Earlier in our discussion of intere

Earlier in our discussion of interest-rate risk, we saw that when interest rates change, a bond with a longer term to maturity has a larger change in its price and hence more interest-rate risk than a bond with a shorter term to maturity. Although this is a useful general fact, in order to measure interest-rate risk, the manager of a financial institution needs more precise information on the actual capital gain or loss that occurs when the interest rate changes by a certain amount. To do this, the manager needs to make use of the concept of duration, the average lifetime of a debt security’s stream of payments

Kết quả (Việt) 1:

Trước đó trong chúng tôi thảo luận về tỷ lệ lãi suất rủi ro, chúng tôi thấy rằng khi lãi suất thay đổi, một mối quan hệ với dài hạn để trưởng thành có một sự thay đổi lớn trong giá của nó và do đó tỷ lệ lãi suất nhiều nguy cơ hơn một mối quan hệ với một thời hạn ngắn hơn để đáo hạn. Mặc dù đây là một thực tế chung hữu ích, để đo tỷ lệ lãi suất rủi ro, người quản lý của một tổ chức tài chính cần các thông tin chính xác hơn về thực tế vốn được hay mất xảy ra khi tỷ lệ lãi suất thay đổi bởi một số tiền nhất định. Để làm điều này, người quản lý cần để làm cho việc sử dụng các khái niệm về thời gian, tuổi thọ trung bình của một bảo mật nợ dòng của các khoản thanh toán

Kết quả (Việt) 2:

Trước đó trong cuộc thảo luận của chúng ta về rủi ro lãi suất, chúng tôi thấy rằng khi lãi suất thay đổi, trái phiếu có kỳ hạn dài hơn để trưởng thành có một sự thay đổi lớn trong giá của nó và rủi ro lãi suất do đó hơn một trái phiếu có thời hạn ngắn hơn để trưởng thành. Mặc dù đây là một thực tế chung là hữu ích, để đo lường rủi ro lãi suất, quản lý của một tổ chức tài chính cần thông tin chính xác hơn về các khoản chênh lệch giá thực tế hoặc mất mát xảy ra khi lãi suất thay đổi bằng một số tiền nhất định. Để làm điều này, các nhà quản lý cần phải sử dụng các khái niệm về thời gian, tuổi thọ trung bình của dòng một an ninh nợ của các khoản thanh toán