Note: The models are estimated by O

Note: The models are estimated by OLS, Within Fixed Effects (FE-within) and Two-Step robust System GMM (SYS-GMM). For the latter method lagged regressors are used as suitable instruments. The dependent variable is either the growth rate of TFP or the growth rate of the capital stock per worker, as identified in the first row. Robust heteroskedastic-consistent standard errors are reported in parenthesis below each coefficient estimate. The Hansen test evaluates the validity of the instrument set, i.e., tests for over-identifying restrictions. AR(1) and AR(2) are the Arellano–Bond autocorrelation tests of first and second order (the null is no autocorrelation), respectively. Time fixed effects were included, but are not reported. Also a constant term has been estimated but it is not reported for reasons of parsimony.

Denotes significance at 10% level. Denotes significance at 5% level.
Denotes significance at 1% level.

Kết quả (Việt) 1:

Lưu ý: Các mô hình được ước tính của OLS, trong vòng ảnh hưởng cố định (FE-trong vòng) và hai bước mạnh mẽ hệ thống GMM (SYS-GMM). Đối với phương pháp sau này tụt regressors được sử dụng như dụng cụ thích hợp. Phụ thuộc vào biến là tốc độ tăng trưởng của TFP hoặc tốc độ tăng trưởng của các cổ phiếu vốn cho mỗi nhân viên, như được xác định trong dòng đầu tiên. Mạnh mẽ heteroskedastic phù hợp tiêu chuẩn lỗi được báo cáo trong ngoặc đơn bên dưới mỗi ước tính hệ số. Thử nghiệm Hansen đánh giá tính hợp lệ của bộ dụng cụ, tức là, các xét nghiệm để over-xác định giới hạn. AR(1) và AR(2) là các bài kiểm tra autocorrelation Arellano-trái phiếu của trật tự đầu tiên và thứ hai (null là không có autocorrelation), tương ứng. Thời gian ảnh hưởng cố định được bao gồm, nhưng không được báo cáo. Cũng ước tính một thuật ngữ không đổi nhưng nó không được báo cáo cho các lý do của sự cẩn thận.Biểu thị ý nghĩa cấp độ 10%. Biểu thị ý nghĩa tại mức 5%. Biểu thị ý nghĩa ở mức 1%.

Kết quả (Việt) 2:

Lưu ý: Các mô hình được ước tính bằng OLS, Trong hiệu ứng cố định (FE-trong) và Two-Step mạnh mẽ hệ thống GMM (SYS-GMM). Đối với phương pháp thứ hai biến hồi quy trễ được sử dụng như công cụ phù hợp. Biến phụ thuộc có thể là tốc độ tăng trưởng TFP hay tốc độ tăng trưởng của vốn cổ phần của mỗi công nhân, được xác định trong hàng đầu tiên. Sai số chuẩn mạnh mẽ heteroskedastic-phù hợp được báo cáo trong ngoặc đơn bên dưới mỗi hệ số ước lượng. Các thử nghiệm Hansen đánh giá tính hợp lệ của bộ công cụ, ví dụ, kiểm tra để xác định quá hạn chế. (1) và AR AR (2) là các bài kiểm tra tự tương Arellano-Bond đặt hàng đầu tiên và thứ hai (null là không có tự tương quan), tương ứng. Thời gian hiệu ứng cố định được bao gồm, nhưng không được báo cáo. Ngoài ra một thuật ngữ liên tục đã được ước tính nhưng nó không được báo cáo vì lý do sự cẩn thận. là dùng ý nghĩa ở mức 10%. Biểu thị ý nghĩa ở mức 5%. Biểu thị ý nghĩa ở mức 1%.