Borrow Against Your HomeIf you own

Borrow Against Your Home
If you own a home, you can borrow against the equity in the property. Home equity lines of credit (HELOCs) and home equity loans (HELs) are popular ways to access your home’s value. However, since the financial crisis, lenders have significantly tightened the restrictions on such loans and lines of credit.

Many lenders require borrowers to retain at least a 20% ownership stake in the home – the difference between its value and any mortgages or loans still owed on the property – after the transaction is completed. For instance, say you wanted to take a $30,000 loan against a home valued at $300,000. In order for you to retain at least a 20% equity stake ($60,000) in the home after the new loan, the total post-loan debt on the house would have to be less than $240,000; subtracting the $30,000 loan from $240,000 means the existing mortgage on the house – prior to the loan – could not be more than $210,000.

With a HEL, you borrow a fixed amount with defined repayment terms under fixed or variable interest rates. There are usually closing fees for HELs.

On the other hand, a HELOC allows you to borrow up to a specified sum as needed, paying interest only on the amount actually borrowed. HELOCs usually don’t have closing fees, though interest rates normally remain adjustable during a fixed period after the money is drawn.

Kết quả (Việt) 1:

Vay đối với nhà của bạnNếu bạn sở hữu một ngôi nhà, bạn có thể vay đối với vốn chủ sở hữu trong tài sản. Vốn chủ sở hữu nhà dòng tín dụng (HELOCs) và nhà đầu tư vay vốn (HELs) là phổ biến cách để truy cập giá trị nhà của bạn. Tuy nhiên, kể từ khi cuộc khủng hoảng tài chính, cho vay có đáng kể thắt chặt các hạn chế đối với các khoản cho vay và dòng tín dụng.Nhiều người cho vay yêu cầu người đi vay để giữ lại ít nhất một cổ phần 20% quyền sở hữu trong nhà-sự khác biệt giữa giá trị của nó và thế chấp hoặc cho vay vẫn còn nợ vào bất động sản-sau khi giao dịch xong. Ví dụ, nói rằng bạn muốn có một khoản vay $30,000 chống lại một căn nhà trị giá 300.000 USD. Để cho bạn để giữ ít nhất 20% vốn chủ sở hữu cổ phần ($60.000) trong nhà sau khi các khoản vay mới, tổng số nợ vay sau trên nhà sẽ có là ít hơn $240.000; trừ đi các khoản vay 30.000 $ từ $240.000 có nghĩa là thế chấp hiện tại nhà-trước khi cho vay-không thể là nhiều hơn $210,000.Với một HEL, bạn mượn một số tiền cố định với các điều khoản trả nợ được xác định theo tỷ lệ lãi suất cố định hoặc biến. Có thường đóng lệ phí cho HELs.Mặt khác, một HELOC cho phép bạn để vay lên đến một khoản quy định khi cần thiết, phải trả lãi suất chỉ trên số tiền thực sự vay mượn. HELOCs thường không đóng học phí, mặc dù lãi suất thông thường vẫn còn điều chỉnh trong một khoảng thời gian cố định, sau khi tiền được rút ra.

Kết quả (Việt) 2:

Mượn chống Trang chủ của bạn
Nếu bạn sở hữu một ngôi nhà, bạn có thể vay so với vốn chủ sở hữu tài sản. Dòng Home vốn tín dụng (HELOCs) và các khoản vay mua nhà (Gel) là cách phổ biến để truy cập giá trị của ngôi nhà của bạn. Tuy nhiên, kể từ khi cuộc khủng hoảng tài chính, cho vay đã thắt chặt đáng kể các hạn chế đối với các khoản vay và dòng tín dụng như vậy.

Nhiều người cho vay yêu cầu khách hàng vay để giữ lại ít nhất một cổ phần sở hữu 20% trong nhà - sự khác biệt giữa giá trị của nó và bất kỳ các khoản thế chấp hoặc vay vẫn còn nợ về sở hữu - sau khi giao dịch hoàn tất. Ví dụ, nói rằng bạn muốn có một khoản vay $ 30.000 đối với một ngôi nhà trị giá $ 300,000. Để các bạn để giữ lại ít nhất một cổ phần 20% ($ 60,000) ở trong nhà sau khi các khoản vay mới, tổng số nợ hậu vay trên ngôi nhà sẽ có được ít hơn $ 240,000; trừ đi các khoản vay $ 30,000 từ $ 240,000 có nghĩa là thế chấp hiện hành về nhà - trước khi đến khoản vay - không thể có nhiều hơn $ 210,000.

Với một HEL, bạn mượn một số tiền cố định với điều khoản trả nợ được định nghĩa theo lãi suất cố định hoặc biến. Thường có đóng lệ phí Gel.

Mặt khác, HELOC khi phải mượn cho phép bạn vay lên đến một khoản quy định khi cần thiết, phải trả lãi suất chỉ trên số tiền thực sự vay mượn. HELOCs thường không có lệ phí đóng cửa, mặc dù lãi suất bình thường vẫn còn có thể điều chỉnh trong một thời gian nhất định sau khi tiền được rút ra.