The Risk Premium of the Market Port

The Risk Premium of the Market Portfolio
In Chapter 6 we discussed how individual investors go about deciding capital allocation. If all investors choose to invest in portfolio M and the risk-free asset, what can we deduce about the equilibrium risk premium of portfolio M?
Recall that each individual investor chooses a proportion y, allocated to the optimal portfolio M, such that
E ( rM ) 2 rf
y 5 As2 (9.1)
where E(rM) 2 rf 5 E(RM) is the risk premium (expected excess return) on the market portfolio.

Kết quả (Việt) 1:

Bảo hiểm rủi ro của thị trường danh mục đầu tưTrong chương 6, chúng tôi đã thảo luận các nhà đầu tư cá nhân như thế nào đi về việc quyết định phân bổ vốn đầu tư. Nếu tất cả các nhà đầu tư lựa chọn để đầu tư danh mục đầu tư M và rủi ro tài sản, những gì chúng tôi có thể suy ra về phí bảo hiểm rủi ro cân bằng của danh mục đầu tư M?Nhớ lại rằng mỗi nhà đầu tư cá nhân lựa chọn một tỷ lệ y, phân bổ cho các danh mục đầu tư tối ưu M, như vậy màE (rM) 2 rfy 5 As2 (9.1)nơi rf E(rM) 2 5 E(RM) phí bảo hiểm rủi ro (dự kiến sẽ vượt quá, quay trở lại) trên thị trường danh mục đầu tư.

Kết quả (Việt) 2:

Premium rủi ro của danh mục đầu tư thị trường
Trong chương 6, chúng tôi đã thảo luận làm thế nào các nhà đầu tư cá nhân đi về quyết định phân bổ vốn. Nếu tất cả các nhà đầu tư lựa chọn để đầu tư vào danh mục đầu tư M và các tài sản rủi ro, những gì chúng ta có thể suy luận về bảo hiểm rủi ro trạng thái cân bằng của danh mục đầu tư M?
Nhớ lại rằng mỗi nhà đầu tư cá nhân chọn một y tỷ lệ phân bổ cho các danh mục đầu tư tối ưu M, như vậy là
E ( RM) 2 rf
y 5 AS2 (9.1)
trong đó E (RM) 2 rf 5 E (RM) là phí bảo hiểm rủi ro (dự kiến sẽ trở lại dư thừa) vào danh mục thị trường.