To further investigate if the negat

To further investigate if the negative impact of illiquidity on
offering size is stronger when stock price is less informative,
we re-estimate Eq. with additional interaction term between
stock price informativeness measure and illiquidity measure.32 We
expect a negative coefficient for the interaction term. Consistent
with our expectation and results in Table 4, the interaction term
is negative and statistically significant in all the 15 regressions
(results not reported here)

Kết quả (Việt) 1:

Để tiếp tục điều tra nếu tác động tiêu cực của illiquidity trêncung cấp kích thước là mạnh mẽ hơn khi giá cổ phiếu ít nhiều thông tin,chúng tôi lại ước tính Eq. với tương tác bổ sung thuật ngữ giữacổ phiếu giá informativeness đo và illiquidity measure.32 chúng tôimong đợi một yếu tố tiêu cực đối với thuật ngữ tương tác. Phù hợpvới kỳ vọng của chúng tôi và các kết quả ở bảng 4, thuật ngữ tương táclà tiêu cực và ý nghĩa thống kê trong tất cả các regressions 15(kết quả không được báo cáo ở đây)

Kết quả (Việt) 2:

Tiếp tục điều tra nếu các tác động tiêu cực của thanh khoản trên
cung cấp kích thước là mạnh hơn khi giá cổ phiếu là ít thông tin,
chúng tôi lại ước tính Eq. có kỳ hạn tương tác bổ sung giữa các
biện pháp informativeness giá cổ phiếu và tính thanh khoản kém measure.32 Chúng tôi
mong đợi một hệ số tiêu cực đối với các kỳ hạn tương tác. Phù hợp
với nguyện vọng và kết quả của chúng tôi ở bảng 4, thuật ngữ tương tác
là tiêu cực và có ý nghĩa thống kê ở tất cả 15 hồi quy
(kết quả không được báo cáo ở đây)