sản hay nợ phải trả, hoặc số lượng tiêu thụ định kỳ của một tài sản, mà kết quả từ việc đánh giá về tình trạng hiện tại của, và lợi ích dự kiến trong tương lai và obligationsassociated bằng tài sản và nợ phải trả. Những thay đổi trong ước tính kế toán là kết quả của thông tin mới hoặc phát triển mới và, theo đó, không phải chỉnh sửa lỗi. tiêu chuẩn quốc tế Báo cáo tài chính (IFRS) là tiêu chuẩn và diễn giải thông qua bởi Hội đồng Tiêu chuẩn Kế toán Quốc tế (IASB). Họ bao gồm: (a) Chuẩn mực Báo cáo tài chính quốc tế; (b) Chuẩn mực kế toán quốc tế; và (c) Giải thích phát triển bởi International Financial Reporting Giải thích từ Ủy ban (IFRIC) hoặc cựu Ủy ban Thường vụ Giải thích (SIC). MaterialOmissions hoặc sai sót trọng yếu của các mặt hàng là materialif họ có thể, cá nhân hay tập thể, ảnh hưởng đến quyết định kinh tế mà người dùng thực hiện onthe cơ sở các báo cáo tài chính. Yếu tuỳ thuộc vào kích thước và tính chất của các sai sót trọng yếu omissionor đánh giá trong các trường hợp xung quanh. Kích thước hoặc tính chất của mục, hoặc một sự kết hợp của cả hai, có thể là yếu tố quyết định. nhân viên EC phiên bản hợp nhất của 16 tháng 9 năm 2009, EN - EU IAS 8 VÌ MỤC ĐÍCH THÔNG TIN CHỈ 2 giai đoạn Trước khi errorsare thiếu sót từ, và sai sót trọng yếu trong, báo cáo tài chính của đơn vị cho một hoặc nhiều kỳ trước phát sinh từ việc không sử dụng hoặc sử dụng sai, thông tin đáng tin cậy rằng: (a) đã có sẵn khi báo cáo tài chính cho những giai đoạn đã được ủy quyền cho vấn đề; và (b) một cách hợp lý có thể được dự kiến sẽ thu được và đưa vào tài khoản trong việc chuẩn bị và trình bày các báo cáo tài chính. Lỗi này bao gồm những ảnh hưởng của sai lầm toán học, những sai lầm trong việc áp dụng chính sách kế toán, thiếu sót hoặc hiểu nhầm về các sự kiện, và gian lận. Applicationis hồi cứu áp dụng một chính sách kế toán mới cho các giao dịch, sự kiện và điều kiện khác như chính sách đã luôn luôn được áp dụng. (d) nếu điều chỉnh hồi tố là không thể thực hiện trong một thời gian trước đó, hoàn cảnh dẫn đến sự tồn tại của tình trạng đó và mô tả như thế nào và từ khi lỗi đã được sửa chữa. Báo cáo tài chính của các kỳ tiếp theo không cần phải lặp lại những tiết lộ. không thể làm được đối với áp dụng hồi tố và hồi cứu và điều chỉnh 50 Trong một số trường hợp, nó là không thể thực hiện để điều chỉnh các thông tin so sánh cho một hoặc nhiều hơn các kỳ trước để đạt được so sánh với giai đoạn hiện nay. Ví dụ, dữ liệu có thể không được thu thập trong giai đoạn trước (s) trong một cách mà cho phép hoặc áp dụng hồi tố một chính sách kế toán mới (bao gồm cả, với mục đích đoạn 51-53, ứng dụng tiềm năng của nó với các giai đoạn trước) hoặc hồi trình bày lại để sửa chữa một lỗi thời gian trước, và nó có thể không thể thực hiện để tái tạo lại thông tin. 51 Đó là thường xuyên cần thiết để thực hiện ước tính trong việc áp dụng một chính sách kế toán đến các yếu tố của báo cáo tài chính được công nhận hoặc được công bố đối với các giao dịch, các sự kiện hoặc các điều kiện khác. Ước tính vốn là chủ quan, và ước tính có thể được phát triển sau giai đoạn báo cáo. Phát triển ước tính là có khả năng khó khăn hơn khi truy áp dụng một chính sách kế toán hoặc thực hiện một điều chỉnh hồi tố để sửa chữa một lỗi thời gian trước, vì khoảng thời gian dài của thời gian mà có thể đã trôi qua kể từ khi giao dịch bị ảnh hưởng, sự kiện hoặc điều kiện khác xảy ra. Tuy nhiên, mục tiêu của các ước tính liên quan đến các kỳ trước vẫn giống như đối với dự toán được thực hiện trong giai đoạn hiện nay, cụ thể là, đối với dự toán để phản ánh các trường hợp đã tồn tại khi giao dịch, sự kiện khác hoặc điều kiện xảy ra. 52 Do đó, việc áp dụng hồi tố mới chính sách kế toán hoặc sửa chữa một lỗi thời gian trước khi yêu cầu thông tin phân biệt rằng (a) cung cấp bằng chứng về các trường hợp đã tồn tại vào ngày (s) như mà tại đó các giao dịch, sự kiện hoặc điều kiện khác xảy ra, và (b) đã có sẵn khi tài chính báo cáo cho rằng giai đoạn trước đã được ủy quyền cho vấn đề từ các thông tin khác. Đối với một số loại dự toán (ví dụ như một ước tính giá trị hợp lý không dựa trên một giá thể quan sát được hoặc quan sát đầu vào), nó là không thể thực hiện để phân biệt các loại thông tin. Khi áp dụng hồi tố hoặc điều chỉnh hồi tố đòi hỏi phải thực hiện một ước tính đáng kể mà nó là không thể phân biệt được hai loại thông tin, nó là không thể thực hiện để áp dụng các chính sách kế toán mới hoặc sửa lỗi thời gian trước khi truy. 53 Hindsight không nên được sử dụng khi áp dụng một chính sách mới kế toán, số tiền sửa chữa cho, một khoảng thời gian trước, hoặc trong việc đưa ra các giả định về những gì ý định của ban quản lý sẽ có được trong một khoảng thời gian trước hoặc ước tính số tiền được công nhận, được đo hoặc tiết lộ trong một khoảng thời gian trước. Ví dụ, khi một thực thể sửa chữa một lỗi thời gian trước trong việc đo lường tài sản tài chính trước đây được phân loại là giữ đến ngày đáo hạn theo IAS 39 Công cụ tài chính: Ghi nhận và Đo lường, nó không thay đổi cơ sở của họ về đo lường trong thời gian đó nếu quản lý quyết định sau đó không giữ họ đến ngày đáo hạn. Ngoài ra, khi một thực thể sửa chữa một lỗi thời gian trước khi tính toán trách nhiệm của mình đối với tích lũy nghỉ ốm của người lao động phù hợp với IAS 19 Lợi ích nhân viên, nó không quan tâm đến thông tin về một mùa cúm nghiêm trọng bất thường trong thời gian tiếp theo mà trở thành có sẵn sau khi báo cáo tài chính giai đoạn trước đã được ủy quyền cho vấn đề. Thực tế là ước tính quan trọng thường được yêu cầu khi sửa đổi thông tin so sánh được trình bày trong thời gian trước không ngăn cản điều chỉnh đáng tin cậy hoặc sửa chữa các thông tin so sánh. Ngày có hiệu lực 54 Một thực thể được áp dụng tiêu chuẩn này trong thời gian hàng năm bắt đầu từ hoặc sau ngày 1 tháng Giêng năm 2005. Trước đó, ứng dụng được khuyến khích. Nếu một tổ chức áp dụng tiêu chuẩn này trong một thời gian trước khi bắt đầu ngày 01 tháng một năm 2005, nó sẽ tiết lộ điều đó. Rút tuyên bố khác 55 Tiêu chuẩn này thay thế cho IAS 8 Lợi nhuận ròng hoặc mất trong kỳ, các sai sót cơ bản và thay đổi trong chính sách kế toán, sửa đổi năm 1993 . 56 Tiêu chuẩn này thay thế cho các cách giải thích sau đây: (a) SIC-2 Tính nhất quán-Vốn của Chi phí đi vay; và (b) SIC-18 phương pháp nhất quán, thay thế.