In its original form, the Taylor ru

In its original form, the Taylor rule assumes that central banks
use past or current values of inflation and output gap to set up the
interest rate. However, in practice, they tend to rely on all available
information – concerning the expected evolution of prices –
when defining the interest rate. For that reason, Clarida et al. (1998,
2000) suggest the use of a forward-looking version of the Taylor
rule where central banks target expected inflation and output
gap instead of past or current values of these variables. That practice
allows the central bank to take various relevant variables into
account when forming its forecasts.3 They prove its advantages in
the analysis of the policy behaviour of the Fed and other influential
central banks. Fourc¸ ans and Vranceanu (2004) and Sauer and Sturm
(2007) also stress the importance of considering a forward-looking
Taylor rule in the analysis of the ECB’s monetary policy.

Kết quả (Việt) 1:

Ở dạng bản gốc của nó, các quy tắc Taylor giả định rằng ngân hàng Trung ươngsử dụng giá trị trong quá khứ hoặc hiện tại của lạm phát và sản lượng khoảng cách để thiết lập cáctỷ lệ lãi suất. Tuy nhiên, trong thực tế, họ có xu hướng dựa trên cung cấpthông tin-liên quan đến sự tiến hóa dự kiến của giá cả-Khi xác định tỷ lệ lãi suất. Vì lý do đó, Clarida et al. (1998,2000) đề nghị sử dụng một phiên bản nhìn về phía trước của Taylorquy tắc nơi ngân hàng Trung ương nhắm mục tiêu lạm phát dự kiến và đầu rakhoảng cách thay vì trong quá khứ hoặc hiện nay giá trị của các biến này. Thực hành đócho phép ngân hàng Trung ương để có nhiều biến có liên quan vàotài khoản khi hình thành của nó forecasts.3 họ chứng minh lợi thế của nó trongphân tích của các hành vi chính sách của Fed và có ảnh hưởng khácNgân hàng Trung ương. Fourc¸ ans và Vranceanu (năm 2004) và Sauer và Sturm(2007) cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của xem xét một nhìn về phía trướcTaylor các quy tắc trong phân tích chính sách tiền tệ của ECB.

Kết quả (Việt) 2:

Trong hình dạng ban đầu của nó, nguyên tắc Taylor cho rằng ngân hàng trung ương
sử dụng các giá trị của lạm phát và chênh lệch sản lượng trong quá khứ hay hiện tại để thiết lập
lãi suất. Tuy nhiên, trong thực tế, họ có xu hướng dựa vào tất cả có sẵn
thông tin - liên quan đến sự phát triển dự kiến giá -
khi xác định lãi suất. Vì lý do đó, Clarida et al. (1998,
2000) đề nghị sử dụng một phiên bản hướng tới tương lai của Taylor
quy tắc mà ngân hàng trung ương dự kiến lạm phát mục tiêu và đầu ra
khoảng cách thay vì quá khứ hoặc giá trị hiện tại của các biến này. Thực hành
cho phép các ngân hàng trung ương để có các biến có liên quan khác nhau vào
tài khoản khi hình thành của nó forecasts.3 Họ chứng minh lợi thế của nó trong
việc phân tích các hành vi chính sách của Fed và các ảnh hưởng
ngân hàng trung ương. Fourc¸ ans và Vranceanu (2004) và Sauer và Sturm
(2007) cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét một nhìn về phía trước
tắc Taylor trong phân tích chính sách tiền tệ của ECB.