Investors flipped 156,862 single-fa

Investors flipped 156,862 single-family homes in 2013, according to RealtyTrac, which defined a flipped home as one bought and sold twice within six months. The number of flips was up 16 percent from 2012 and 114 percent from 2011. The average gross profit for a completed flip – or more accurately, the difference between the first sales price and the second sales price ­– was $58,081.

[See: 8 Home Remodeling Projects That Are Worth the Money.]

Only 21 percent of those flips were foreclosure properties, according to RealtyTrac, down from 32 percent in 2011. And it has proved much more popular in some cities than others. Home flipping was up 141 percent in Virginia Beach, Va., 92 percent in Jacksonville, Fla., 88 percent in Baltimore and 79 percent in Atlanta. But it fell 43 percent in Philadelphia, 32 percent in Phoenix, 17 percent in Tampa, Fla., and Houston, and 15 percent in Denver. In 2013, there was a bigger increase in the flipping of properties that sold for $400,000 or more than in lower-priced properties.

“Investors have not lost interest in purchasing and flipping homes. In fact, now that we are seeing home price appreciation, they are more interested than ever,” Sheldon Detrick, CEO of Prudential Detrick/Alliance Realty, which covers Oklahoma City and Tulsa, Okla., said in a RealtyTrac news release. “The challenge for many would-be flippers in our markets is a shortage of available inventory to flip.”

Flippers face four key challenges:

Finding a good house at a low enough price to make the deal work
Finding reliable contractors to do quality work at a reasonable price
Finding money to finance the deal
Selling the home at a price that will cover expenses and provide enough profit to compensate for the time invested
If location, location, location is the mantra for all real estate, “do the math, do the math, do the math” should be the mantra for would-be flippers.

And we mean all the math.

For example, if you calculate a potential flip this way: Buy a house for $100,000, spend $20,000 on improvements, sell it for $150,000 and earn $30,000 profit, you clearly haven’t done all the math that’s needed.

What about the cost of borrowed money and the cost of selling the house? What if the contractor discovers, once he starts the work, that half the plumbing lines are rotted? What about the cost of insurance, utilities and property taxes while you own the house?

You must dig below the surface-level figures to paint a complete and accurate picture of the flipping opportunity. Only then can you determine whether it’s a sound financial move for you.

Experienced flippers recommend buying properties in which the ARV, or after repair value, is no more than 70 percent of the estimated sales price. Estimating the sales price accurately is in itself a challenge, requiring significant research into how much similar properties netted. BiggerPockets.com has online calculators, as well as bulletin boards and articles providing advice. Zillow, Trulia, Redfin, Realtor.com and local public records are all good places to start tracking home sale prices.

[Read: Buying and Selling a House: Can You Handle 2 Mortgages at Once?]

Competition for well-priced houses listed in the multiple listing service has pushed investors to other methods of finding deals, including direct mail marketing and the “I buy houses – cash” signs that you see in some cities.

In recent years, many investors who might have once flipped houses have adopted a buy-and-hold strategy, turning many homes in their possession into rental properties while they wait for their value to rise. But that approach creates its own set of headaches.

Even experienced flippers sometimes make mistakes. Turner tells the story of a duplex he bought for $40,000, spent nine months renovating from top to bottom and then put on the market for $170,000. Despite adding hardwood floors, granite countertops and new windows plus overhauling the floor plan to convert the duplex into a single-family home, Turner finally sold the home a year later for $125,000, making not a cent on the deal.

This failed flipping attempt taught him several important lessons, but the most important was to study the kinds of houses people are buying in the surrounding neighborhood.

“The ideal flip is also the ideal purchase,” Turner says. “You find what people are buying and look to create that.”

If you notice that three-bedroom, two-bathroom homes are popular, for example, that’s what you want to buy and sell. Turner looks for homes that don’t meet the ideal criteria but could with a small amount of work. If he’s shooting for the three-bedroom, two-bathroom home that everyone is snatching up in the area, a house with two bedrooms, two bathrooms and a bonus room would be a good property to target for a flip. A three-bedroom, one-bathroom home to which another bath could easily be added would also work quite well.

[Read: Strategies for Buying a Foreclosure in a Seller's Market.]

Turner points out that flipping houses is not for someone who has no money. While it is possible to borrow money to buy and fix up homes, doing so isn’t easy or cheap. Many conventional lenders won’t lend on homes in poor condition or to investors who can’t show reliable income and assets.

“Hard money” lenders finance flips, but the rates are high – perhaps 10 percent to 12 percent, plus three to four points in cash up front, Turner says.

He advises seeking loans from people who have money invested in lower-paying instruments, such as certificates of deposit, and offering them higher rates with a private mortgage or another kind of equity partnership. “Live a life of networking,” he advises.

Nationwide, individual investors bought 21 percent of the homes sold nationwide in February, and 73 percent of them paid entirely in cash, according to the National Association of Realtors.

The other major challenge faced by nearly all flippers is finding good and affordable contractors. Too many would-be flippers try to get by with marginal contractors who do marginal work, which often creates more expense.

“Those are the ones most flippers gravitate toward, and those are the reason most flippers fail,” Turner says.

Kết quả (Việt) 1:

Nhà đầu tư lộn 156,862 một gia đình nhà vào năm 2013, theo RealtyTrac, xác định một ngôi nhà lộn là một mua và bán hai lần trong vòng sáu tháng. Số flips là 16 phần trăm từ năm 2012 và 114 phần trăm từ năm 2011. Lợi nhuận gộp trung bình cho một hoàn thành flip- hoặc chính xác hơn, sự khác biệt giữa giá bán hàng đầu tiên và bán hàng giá thứ hai-là $58,081.[Xem: 8 Trang chủ dự án tu sửa giá trị tiền.]Chỉ 21% của những người flips là foreclosure tiết, theo RealtyTrac, xuống từ 32 phần trăm vào năm 2011. Và nó đã chứng minh phổ biến nhiều hơn trong một số thành phố hơn những người khác. Nhà flipping là 141 phần trăm ở Virginia Beach, va, 92 phần trăm tại Jacksonville, Fla, 88 phần trăm ở Baltimore và 79 phần trăm ở Atlanta. Nhưng nó đã giảm 43 phần trăm tại Philadelphia, 32 phần trăm ở Phoenix, 17 phần trăm trong Tampa, Fla, và Houston và 15 phần trăm trong Denver. Vào năm 2013, đã có một sự gia tăng lớn hơn trong flipping tài sản được bán với giá $400.000 hoặc hơn tại thấp hơn giá tài sản."Nhà đầu tư đã không mất quan tâm đến việc mua và flipping nhà. Trong thực tế, bây giờ mà chúng ta đang thấy sự đánh giá cao giá nhà, họ có hứng thú hơn hơn bao giờ hết,"Sheldon Detrick, CEO của Prudential Detrick/Alliance Realty, nằm trên một Oklahoma City và Tulsa, Okla, cho biết trong một bản phát hành tin tức RealtyTrac. "Thách thức cho nhiều chân chèo sẽ được trong thị trường của chúng tôi là sự thiếu hụt của hàng tồn kho có sẵn để lật."Chân chèo đối mặt với bốn thách thức chính:Việc tìm kiếm một ngôi nhà tốt ở một mức giá thấp, đủ để thực hiện thỏa thuận làm việcTìm kiếm đáng tin cậy nhà thầu để làm chất lượng làm việc ở một mức giá hợp lýViệc tìm kiếm tiền để tài trợ cho các thỏa thuậnBán nhà ở một mức giá mà sẽ bao gồm chi phí và cung cấp đủ lợi nhuận để bù đắp cho thời gian đầu tưNếu vị trí, vị trí, vị trí là thần chú cho tất cả bất động sản, "làm như toán học, làm các môn toán, làm các môn toán" nên là các thần chú cho sẽ được chân chèo.Và chúng tôi có nghĩa là tất cả các môn toán.Ví dụ, nếu bạn tính toán một tiềm năng lật theo cách này: mua một căn nhà cho $100.000, chi tiêu $20.000 cải tiến, bán nó cho $150,000 và kiếm được lợi nhuận $30.000, bạn rõ ràng đã không thực hiện tất cả toán học cần thiết.Điều gì về chi phí tiền vay và chi phí của bán nhà? Nếu các nhà thầu phát hiện ra, sau khi ông bắt đầu làm việc, một nửa các đường ống nước có rotted? Những gì về chi phí bảo hiểm, Tiện ích và thuế bất động sản trong khi bạn sở hữu nhà?Bạn phải đào dưới đây con số bề mặt cấp để vẽ một bức tranh hoàn chỉnh và chính xác của cơ hội flipping. Chỉ sau đó bạn có thể xác định cho dù đó là một động thái tài chính âm thanh cho bạn.Có kinh nghiệm chèo khuyên bạn nên mua các tài sản trong đó ARV, hoặc sau khi sửa chữa giá trị, là không nhiều hơn 70 phần trăm của giá bán ước tính. Ước tính giá bán hàng một cách chính xác là trong chính nó một thách thức, đòi hỏi phải nghiên cứu quan trọng vào bao nhiêu tài sản tương tự như lưới. BiggerPockets.com có máy tính trực tuyến, cũng như các bản tin và bài viết cung cấp lời khuyên. Zillow, Trulia, cá vây đỏ, Realtor.com và hồ sơ công cộng địa phương là tất cả những nơi tốt để bắt đầu theo dõi giá nhà bán.[Đọc: mua và bán một căn nhà: có thể bạn xử lý thế chấp 2 cùng một lúc?]Cạnh tranh cho tốt giá nhà ở được liệt kê trong nhiều dịch vụ danh sách đã đẩy nhà đầu tư để các phương pháp khác của việc tìm kiếm giao dịch, bao gồm cả thư trực tiếp tiếp thị và dấu hiệu "Tôi mua nhà-tiền mặt" mà bạn nhìn thấy trong một số thành phố.Những năm gần đây, nhiều nhà đầu tư có thể có một lần lộn nhà đã thông qua một chiến lược mua và giữ, chuyển nhiều nhà của họ vào cho thuê tài sản trong khi họ chờ đợi cho giá trị của họ tăng lên. Nhưng có cách tiếp cận tạo thiết lập riêng của mình đau đầu.Chân chèo có kinh nghiệm thậm chí đôi khi làm cho những sai lầm. Turner nói với câu chuyện của một song ông mua cho $40.000, đã dành chín tháng cải tạo từ trên xuống dưới và sau đó đặt trên thị trường cho $170.000. Mặc dù thêm sàn gỗ, Bàn đá granite và cửa sổ mới cộng với đại tu kế hoạch sàn để chuyển đổi kép vào một ngôi nhà một gia đình, Turner cuối cùng bán nhà một năm sau cho $125,000, làm cho không có một xu trên thỏa thuận.Điều này cố gắng flipping không thành công đã dạy ông bài học quan trọng nhiều, nhưng quan trọng nhất là để nghiên cứu các loại nhà người mua tại khu vực xung quanh."Flip lý tưởng là cũng mua lý tưởng," Turner nói. "Bạn tìm thấy những gì người đang mua và xem xét để tạo ra mà."Nếu bạn nhận thấy rằng ngôi nhà 3 phòng ngủ, hai phòng tắm được phổ biến, ví dụ, đó là những gì bạn muốn mua và bán. Turner trông cho ngôi nhà mà không đáp ứng các tiêu chuẩn lý tưởng nhưng có thể với một số lượng nhỏ của công việc. Nếu ông chụp cho nhà 3 phòng ngủ, hai phòng tắm mà tất cả mọi người giật lên trong khu vực, một ngôi nhà với hai phòng ngủ, hai phòng tắm và một phòng tiền thưởng sẽ là một tài sản tốt để nhắm mục tiêu cho một flip. Một ngôi nhà 3 phòng ngủ, một phòng tắm mà một tắm có thể dễ dàng được bổ sung cũng sẽ làm việc khá tốt.[Đọc: chiến lược cho việc mua một Foreclosure trong một thị trường của người bán.]Turner chỉ ra rằng flipping nhà là không phải cho một người không có tiền. Trong khi nó có thể vay tiền để mua và sửa chữa nhà, làm như vậy là không dễ dàng hoặc giá rẻ. Nhiều người cho vay thông thường sẽ không cho vay về nhà trong tình trạng rất kém hoặc để các nhà đầu tư không thể hiển thị đáng tin cậy thu nhập và tài sản."Cứng tiền" cho vay tài chính lật, nhưng mức giá là cao-có lẽ 10 phần trăm đến 12 phần trăm, cộng với 3-4 điểm bằng tiền mặt lên phía trước, Turner nói.Ông khuyên tìm kiếm các khoản vay từ những người có tiền đầu tư trong các dụng cụ thu nhập thấp hơn, chẳng hạn như giấy chứng nhận tiền gửi, và cung cấp cho họ các tỷ lệ cao hơn với một thế chấp riêng hoặc một loại quan hệ đối tác vốn chủ sở hữu. "Sống một cuộc sống của mạng," ông khuyên.Trên toàn quốc, cá nhân nhà đầu tư mua 21 phần trăm của những ngôi nhà được bán trên toàn quốc trong tháng hai, và 73 phần trăm của họ được thanh toán hoàn toàn bằng tiền mặt, theo Hiệp hội quốc gia Realtors.Những thách thức lớn khác phải đối mặt bởi gần như tất cả chân chèo là tìm nhà thầu tốt và giá cả phải chăng. Chân chèo sẽ được quá nhiều cố gắng để có được bằng với các nhà thầu biên người làm công việc biên, mà thường tạo ra thêm chi phí."Đó là những người hầu hết các chân chèo hút hướng tới, và đó là lý do hầu hết các chân chèo thất bại," Turner nói.

Kết quả (Việt) 2:

Các nhà đầu tư lộn 156.862 ngôi nhà cho một gia đình trong năm 2013, theo RealtyTrac, trong đó xác định một nhà lộn như ai mua và bán hai lần trong vòng sáu tháng. Các số flips đã tăng 16 phần trăm từ năm 2012 và 114 phần trăm từ năm 2011. Lợi nhuận gộp trung bình một flip hoàn thành - hay chính xác hơn, sự chênh lệch giữa giá bán hàng đầu tiên và giá bán thứ hai - là $ 58,081. [Xem: 8 Trang chủ Các dự án tu sửa Đó là giá trị tiền.] Chỉ có 21 phần trăm của những flips là tài sản bị tịch thu, theo RealtyTrac, giảm từ 32 phần trăm trong năm 2011. Và nó đã chứng tỏ nhiều hơn nữa phổ biến ở một số thành phố hơn những người khác. Trang chủ flipping tăng 141 phần trăm ở Virginia Beach, Va., 92 phần trăm ở Jacksonville, Fla., 88 phần trăm ở Baltimore và 79 phần trăm ở Atlanta. Nhưng nó đã giảm 43 phần trăm tại Philadelphia, 32 phần trăm ở Phoenix, 17 phần trăm ở Tampa, Fla., Và Houston, và 15 phần trăm ở Denver. Trong năm 2013, đã có một sự gia tăng lớn trong flipping của tài sản đó được bán với giá $ 400,000 hoặc nhiều hơn trong tài sản có giá thấp hơn. "Các nhà đầu tư đã không còn quan tâm đến việc mua và lật ngôi nhà. Trong thực tế, bây giờ chúng ta đang nhìn thấy sự đánh giá cao về giá nhà, họ có nhiều quan tâm hơn bao giờ hết ", Sheldon Detrick, Giám đốc điều hành của Prudential Detrick / Alliance Realty, trong đó bao gồm Oklahoma City và Tulsa, Okla., Cho biết trong một thông cáo báo chí RealtyTrac. "Thách thức với nhiều-sẽ là chân chèo ở các thị trường của chúng tôi là sự thiếu hụt hàng tồn kho có sẵn để lật." Flippers đối mặt với bốn thách thức chính: Tìm một ngôi nhà tốt với giá thấp, đủ để làm cho công việc thỏa thuận tìm nhà thầu đáng tin cậy để làm việc có chất lượng tại một mức giá hợp lý tìm tiền để tài trợ cho các thỏa thuận bán nhà ở một mức giá mà sẽ bao gồm các chi phí và cung cấp đủ lợi nhuận để bù đắp cho thời gian đầu tư Nếu địa điểm, vị trí, địa điểm là các câu thần chú cho tất cả các bất động sản ", làm toán, làm toán, làm toán "nên là câu thần chú cho-sẽ là chân chèo. Và chúng tôi có nghĩa là tất cả các môn toán. Ví dụ, nếu bạn tính toán một flip tiềm năng theo cách này: Mua một ngôi nhà với giá 100.000 USD, chi tiêu $ 20,000 cải tiến, bán nó cho $ 150,000 và kiếm được $ 30,000 lợi nhuận, bạn rõ ràng đã không được thực hiện tất cả các môn toán đó là cần thiết. Những gì về chi phí tiền vay và các chi phí bán nhà? Điều gì nếu các nhà thầu phát hiện ra, một khi ông bắt đầu công việc, mà một nửa đường ống nước đang bị mục nát? Điều gì về các chi phí bảo hiểm, các tiện ích và các loại thuế tài sản trong khi bạn sở hữu nhà? Bạn phải đào dưới con số bề mặt cấp để vẽ một bức tranh hoàn chỉnh và chính xác của các cơ hội lật. Chỉ sau đó bạn có thể xác định xem đó là một động thái tài chính lành mạnh cho bạn. chèo có kinh nghiệm khuyên mua tài sản trong đó ARV, hoặc sau khi giá trị sửa chữa, không có hơn 70 phần trăm của giá bán hàng ước tính. Ước tính giá bán chính xác là bản thân nó là một thách thức, đòi hỏi phải nghiên cứu quan trọng vào tính chất tương tự đã ghi nhiều như thế nào. BiggerPockets.com có máy tính trên mạng, cũng như các bản tin và bài ​​viết cung cấp lời khuyên. Zillow, Trulia, Redfin, Realtor.com và hồ sơ công cộng địa phương là nơi tất cả các tốt để bắt đầu theo dõi giá bán nhà. [Read: Mua và Bán một nhà:? Bạn có thể xử lý 2 Mortgages cùng một lúc] Cạnh tranh cho ngôi nhà với giá tốt liệt kê trong dịch vụ nhiều bảng liệt kê đã đẩy các nhà đầu tư với các phương pháp khác để tìm giao dịch, bao gồm tiếp thị trực tiếp email và "Tôi mua nhà - tiền". dấu hiệu mà bạn nhìn thấy ở một số thành phố Trong những năm gần đây, nhiều nhà đầu tư có thể đã một lần lộn nhà đã thông qua một mua và giữ chiến lược, biến nhiều gia đình sở hữu của họ vào tài sản cho thuê trong khi họ chờ đợi cho giá trị của họ tăng lên. Nhưng phương pháp tạo ra thiết lập của riêng của nó nhức đầu. Ngay cả chân chèo kinh nghiệm đôi khi làm cho những sai lầm. Turner nói về câu chuyện của một song ông đã mua với giá $ 40,000, trải qua chín tháng nâng cấp từ trên xuống dưới và sau đó đưa ra thị trường với giá $ 170.000. Mặc dù có thêm sàn gỗ, đá granite và cửa sổ mới cộng với những cải tiến trong các kế hoạch sàn để chuyển đổi song công vào một ngôi nhà ở một gia đình, Turner cuối cùng đã bán được nhà một năm sau đó với $ 125,000, làm cho không một xu về thỏa thuận này. Điều này không lật nỗ lực dạy ông nhiều bài học quan trọng, nhưng quan trọng nhất là để nghiên cứu các loại nhà ở, người ta mua ở khu vực xung quanh. "Các lật lý tưởng cũng là mua lý tưởng", Turner nói. "Bạn tìm thấy những gì mọi người đang mua và tìm kiếm để tạo ra điều đó." Nếu bạn nhận thấy rằng ba phòng ngủ, nhà hai phòng tắm là phổ biến, ví dụ, đó là những gì bạn muốn mua và bán. Turner trông cho ngôi nhà mà không đáp ứng các tiêu chuẩn lý tưởng nhưng có thể với một số lượng nhỏ của công việc. Nếu anh ấy chụp hình cho ba phòng ngủ, hai phòng tắm nhà mà tất cả mọi người được thâu tóm trong khu vực, một ngôi nhà có hai phòng ngủ, hai phòng tắm và một phòng tiền thưởng sẽ là một tài sản tốt để nhắm mục tiêu cho một flip. Một ba phòng ngủ, một phòng tắm nhà mà tắm khác có thể dễ dàng được thêm vào cũng sẽ làm việc khá tốt. [Read: Các chiến lược cho việc mua một Foreclosure trong thị trường của người bán.] Turner chỉ ra rằng lật ngôi nhà không phải dành cho một người không có tiền. Mặc dù có thể vay tiền để mua và sửa chữa nhà cửa, làm như vậy là không dễ dàng hoặc giá rẻ. Nhiều người cho vay thông thường sẽ không cho vay về nhà trong tình trạng nghèo hoặc cho nhà đầu tư, những người không thể thấy thu nhập và tài sản đáng tin cậy. "tiền cứng" cho vay tài chính flips, nhưng tỷ lệ rất cao - có lẽ 10 phần trăm đến 12 phần trăm, cộng với 3-4 điểm bằng tiền mặt lên phía trước, Turner nói. Ông khuyên tìm kiếm các khoản vay từ những người có tiền đầu tư vào các công cụ dưới chi trả, chẳng hạn như chứng chỉ tiền gửi, và cung cấp cho họ mức giá cao hơn với một thế chấp tư nhân hoặc một loại quan hệ đối tác bình đẳng. "Hãy sống một cuộc sống của mạng", ông khuyên. Trên toàn quốc, các nhà đầu tư cá nhân đã mua 21 phần trăm của các căn nhà được bán trên toàn quốc trong tháng hai, và 73 phần trăm trong số họ trả hoàn toàn bằng tiền mặt, theo National Association of Realtors. Thách thức lớn khác phải đối mặt gần như tất cả các chân chèo là tìm được nhà thầu tốt và giá cả phải chăng. Quá nhiều-sẽ được chèo cố gắng để có được bằng với các nhà thầu bên lề những người làm công việc biên, mà thường tạo ra chi phí nhiều hơn. "Đó là những chân chèo nhất bị hút về, và đó là những lý do hầu hết các chân chèo thất bại", Turner nói.