companies offer “wealth management

companies offer “wealth management products”
to high net worth individuals, including participations
in loans made by the banks. The investor
receives the revenues from the loan, minus various
fees to compensate the bank and the trust
company. Even after these fees, the net rate is still
well above the permitted maximum deposit rate.
Policymakers are concerned that individuals are
counting on implicit guarantees by the bank and
the trust company, rather than relying on an individual
assessment of the loan’s credit risk. Thus,
banks may have significantly more credit risk
than is shown on their balance sheets, with the
risk of serious systemic consequences if one or
more banks fail to make good on their perceived
promise to guarantee the loans, leading to a panic
about other wealth management products. In this
respect, it is reminiscent of the US government’s
implicit guarantees of the debt of Fannie Mae and
Freddie Mac or the US banks’ implicit guarantees
of the borrowings of Structured Investment Vehicles.
Both analogies are disturbing as they added to
the problems of the recent financial crisis.

It should be noted that banks have increasingly
been offering wealth management products directly
to investors, in part because of a regulatory
crackdown on the cooperation between banks and
trusts in this area. Similarly, banks now sell some
third-party products that derive from private equity
and other types of firms rather than trusts.

Kết quả (Việt) 2:

công ty cung cấp "sản phẩm quản lý tài sản"
để giá trị cá nhân net cao, trong đó có sự tham gia
trong các khoản vay được thực hiện bởi các ngân hàng. Các nhà đầu tư
nhận được doanh thu từ các khoản cho vay, trừ nhiều
khoản phí để bù đắp ngân hàng và sự tin tưởng
của công ty. Ngay cả sau khi các khoản phí, lãi ròng vẫn là
cao hơn mức lãi suất tiền gửi tối đa cho phép.
Hoạch định chính sách có liên quan mà các cá nhân được
kể về bảo lãnh ngầm của các ngân hàng và
các công ty tin tưởng, hơn là dựa vào một cá nhân
đánh giá rủi ro tín dụng của khoản vay. Như vậy,
các ngân hàng có thể có rủi ro tín dụng nhiều hơn đáng kể
so với những gì thể hiện trên bảng cân đối của họ, với các
nguy cơ hậu quả hệ thống nghiêm trọng nếu một hoặc
nhiều ngân hàng không thực hiện tốt về nhận thức của họ
hứa hẹn để bảo đảm tiền vay, dẫn đến hoảng loạn
về quản lý tài sản khác sản phẩm. Trong này
tôn trọng, đó là gợi nhớ của chính phủ Hoa Kỳ
bảo lãnh ngầm của nợ của Fannie Mae và
Freddie Mac hoặc bảo lãnh ngầm của các ngân hàng Mỹ
'của các khoản vay của Xe Đầu tư cấu trúc.
Cả hai loại suy là đáng lo ngại khi họ thêm vào
các vấn đề của gần đây cuộc khủng hoảng tài chính. Cần lưu ý rằng các ngân hàng đã ngày càng được cung cấp cho các sản phẩm quản lý tài sản trực tiếp cho nhà đầu tư, một phần vì một lý cuộc đàn áp trên sự hợp tác giữa các ngân hàng và quỹ tín thác trong khu vực này. Tương tự như vậy, các ngân hàng hiện nay bán một số sản phẩm của bên thứ ba mà lấy được từ cổ phần tư nhân và các loại khác của các hãng chứ không phải là quỹ tín thác.