In Figure 4, we report the distribu

In Figure 4, we report the distribution of V 1 when the reference period [tbegin; tend]
corresponds to a trading day12. Curiously, the dierence between the means is very small.
On average, V 1 is equal to 2 Me for the four largest EURO STOXX 50 ETFs. These results
are surprising because they are not consistent with those obtained using trading volumes.
Indeed, we might have thought that there would be a strong correlation between the trading
volume and the best limit volume. Another interesting stylised fact concerns the volume
disequilibrium D1 dened by the dierence between the best ask and the best bid volumes:

Kết quả (Việt) 1:

Trong hình 4, chúng tôi báo cáo việc phân phối các V 1 khi giai đoạn tham khảo [tbegin; có xu hướng]tương ứng với một day12 kinh doanh. Curiously, erence di giữa các phương tiện là rất nhỏ.Trung bình, V 1 là tương đương với 2 tôi cho bốn lớn nhất EURO STOXX 50 ETFs. Những kết quảlà đáng ngạc nhiên vì họ không phù hợp với những thu được bằng cách sử dụng khối lượng giao dịch.Thật vậy, chúng tôi có thể có suy nghĩ rằng sẽ có một sự tương quan lớn giữa các giao dịchkhối lượng và khối lượng giới hạn tốt nhất. Một thực tế thú vị cách điệu liên quan đến khối lượngdisequilibrium D1 de ned bởi di erence giữa các yêu cầu tốt nhất và giá thầu tập tốt nhất:

Kết quả (Việt) 2:

Trong hình 4, chúng tôi báo cáo sự phân bố của V 1 khi thời gian tham khảo [tbegin; có xu hướng]
tương ứng với một day12 giao dịch. Thật kỳ lạ, erence giữa các phương tiện di? Là rất nhỏ.
Tính trung bình, V 1 bằng 2 Me cho bốn lớn nhất EURO STOXX 50 ETFs. Những kết quả
đáng ngạc nhiên bởi vì họ không phù hợp với những người thu được bằng cách sử dụng khối lượng giao dịch.
Thật vậy, chúng ta có thể nghĩ rằng sẽ có một sự tương quan mạnh mẽ giữa các giao dịch
khối lượng và khối lượng giới hạn tốt nhất. Một thực tế thú vị liên quan đến cách điệu khối
D1 de mất cân bằng được xác định bởi các di erence giữa tốt nhất yêu cầu và khối lượng thầu tốt nhất: