Developments in the mortgage market

Developments in the mortgage market led to the rise of subprime
borrowers– those borrowers with higher risk of default based on their
Income and credit history– to get mortgages to buy home.
One of these developments was securitization, the process by
which one makes loans and then sells them to an investment bank
which in turn bundles them together into a variety of
“mortgage-backed securities” and then sells them to a third
financial institution (such as a bank, pension fund, or insurance
company). These securities pay a return as long as homeowners
continue to repay their loans, but they lose value if homeowners
default.

Kết quả (Việt) 1:

Phát triển trên thị trường thế chấp đã dẫn tới sự nổi lên của subprimengười đi vay-những người đi vay với các nguy cơ cao hơn mặc định dựa trên của họThu nhập và tín dụng lịch sử-để có được thế chấp để mua nhà.Một trong những phát triển là chứng khoán, trình bởimà một trong những làm cho các khoản vay và sau đó bán chúng đến một ngân hàng đầu tưmà lần lượt bó chúng với nhau vào một số "thế chấp-backed chứng khoán" và sau đó bán chúng để một phần ba Các tổ chức tài chính (chẳng hạn như một ngân hàng, quỹ hưu trí, hoặc bảo hiểmcông ty). Các chứng khoán trả một trở về miễn là chủ nhàtiếp tục trả nợ khoản vay của họ, nhưng họ mất giá trị nếu chủ nhàmặc định.

Kết quả (Việt) 2:

Phát triển thị trường thế chấp dẫn đến sự gia tăng của subprime
borrowers- những người vay có rủi ro cao hơn mặc định của họ dựa trên
thu nhập và tín dụng Lịch Sử- để có được thế chấp để mua nhà.
Một trong những phát triển đã chứng khoán hóa, các quá trình
mà một trong những làm cho các khoản vay và sau đó bán lại cho một ngân hàng đầu tư
mà lần lượt bó chúng lại với nhau thành một loạt các
"chứng khoán thế chấp" và sau đó bán lại cho một phần ba
tổ chức tài chính (như ngân hàng, quỹ hưu trí, bảo hiểm hoặc
công ty). Các chứng khoán trả trở lại miễn là chủ nhà
tiếp tục trả các khoản vay của họ, nhưng họ bị mất giá trị nếu chủ nhà
mặc định.