Tax Claims and Proceedings The Unit

Tax Claims and Proceedings

The United States Department of Treasury, Internal Revenue Service (“IRS”) filed an amended proof of claim in the Bankruptcy Court pursuant to which the IRS asserted claims that total $74.7 million. We filed in the Bankruptcy Court (i) an objection to the IRS’ amended proof of claim and (ii) a motion requesting the Bankruptcy Court to determine our U.S. federal tax liability pursuant to Sections 105 and 505 of the Bankruptcy Code. The objection and motion asserted that the Company has no liability for the additional U.S. federal taxes that have been asserted for pre-petition periods by the IRS. The IRS responded in opposition to our objection and motion. On July 8, 2010, the Bankruptcy Court granted our unopposed motion requesting that the Bankruptcy Court abstain from determining our federal tax liability. As a result, we have worked with the IRS through the normal processes and procedures that are available to all taxpayers outside of bankruptcy (including the United States Tax Court (“Tax Court”) proceedings discussed below) to resolve the IRS’ amended proof of claim. On December 12, 2012 we entered into two Stipulation of Settled Issues (“Stipulation” or “Stipulations”) with the IRS. The first Stipulation relates to the Company’s 2003, 2005, and 2007 tax years and resolves all of the material issues in the case. The second Stipulation relates to the Company as the successor in interest to Gold Kist’s for the tax years ended June 30, 2005 and September 30, 2005, and resolves all substantive issues in the case. These Stipulations account for approximately $29.3 million of the amended proof of claim and should result in no additional tax due.

In connection with the amended proof of claim, on May 26, 2010, we filed a petition in Tax Court in response to a Notice of Deficiency that was issued to the Company as the successor in interest to Gold Kist. The Notice of Deficiency and the Tax Court proceeding relate to a loss that Gold Kist claimed for its tax year ended June 30, 2004. This proceeding accounts for approximately $45.4 million of the amended proof of claim and the Company is still working with the IRS through the normal processes and procedures to resolve this portion of the IRS’ amended proof of claim.

We express no opinion as to the likelihood of an unfavorable outcome or the amount or range of any possible loss to us related to the above Tax Court case related to Gold Kist’s tax year ended June 30, 2004. If adversely determined, the outcome could have a material effect on the Company’s operating results and financial position.

Kết quả (Việt) 1:

Thuế yêu cầu bồi thường và thủ tục tố tụng

bộ Hoa Kỳ kho bạc, nội bộ thuế vụ ("IRS") nộp một bằng chứng sửa đổi về yêu cầu bồi thường tại tòa án phá sản theo quy định mà IRS khẳng định tuyên bố rằng tất cả $74.7 triệu. Chúng tôi nộp tại tòa án phá sản (i) một đối với IRS' sửa đổi bằng chứng về yêu cầu bồi thường và (ii) một chuyển động yêu cầu tòa án phá sản để xác định chúng tôi U.S. trách nhiệm pháp lý thuế liên bang theo quy định phần 105 và 505 của luật phá sản. Phản đối và chuyển động khẳng định rằng công ty đã không có trách nhiệm cho các bổ sung US liên bang thuế mà đã được khẳng định trong đơn khởi kiện trước khi thời gian của IRS. IRS trả lời đối lập với phản đối và chuyển động của chúng tôi. Vào ngày 8, 2010 Tòa án phá sản cấp chuyển động mà chúng tôi yêu cầu rằng tòa án phá sản tránh không xác định trách nhiệm pháp lý thuế liên bang của chúng tôi. Kết quả là, chúng tôi đã làm việc với IRS thông qua các quá trình bình thường và thủ tục có sẵn cho tất cả người nộp thuế bên ngoài phá sản (bao gồm cả các thủ tục tố tụng tòa án Hoa Kỳ thuế ("tòa án thuế") thảo luận dưới đây) để giải quyết IRS' sửa đổi bằng chứng về yêu cầu bồi thường. Ngày 12 tháng 12 năm 2012 chúng tôi nhập vào hai quy định của giải quyết vấn đề ("Quy định" hoặc "Quy định") với IRS. Quy định đầu tiên liên quan đến công ty 2003, 2005 và 2007 thuế năm và giải quyết tất cả các vấn đề vật liệu trong trường hợp. Quy định thứ hai liên quan đến công ty như là trong quan tâm đến vàng Kist cho thuế năm kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2005 và 30 tháng 9 năm 2005, và giải quyết tất cả các vấn đề đáng kể trong các trường hợp. Quy định các tài khoản cho khoảng $29.3.000.000 của bằng chứng sửa đổi về yêu cầu bồi thường và sẽ dẫn đến không có thuế bổ sung do.

trong kết nối với bằng chứng sửa đổi yêu cầu bồi thường, ngày 26 tháng 5 năm 2010, chúng tôi nộp một đơn khởi kiện tại tòa án thuế để đáp ứng với một thông báo thiếu được cung cấp cho công ty như là trong quan tâm đến vàng Kist. Thông báo thiếu và tố tụng tòa án thuế liên quan đến mất vàng Kist tuyên bố cho thuế năm kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2004. Tiếp tục này chiếm khoảng $45.4 triệu của bằng chứng sửa đổi yêu cầu bồi thường và công ty vẫn còn làm việc với IRS thông qua các quá trình bình thường và thủ tục để giải quyết này phần của IRS' sửa đổi bằng chứng về yêu cầu bồi thường.

Chúng tôi hiện không có ý kiến về khả năng của một kết quả bất lợi hoặc số tiền hoặc phạm vi của bất kỳ tổn thất có thể cho chúng tôi liên quan đến trường hợp tòa án thuế trên liên quan đến vàng Kist thuế năm kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2004. Nếu xác định bất lợi, kết quả có thể có một hiệu ứng vật liệu trên các kết quả hoạt động và vị trí tài chính của công ty.