Western Europe: life premiums solid

Western Europe: life premiums solid, non-life returns to growth

Life insurance

In Western Europe, life insurance premiums grew by 5.8% in 2014, the highest

growth rate since 2007. Premium income developed favourably in most countries,

driven by strong sales of savings-type products. Premium income continued to soar

in Italy and Portugal (+23% and +13%, respectively), and was also strong in

Luxembourg, Greece, Norway, Sweden, Ireland, Belgium and France. Premium

growth was moderate in Germany (+2.3%) and Switzerland (+1.1%), and returned to

a positive territory in Austria (+2.3%) after four years of contraction. In the UK – the

region’s largest market – premiums stagnated. Premiums in the Netherlands

continued their steep decline for the third year in a row (–11%), with individual life

sales remaining week. This was driven by a move to tax-advantageous bank savings

products and also low consumer trust in life products.

Profitability in Western Europe remained stable during 2014. Life insurers benefitted

from investments in less liquid assets and from stronger stock markets. In the UK,

equities are an important part of UK life insurers’ asset allocation and their profits

duly surged. Western European life insurers’ capitalization continued to recover. This

mirrors solid business operations and strong profits, but also a renewed decline in

interest rates. Low interest rates continue to be a major challenge for life insurers.

The most exposed are insurers in Germany, the Netherlands and Norway given the

high prevalence of products with long-term and rigid interest-rate guarantees.

The near-term outlook is subdued.‎Sluggish economic growth and high joblessness

will continue to constrain demand for life insurance. However, there will be demand

for protection, savings and retirement products given a rapidly ageing population

and as responsibility for retirement financing increasingly shifts to individuals.

Growth will again decline and level-off at about 2.5% in real terms in the next years.

Kết quả (Việt) 1:

Tây Âu: bảo hiểm cuộc sống vững chắc, không phải là cuộc sống trở lại để tăng trưởngBảo hiểm nhân thọỞ Tây Âu, cuộc sống phí bảo hiểm tăng 5,8% trong năm 2014, cao nhấttốc độ tăng trưởng từ năm 2007. Phí bảo hiểm thu nhập phát triển thuận lợi trong hầu hết các nước,thúc đẩy bởi mạnh bán các sản phẩm tiết kiệm-loại. Phí bảo hiểm thu nhập tiếp tục tăng caoý và Bồ Đào Nha (+ 23% và + 13%, tương ứng), và cũng mạnh mẽ trongLuxembourg, Hy Lạp, Na Uy, Thụy Điển, Ireland, Bỉ và Pháp. Phí bảo hiểmtốc độ tăng trưởng là trung bình ở Đức (+2.3%) và Thụy sĩ (+1.1%), và quay trở lạimột lãnh thổ tích cực ở Áo (+2.3%) sau bốn năm co. Tại Vương Quốc Anh-cácthị trường lớn nhất của khu vực-phí bảo hiểm trì trệ. Phí bảo hiểm ở Hà Lantiếp tục của sự suy giảm dốc cho năm thứ ba liên tiếp (–11%), với cuộc sống cá nhânbán hàng tuần còn lại. Điều này đã được thúc đẩy bởi một hành động để tiết kiệm ngân hàng thuế thuận lợisản phẩm và cũng có thể thấp tiêu dùng tin tưởng vào sản phẩm bảo hiểm.Lợi nhuận ở Tây Âu trở nên ổn định trong năm 2014. Công ty bảo hiểm cuộc sống được lợi íchtừ khoản đầu tư tài sản ít chất lỏng và mạnh mẽ hơn các thị trường chứng khoán. Ở Anh,cổ phần là một phần quan trọng của UK hiểm tài sản phân bổ và lợi nhuận của họduly tăng. Phía tây châu Âu hiểm vốn tiếp tục để phục hồi. Điều nàygương hoạt động kinh doanh vững chắc và mạnh lợi nhuận, nhưng cũng là một sự suy giảm mớilãi suất tỷ giá. Lãi suất thấp tiếp tục là một thách thức lớn cho các doanh nghiệp bảo hiểm cuộc sống.Đặt tiếp xúc là doanh nghiệp bảo hiểm ở Đức, Hà Lan và Na Uy cho cáccao phổ biến của các sản phẩm có đảm bảo lâu dài và cứng nhắc-tỷ lệ lãi suất.Outlook bảo là nhẹ nhàng. Tăng trưởng kinh tế chậm chạp và thất nghiệp caosẽ tiếp tục cố định các nhu cầu bảo hiểm nhân thọ. Tuy nhiên, sẽ có nhu cầubảo vệ và tiết kiệm hưu trí các sản phẩm cung cấp một nhanh chóng lão hóa dân sốvà như trách nhiệm cho các quỹ hưu trí tài chính ngày càng thay đổi cho các cá nhân.Tăng trưởng sẽ một lần nữa từ chối và cấp độ-off tại khoảng 2,5% trong điều kiện thực tế trong những năm tiếp theo.

Kết quả (Việt) 2:

Tây Âu: phí bảo hiểm cuộc sống vững chắc, lợi nhuận phi nhân thọ tăng trưởng

bảo hiểm nhân thọ

tại Tây Âu, phí bảo hiểm nhân thọ tăng trưởng 5,8% trong năm 2014, mức cao nhất

tốc độ tăng trưởng kể từ khi có thu nhập năm 2007. cao cấp được phát triển thuận lợi ở hầu hết các nước,

do doanh số bán hàng mạnh mẽ của tiết kiệm sản phẩm -loại. Thu nhập cao cấp tiếp tục tăng cao

ở Italia và Bồ Đào Nha (+ 23% và + 13%, tương ứng), và cũng là mạnh mẽ ở

Luxembourg, Hy Lạp, Na Uy, Thụy Điển, Ireland, Bỉ và Pháp. Phí bảo hiểm

tăng trưởng vừa phải trong Đức (+ 2,3%) và Thụy Sỹ (+ 1,1%), và trở về với

một lãnh thổ tích cực ở Áo (+ 2,3%) sau bốn năm co lại. Tại Anh - những

thị trường lớn nhất của khu vực - phí bảo trì trệ. Phí bảo hiểm ở Hà Lan

vẫn tiếp tục suy giảm mạnh của họ cho năm thứ ba liên tiếp (-11%), với cuộc sống cá nhân

bán hàng còn lại trong tuần. Điều này đã được thúc đẩy bởi một động thái để tiết kiệm ngân hàng thuế lợi thế

sản phẩm và cũng có niềm tin tiêu dùng thấp trong các sản phẩm sống.

Khả năng sinh lời ở Tây Âu vẫn ổn định trong năm 2014. Cuộc sống công ty bảo hiểm được hưởng lợi

từ các khoản đầu tư vào các tài sản kém thanh khoản và từ các thị trường chứng khoán mạnh hơn. Ở Anh,

thị trường chứng khoán là một phần quan trọng trong phân bổ tài sản Anh sống công ty bảo hiểm và lợi nhuận của họ

uỷ tăng. Vốn hóa phương Tây bảo hiểm nhân thọ châu Âu tiếp tục phục hồi. Điều này

phản ánh hoạt động kinh doanh vững chắc và lợi nhuận mạnh mẽ, nhưng cũng giảm được đổi mới trong

lãi suất. Lãi suất thấp tiếp tục là một thách thức lớn đối với bảo hiểm nhân thọ.

Các công ty bảo hiểm tiếp xúc nhiều nhất là ở Đức, Hà Lan và Na Uy cho các

tỷ lệ cao của các sản phẩm với dài hạn, bảo lãnh lãi suất cứng nhắc.

Triển vọng ngắn hạn rất dịu. tăng trưởng kinh tế chậm chạp và tình trạng thất nghiệp cao

sẽ tiếp tục hạn chế nhu cầu về bảo hiểm nhân thọ. Tuy nhiên, sẽ có nhu cầu

bảo vệ, tiết kiệm và sản phẩm nghỉ hưu cho một dân số già đi nhanh chóng

và là trách nhiệm để tài trợ cho nghỉ hưu ngày càng chuyển cho cá nhân.

Tăng trưởng một lần nữa sẽ giảm và mức-off vào khoảng 2,5% trong điều kiện thực tế trong những năm tiếp theo.