ContentsForeword by Robert S. Kapla

Contents
Foreword by Robert S. Kaplan xix
PART I Overview 1
1 Enterprise Risk Management: An Introduction
and Overview 3
What Is Enterprise Risk Management? 3
Drivers of Enterprise Risk Management 4
Summary of the Book Chapters 5
Overview 5
ERM Management, Culture, and Control 6
ERM Tools and Techniques 8
Types of Risks 10
Survey Evidence and Academic Research 12
Special Topics and Case Studies 13
Future of ERM and Unresolved Issues 15
Notes 16
About the Editors 16
2 A Brief History of Risk Management 19
Introduction 19
Risk Management in Antiquity 19
After the Middle Ages 20
The Past 100 Years 21
Notes 28
About the Author 29
3 ERM and Its Role in Strategic Planning
and Strategy Execution 31
Rising Expectations for Strategic Risk Management 32
ERM Positioned as Value-Adding 33
Board Demands for More Strategic Risk Management 34
Integrating Risk into Strategic Planning 34
Recognizing Strategic Business Risk 35
Evaluating Strategic Business Risk 36
v

vi
Contents
11 Tenets of the Return Driven Framework 37
Using a Framework to Build a Strategic Risk Management Mindset 39
Creating a Strategic Risk Mindset and Culture 40
A Strategic Risk Management Mindset 40
Recognizing Value of Strategic Risk Management at High-Performance Companies 42
Building a Strategic Risk Assessment Process 42
Strategic Risk Management Processes 43
Focus on Genuine Assets at Risk 44
Strategic Risk Management and Performance Measurement 45
Critical Steps for Value-Added Strategic Risk Management 47
Conclusion 48
Notes 48
About the Authors 50
4 The Role of the Board of Directors and Senior
Management in Enterprise Risk Management 51
Introduction 51
Governance Expectations for Board Oversight of Risk Management 52
Delegation of Risk Oversight to Board Committees 58
Formalizing Risk Management Processes 58
Senior Executive Leadership in Risk Management 60
The Role of the Internal Audit Function in ERM 61
External Audit as an Independent Source of Key Risk Identification 61
ERM Implementation Strategies 62
Role of the Audit Committee 62
Role of the Board 63
Training 64
Board Composition 64
Reporting 65
Compliance 66
Culture 66
Conclusion 66
Notes 67
PART II ERM Management, Culture, and Control 69
5 Becoming the Lamp Bearer: The Emerging Roles
of the Chief Risk Officer 71
The Origins of the CRO 72
The CRO as Compliance Champion 75
The CRO as Modeling Expert 76
The CRO as Strategic Controller 77
The CRO as Strategic Advisor 78
Which CRO Role to Play? 79
Conclusion 81
Notes 82

CONTENTS vii
References 82
Acknowledgments 85
About the Author 85
6 Creating a Risk-Aware Culture 87
The Importance of Culture 87
Defining Culture 87
The Goals of Culture 87
The Importance of Culture 88
When the Chips Are Down 88
Culture Can Discourage Good Risk Taking 90
Elements of a Risk-Aware Culture 91
Behavioral Elements 91
Process Elements 91
How to Create a Risk-Aware Culture 91
Defining the Elements 91
Measuring and Monitoring 92
Involvement and Buy-In 93
Openness 93
Tone from the Top 93
Alignment of Incentives and Rewards—Walking the Talk 93
What Does Risk Management Have to Do? 94
Conclusion 95
References 95
About the Author 95
7 ERM Frameworks 97
Introduction 97
Introduction to the ISO Risk Management Framework 97
Principles of Risk Management and Excellence in Risk Management 99
Elements of an ERM Framework 100
ERM Framework: Concept and Elements 100
Risk Management Process (RMP) 102
Risk Management Process: Context 105
Risk Management Process: Risk Assessment 106
Risk Management Process: Risk Treatment 109
Risk Management Process: Monitoring and Review 109
Risk Management Process: Communication and Consultation 109
Risk Management Process: Recording the Risk Management Process 110
Mandate and Commitment to the ERM Framework 110
Rationale for Commitment to ERM 111
Gap Analysis for ERM 111
Context for ERM Framework 112
Design, Decision, and Implementation of the ERM Framework 112
Risk Management Policy 113
Policies for the ERM Framework 113
Policies for Risk Management Decisions 113
Review of Policies 117

viii
Contents
Integration of Risk Management and Resources for ERM 118
Communications, Consultation, and Reporting 119
Accountability 120
Continuous Improvement 121
Conclusion 122
References 122
About the Author 123
8 Identifying and Communicating Key Risk Indicators 125
Introduction 125
What Is a Key Risk Indicator? 126
Definition 126
Examples ofKRIs 126
Differentiation from Key Performance Indicators 128
Practical Applications 129
Validate Organizational Planning and Monitor Performance 129
Enhance Operational Efficiency and Effectiveness 130
Clarify Risk-Taking Expectations 131
Monitor Risk Exposures 132
Measure Risk 133
Value of KRIs to Risk Management 134
Design Principles 135
Keep the Stakeholders and Objectives in Mind 135
Leverage Management Insight and Existing Metrics 135
Have a Good Basic Understanding of the Risks 135
Limit Indicators to Those That Are Most Representative 136
Ensure Clarity in What Is Being Measured 136
Focus More on Objective Measures 136
Consider the Wider Set ofKRIs 136
Consider the Relative Importance ofKRIs 136
Monitor for Continual Usefulness 137
Think Longer Term 137
Implementation Considerations 137
Obtaining Buy-In 138
Lack of Resources and Skills 138
Data and Technology Challenges 138
Integration with Business Activities 139
Sustainability of the KRI Framework 139
Conclusion 139
Note 139
Acknowledgment 140
About the Author 140
PART III ERM Tools and Techniques 141
9 How to Create and Use Corporate Risk Tolerance 143
Introduction 143
What Is Risk Tolerance? 144

CONTENTS ix
Why Is Setting Risk Tolerance Important? 144
What Are the Factors to Consider in Setting Risk Tolerance? 145
Attitude About Risk 146
Goals 146
Capability to Manage Risk 147
Capacity to Take Risk 149
Cost/Benefit of Managing Risk 150
How Can Your Organization Make Risk Tolerance Useful in Managing Risk? 150
Conclusion 152
Notes 153
About the Authors 154
10 How to Plan and Run a Risk Management Workshop 155
Introduction 155
What Is a Risk Workshop? 155
Why Use Workshops? 156
How to Conduct a Risk Workshop 156
Preparation 156
Identify the Sponsor 157
Set the Objectives of the Workshop 158
Set the Scope 159
Assemble Reference Materials 160
Set the Agenda 162
Decide on Attendees 164
Arrange Venue 164
Execution 165
Facilitate the Workshop 165
Record the Results 167
Prepare the Final Report 167
Techniques for Planning and Facilitating Effective
Risk Workshops 168
"Anonymous" Voting 168
Useful Facilitation Tips 169
Tough Spots 169
Conclusion 170
About the Author 170
11 How to Prepare a Risk Profile 171
Introduction 171
Definition and Uses of a Corporate Risk Profile 171
Common Types of Corporate Risk Profiles 173
The "Top 10" List 173
The Risk Map 173
The Heat Map 174
Advantages and Disadvantages of Information-Gathering Methodologies 176

x
Contents
How to Prepare a "Top 10" Risk Profile—Hydro One's Experience 176
Step 1: Schedule Interviews and Gather Background Information 177
Step 2: Prepare the Interview Tools 178
Step 3: Summarize the Interview Findings 181
Step 4: Summarize the Risk Ratings and Trends 182
Step 5: Draft the Top 10 Risk Profile 182
Step 6: Review the Draft Risk Profile 184
Step 7: Communicate the Risk Profile with the Board
or Board Committee 185
Step 8: Track the Results 186
Conclusion 186
Notes 186
References 187
About the Author 188
12 How to Allocate Resources Based on Risk 189
Introduction 189
Risk Policy and a Center of Excellence for Risk Management 191
Key Policy Elements 191
Center of Excellence 192
Translating Strategic Objectives into Risk-Based Concepts 192
The Consequence Domain 193
The Probability Domain 197
The Integration of Business Objectives/Risk Events/Risk Concepts 198
Risk-Based Business Processes and Organizational Considerations 200
Risk-Based Business Processes 200
Organizational Considerations 204
Concepts, Methods, and Models Enabling Risk Identification,
Evaluation, Mitigation, Prioritization, and Management 206
The Concept ofEvaluation Time Frames 206
Methods and Models to Quantify the Impact of Risk Events 207
Prioritization of Investment Proposals 209
Management of the Portfolio of Preferred Investment Proposals 211
Information Requirements and Challenges 211
Operational Risk Assessment Information 212
Strategic Risk Assessments 212
Measures of Effectiveness for Continuous Improvement 213
Conclusion 213
Notes 214
About the Author 216
Appendix 12.A 216
13 Quantitative Risk Assessment in ERM 219
Introduction 219
Risk Assessment: Four Alternative Approaches 222
Method 1: Active Management of the Largest Risks 222
Method 2: "High/Medium/Low" Classification of Risks:
The Two-Dimensional Risk Map 224

CONTENTS
xi
Method 3: Risk Assessment Using Refined Classifications:
Refining the Classification 225
Method 4: Statistical Analysis 229
Aggregating Probabilities and Impacts 230
Total Corporate Risk: An Illustration 232
Incorporating Risk Quantification in the Business Planning Process 233
Sensitivities and Scenarios 233
Conclusion 234
Notes 235
References 235
About the Author 235
PART IV Types of Risk 237
14 Market Risk Management and Common Elements
with Credit Risk Management 239
Introduction to Credit Risk and Market Risk 239
A Taxonomy of Market and Credit Risk 240
Credit and Market Risk in an ERM Framework 241
Responding to Credit and Market Risk 242
The Case for Actively Managing Market Risk 243
The Case for Not Actively Managing Market Risk 244
Natural Market Risk Management 245
Measuring Market Risk 246
The Markets as Risk Indicators 247
Measuring Potential Impact 248
Earnings at Risk 249
Market Risk Management with Forward-Type Products 250
Market Risk Management with Option-Type Products 253
Trade-Offs Between Option Strategies and Forward Strategies 255
Operational Issues of Using Derivatives 256
Governance and Oversight of Market Risk Management 257
Conclusion 259
Notes 259
References 260
About the Author 260
15 Credit Risk Management 261
Credit Risk Analysis 261
Fundamental Analysis of Credit D

Kết quả (Việt) 1:

Nội dungLời giới thiệu của Robert S. Kaplan xixPHẦN I tổng quan 1Quản lý rủi ro doanh nghiệp 1: giới thiệuvà tổng quan về 3Quản lý rủi ro doanh nghiệp là gì? 3Trình điều khiển của doanh nghiệp quản lý 4 rủi roBản tóm tắt của cuốn sách chương 5Tổng quan về 5ERM quản lý, văn hóa, và kiểm soát 6ERM công cụ và kỹ thuật 8Trong số các loại rủi ro 10Bằng chứng khảo sát và nghiên cứu học tập 12Các chủ đề đặc biệt và nghiên cứu trường hợp 13Tương lai của ERM và chưa được giải quyết vấn đề 15Ghi chú 16Về các biên tập viên 162 một lịch sử ngắn gọn của quản lý rủi ro 19Giới thiệu 19Quản lý rủi ro trong thời cổ đại 19Sau thời Trung cổ 20100 năm qua 21Ghi chú 28Về tác giả 293 ERM và vai trò của nó trong việc quy hoạch chiến lượcvà thực hiện chiến lược 31Tăng kỳ vọng cho quản lý rủi ro chiến lược 32ERM vị trí như là cách thêm giá trị 33Hội đồng quản trị yêu cầu cho quản lý chiến lược rủi ro thêm 34Các rủi ro tích hợp vào chiến lược quy hoạch 34Nhận thức rủi ro chiến lược kinh doanh 35Đánh giá rủi ro chiến lược kinh doanh 36v viNội dung11 giáo lý của sự trở lại hướng khuôn khổ 37Bằng cách sử dụng một khuôn khổ để xây dựng một nhận thức quản lý rủi ro chiến lược 39Tạo ra một chiến lược nguy cơ suy nghĩ và văn hóa 40Một nhận thức quản lý rủi ro chiến lược 40Công nhận giá trị của quản lý rủi ro chiến lược tại công ty High-Performance 42Xây dựng một chiến lược nguy cơ quá trình đánh giá 42Quy trình quản lý rủi ro chiến lược 43Tập trung vào các tài sản chính hãng nguy cơ 44Quản lý rủi ro chiến lược và hiệu suất đo lường 45Bước quan trọng để quản lý rủi ro chiến lược giá trị gia tăng 47Kết luận 48Ghi chú 48Về tác giả 504 vai trò của ban giám đốc và cao cấpQuản lý quản lý rủi ro doanh nghiệp 51Giới thiệu 51Quản trị mong đợi cho ban giám sát quản lý rủi ro 52Đoàn đại biểu của rủi ro giám sát để hội đồng quản trị ủy ban 58Formalizing quy trình quản lý rủi ro 58Lãnh đạo điều hành cấp cao trong quản lý rủi ro 60Vai trò của các chức năng của kiểm toán nội bộ ở ERM 61Các kiểm toán bên ngoài như là một nguồn độc lập của rủi ro chính xác định 61ERM thực hiện chiến lược 62Vai trò của Ủy Ban kiểm toán 62Vai trò của Hội đồng quản trị 63Đào tạo 64Thành phần ban 64Báo cáo 65Tuân thủ 66Văn hóa 66Kết luận 66Ghi chú 67PHẦN II ERM quản lý, văn hóa, và kiểm soát 695 trở thành không ghi tên đèn: vai trò mới nổicủa các nguy cơ đốc 71Nguồn gốc của CRO 72CRO là tuân thủ vô địch 75CRO như mô hình chuyên gia 76CRO như bộ điều khiển chiến lược 77CRO là cố vấn chiến lược 78CRO vai để chơi? 79Kết luận 81Ghi chú 82 Nội dung viiTài liệu tham khảo 82Acknowledgments 85Về tác giả 856 tạo ra một nền văn hóa nhận thức được rủi ro 87Tầm quan trọng của văn hóa 87Xác định văn hóa 87Mục tiêu của văn hóa 87Tầm quan trọng của văn hóa 88Khi các chip đang xuống 88Văn hóa có thể ngăn cản tốt nguy cơ dùng 90Các yếu tố của một nhận thức được rủi ro văn hóa 91Hành vi yếu tố 91Quá trình yếu tố 91Làm thế nào để tạo ra một nhận thức được rủi ro văn hóa 91Xác định các yếu tố 91Đo và giám sát 92Sự tham gia và mua trong 93Cởi mở 93Giai điệu từ Top 93Liên kết ưu đãi và phần thưởng-đi bộ thảo luận 93Quản lý rủi ro không có gì để làm? 94Kết luận 95Tài liệu tham khảo 95Về tác giả 957 ERM Framework 97Giới thiệu 97Giới thiệu về khuôn khổ quản lý rủi ro ISO 97Các nguyên tắc của quản lý rủi ro và xuất sắc trong quản lý rủi ro 99Các yếu tố của một ERM Framework 100ERM Framework: Khái niệm và các yếu tố 100Quá trình quản lý rủi ro (RMP) 102Quá trình quản lý rủi ro: Bối cảnh 105Quá trình quản lý rủi ro: Đánh giá rủi ro 106Quá trình quản lý rủi ro: Điều trị rủi ro 109Các quá trình quản lý rủi ro: Giám sát và đánh giá 109Các quá trình quản lý rủi ro: Giao tiếp và tham khảo ý kiến 109Các quá trình quản lý rủi ro: Ghi lại trình quản lý rủi ro 110Ủy nhiệm và cam kết để ERM Framework 110Lý do cho các cam kết để ERM 111Khoảng cách phân tích cho ERM 111Bối cảnh cho ERM Framework 112Thiết kế, quyết định, và thực hiện các ERM Framework 112Chính sách quản lý rủi ro 113Chính sách ERM Framework 113Chính sách quyết định quản lý rủi ro 113Xem xét các chính sách 117 VIIINội dungTích hợp quản lý rủi ro và tài nguyên cho ERM 118Truyền thông, tư vấn, và báo cáo 119Trách nhiệm 120Cải tiến liên tục 121Kết luận 122Tài liệu tham khảo 122Về tác giả 123Xác định 8 và giao tiếp phím có nguy cơ chỉ số 125Giới thiệu 125Một chỉ báo nguy cơ quan trọng là gì? 126Định nghĩa 126Ví dụ ofKRIs 126Sự khác biệt từ các chỉ số chủ chốt hiệu suất 128Practical Applications 129Validate Organizational Planning and Monitor Performance 129Enhance Operational Efficiency and Effectiveness 130Clarify Risk-Taking Expectations 131Monitor Risk Exposures 132Measure Risk 133Value of KRIs to Risk Management 134Design Principles 135Keep the Stakeholders and Objectives in Mind 135Leverage Management Insight and Existing Metrics 135Have a Good Basic Understanding of the Risks 135Limit Indicators to Those That Are Most Representative 136Ensure Clarity in What Is Being Measured 136Focus More on Objective Measures 136Consider the Wider Set ofKRIs 136Consider the Relative Importance ofKRIs 136Monitor for Continual Usefulness 137Think Longer Term 137Implementation Considerations 137Obtaining Buy-In 138Lack of Resources and Skills 138Data and Technology Challenges 138Integration with Business Activities 139Sustainability of the KRI Framework 139Conclusion 139Note 139Acknowledgment 140About the Author 140PART III ERM Tools and Techniques 1419 How to Create and Use Corporate Risk Tolerance 143Introduction 143What Is Risk Tolerance? 144 CONTENTS ixWhy Is Setting Risk Tolerance Important? 144What Are the Factors to Consider in Setting Risk Tolerance? 145Attitude About Risk 146Goals 146Capability to Manage Risk 147Capacity to Take Risk 149Cost/Benefit of Managing Risk 150How Can Your Organization Make Risk Tolerance Useful in Managing Risk? 150Conclusion 152Notes 153About the Authors 15410 How to Plan and Run a Risk Management Workshop 155Introduction 155What Is a Risk Workshop? 155Why Use Workshops? 156How to Conduct a Risk Workshop 156Preparation 156Identify the Sponsor 157Set the Objectives of the Workshop 158Set the Scope 159Assemble Reference Materials 160Set the Agenda 162Decide on Attendees 164Arrange Venue 164Execution 165Facilitate the Workshop 165Record the Results 167Prepare the Final Report 167Techniques for Planning and Facilitating EffectiveRisk Workshops 168"Anonymous" Voting 168Useful Facilitation Tips 169Tough Spots 169Conclusion 170About the Author 17011 How to Prepare a Risk Profile 171Introduction 171Definition and Uses of a Corporate Risk Profile 171Common Types of Corporate Risk Profiles 173The "Top 10" List 173The Risk Map 173The Heat Map 174Advantages and Disadvantages of Information-Gathering Methodologies 176 xContentsHow to Prepare a "Top 10" Risk Profile—Hydro One's Experience 176Step 1: Schedule Interviews and Gather Background Information 177Step 2: Prepare the Interview Tools 178Step 3: Summarize the Interview Findings 181Step 4: Summarize the Risk Ratings and Trends 182Step 5: Draft the Top 10 Risk Profile 182Step 6: Review the Draft Risk Profile 184Step 7: Communicate the Risk Profile with the Boardor Board Committee 185Step 8: Track the Results 186Conclusion 186Notes 186References 187About the Author 18812 How to Allocate Resources Based on Risk 189Introduction 189Risk Policy and a Center of Excellence for Risk Management 191Key Policy Elements 191Center of Excellence 192Translating Strategic Objectives into Risk-Based Concepts 192The Consequence Domain 193The Probability Domain 197The Integration of Business Objectives/Risk Events/Risk Concepts 198Risk-Based Business Processes and Organizational Considerations 200Risk-Based Business Processes 200Organizational Considerations 204Concepts, Methods, and Models Enabling Risk Identification,Evaluation, Mitigation, Prioritization, and Management 206The Concept ofEvaluation Time Frames 206Methods and Models to Quantify the Impact of Risk Events 207Prioritization of Investment Proposals 209Management of the Portfolio of Preferred Investment Proposals 211Information Requirements and Challenges 211Operational Risk Assessment Information 212Strategic Risk Assessments 212Measures of Effectiveness for Continuous Improvement 213Conclusion 213Notes 214About the Author 216Appendix 12.A 21613 Quantitative Risk Assessment in ERM 219Introduction 219Risk Assessment: Four Alternative Approaches 222Method 1: Active Management of the Largest Risks 222Method 2: "High/Medium/Low" Classification of Risks:The Two-Dimensional Risk Map 224 CONTENTSxiMethod 3: Risk Assessment Using Refined Classifications:Refining the Classification 225Method 4: Statistical Analysis 229Aggregating Probabilities and Impacts 230Total Corporate Risk: An Illustration 232Incorporating Risk Quantification in the Business Planning Process 233Sensitivities and Scenarios 233Conclusion 234Notes 235References 235About the Author 235PART IV Types of Risk 23714 Market Risk Management and Common Elementswith Credit Risk Management 239Introduction to Credit Risk and Market Risk 239A Taxonomy of Market and Credit Risk 240Credit and Market Risk in an ERM Framework 241Responding to Credit and Market Risk 242The Case for Actively Managing Market Risk 243The Case for Not Actively Managing Market Risk 244Natural Market Risk Management 245Measuring Market Risk 246The Markets as Risk Indicators 247Measuring Potential Impact 248Earnings at Risk 249Market Risk Management with Forward-Type Products 250Market Risk Management with Option-Type Products 253Trade-Offs Between Option Strategies and Forward Strategies 255Operational Issues of Using Derivatives 256Governance and Oversight of Market Risk Management 257Conclusion 259Notes 259References 260About the Author 26015 Credit Risk Management 261Credit Risk Analysis 261Fundamental Analysis of Credit D

Kết quả (Việt) 2:

Nội dung
Lời nói đầu của Robert S. Kaplan xix
PHẦN I Tổng quan 1
Quản lý rủi ro doanh nghiệp 1: Giới thiệu
và tổng quan 3
Quản lý rủi ro doanh nghiệp là gì? 3
Trình điều khiển của quản lý rủi ro doanh nghiệp 4
Tóm tắt các chương Book 5
Tổng quan 5
Quản lý ERM, Văn hóa và kiểm soát 6
ERM cụ và kỹ thuật 8
loại rủi ro 10
Bằng chứng khảo sát và nghiên cứu học thuật 12
chủ đề đặc biệt và Case Studies 13
Tương lai của ERM và chưa được giải quyết vấn đề 15
Ghi chú 16
Về các biên tập viên 16
2 Tóm tắt lịch sử của quản lý rủi ro 19
Giới thiệu 19
Quản lý rủi ro trong Antiquity 19
Sau thời Trung cổ 20
Quá khứ 100 năm 21
Ghi chú 28
Về Tác giả 29
3 ERM và vai trò của nó trong kế hoạch chiến lược
và chiến lược Execution 31
Kỳ vọng tăng cho quản lý rủi ro chiến lược 32
ERM Vị trí như giá trị Thêm 33
Ban Nhu cầu về quản lý rủi ro chiến lược khác 34
Tích hợp rủi ro vào kế hoạch chiến lược 34
Nhận chiến lược kinh doanh rủi ro 35
Đánh giá rủi ro kinh doanh chiến lược 36
v vi Contents 11 nguyên lý của Return Driven Khung 37 Sử dụng một khung để xây dựng một quản lý rủi ro chiến lược Mindset 39 Tạo một Mindset và Văn Hóa 40 rủi ro chiến lược A Quản lý rủi ro chiến lược Mindset 40 Nhận Giá trị của quản lý rủi ro chiến lược ở hiệu suất cao công ty 42 Xây dựng một quy trình đánh giá rủi ro chiến lược 42 Quản lý rủi ro chiến lược quy trình 43 Focus trên Tài sản chính hãng tại rủi ro 44 Quản lý rủi ro chiến lược và Đo lường hiệu suất 45 bước quan trọng cho giá trị gia tăng quản lý rủi ro chiến lược 47 Kết luận 48 Ghi chú 48 Về các tác giả 50 4 Vai trò của Hội đồng quản trị và cao cấp quản lý trong doanh nghiệp Quản lý rủi ro 51 Giới thiệu 51 Expectations Quản trị cho Ban Giám sát Quản lý rủi ro 52 Đoàn giám sát rủi ro cho Ủy ban Hội đồng quản trị 58 Quản lý rủi ro chính thức hóa các quá trình 58 lãnh đạo điều hành cao cấp trong quản lý rủi ro 60 Vai trò của chức năng kiểm toán nội bộ trong ERM 61 Kiểm toán bên ngoài như là một nguồn độc lập của Key Xác định rủi ro 61 ERM Thực hiện Chiến lược 62 Vai trò của Ủy ban Kiểm toán 62 Vai trò của Hội đồng quản trị 63 Đào tạo 64 Hội đồng Thành phần 64 Báo cáo 65 Tuân 66 Văn ​​hoá 66 Kết luận 66 Ghi chú 67 PHẦN II Quản lý ERM, Văn hóa, và điều khiển 69 5 Trở thành Bearer đèn: Vai trò mới nổi của Chánh Cán bộ rủi ro 71 Nguồn gốc của CRO 72 CRO như Tuân Champion 75 CRO như Modeling Expert 76 CRO như chiến lược điều khiển 77 CRO là Cố vấn chiến lược 78 Vai trò nào CRO để chơi? 79 Kết luận 81 Ghi chú 82 LỤC vii Tài liệu tham khảo 82 Lời cảm ơn 85 Về Tác giả 85 6 Tạo một rủi ro-Aware Văn hóa 87 Tầm quan trọng của văn hóa 87 Defining Văn hóa 87 Mục tiêu của văn hóa 87 Tầm quan trọng của văn hóa 88 Khi Chips là xuống 88 Văn hoá thể Khuyến khích Tốt Risk Taking 90 Các yếu tố của một nền văn hoá 91 Risk-Aware Behavioral Elements 91 Quy trình Elements 91 Làm thế nào để tạo ra một rủi ro-Aware Văn hóa 91 Xác định các yếu tố 91 đo lường và giám sát 92 Sự tham gia và Mua-Trong 93 Cởi mở 93 Tone từ Top 93 Alignment của Ưu đãi và Thưởng-Đi bộ Talk 93 What Does Quản lý rủi ro có để làm gì? 94 Kết luận 95 Tài liệu tham khảo 95 Về Tác giả 95 7 ERM khung 97 Giới thiệu 97 Giới thiệu về Quản lý rủi ro ISO khung 97 nguyên tắc quản lý rủi ro và xuất sắc trong quản lý rủi ro 99 yếu tố của một ERM khung 100 ERM Framework: 100 Khái niệm và các yếu tố quy trình quản lý rủi ro ( RMP) 102 Quy trình quản lý rủi ro: Context 105 Quy trình quản lý rủi ro: 106 Đánh giá rủi ro Quy trình quản lý rủi ro: Điều trị rủi ro 109 Quy trình quản lý rủi ro: Giám sát và đánh giá 109 Quy trình quản lý rủi ro: Thông tin và Tư vấn 109 Quy trình quản lý rủi ro: Ghi âm Quản lý rủi ro Quy trình 110 Mandate và Cam kết ERM khung 110 Cơ sở lý luận cho Cam kết ERM 111 Gap Analysis cho ERM 111 Bối cảnh cho ERM khung 112 Thiết kế, Quyết định, và thực hiện các ERM khung 112 Chính sách quản lý rủi ro 113 Chính sách cho ERM khung 113 Chính sách cho các quyết định quản lý rủi ro 113 Xem xét các chính sách 117 viii Nội dung tích hợp Quản lý và Tài nguyên rủi ro cho ERM 118 Truyền thông, Tư vấn và báo cáo 119 Trách 120 cải tiến liên tục 121 Kết luận 122 Tài liệu tham khảo 122 Về tác giả 123 8 Xác định và Truyền thông chỉ số rủi ro chính 125 Giới thiệu 125 một rủi ro chính là gì Chỉ số? 126 Definition 126 Ví dụ ofKRIs 126 Sự khác biệt từ Key Performance Indicators 128 ứng dụng thực tế 129 Validate Kế hoạch tổ chức và Performance Monitor 129 Nâng cao hiệu quả hoạt động và hiệu quả 130 Làm rõ Expectations Risk-Taking 131 Monitor rủi ro Exposures 132 Đo rủi ro 133 Giá trị của Kris đến rủi ro Quản lý 134 Nguyên tắc thiết kế 135 Giữ các bên liên quan và mục tiêu trong Mind 135 Leverage Quản lý Insight và Metrics hiện 135 có một sự hiểu biết cơ bản tốt trong những rủi ro 135 Limit Các chỉ số Những That Are Hầu hết đại diện 136 Đảm bảo Clarity trong Được là gì đo 136 Focus gửi về các Biện pháp Mục tiêu 136 Xem xét rộng hơn Set ofKRIs 136 Hãy xem xét tầm quan trọng tương đối ofKRIs 136 Monitor cho liên tục hữu dụng 137 Hãy nghĩ dài hạn 137 cân nhắc thực hiện 137 Lấy Mua-Trong 138 Thiếu Tài nguyên và kỹ năng 138 Dữ liệu và Công nghệ thách thức 138 Tích hợp với hoạt động kinh doanh 139 Tính bền vững của Kri khung 139 Kết luận 139 Note 139 Acknowledgment 140 Về tác giả 140 ​​PHẦN III Công cụ ERM và kỹ thuật 141 9 Làm thế nào để tạo và sử dụng dung sai rủi ro doanh nghiệp 143 Giới thiệu 143 Tolerance rủi ro là gì? 144 LỤC ix Tại sao là Thiết Tolerance rủi ro quan trọng? 144 các yếu tố cần xem xét trong Thiết Tolerance rủi ro là gì? 145 Attitude Về rủi ro 146 Mục tiêu 146 Khả năng để quản lý rủi ro 147 suất để Take rủi ro 149 Chi phí / lợi ích của quản trị rủi ro 150 thế nào có thể chịu đựng rủi ro của bạn Tổ chức Make hữu ích trong quản lý rủi ro? 150 Kết luận 152 Ghi chú 153 Về các tác giả 154 10 Làm thế nào để lập kế hoạch và chạy một quản lý rủi ro Hội thảo 155 Giới thiệu 155 Hội thảo Rủi ro là gì? 155 Tại sao sử dụng hội thảo? 156 Làm thế nào để Thực hiện một hội thảo Risk 156 Chuẩn bị 156 Xác định tài trợ 157 Đặt Mục tiêu của Hội thảo 158 Đặt Phạm vi 159 Lắp ráp Tài liệu tham khảo 160 Đặt Chương trình 162 Quyết định tham dự 164 Sắp xếp Venue 164 Execution 165 Tạo thuận lợi cho Hội thảo 165 Ghi các kết quả 167 Chuẩn bị báo cáo cuối cùng 167 Kỹ thuật Kế hoạch và điều kiện thuận lợi hiệu quả rủi ro Hội thảo 168 "Anonymous" Đi bỏ phiếu 168 viết Tạo thuận lợi Mẹo 169 Spots Tough 169 Kết luận 170 Về tác giả 170 11 Làm thế nào để chuẩn bị một hồ sơ rủi ro 171 Giới thiệu 171 Định nghĩa và công dụng của một hồ sơ rủi ro doanh nghiệp 171 Các loại thường gặp của rủi ro doanh nghiệp Profiles 173 Các "Top 10" Danh sách 173 Các bản đồ rủi ro 173 Các bản đồ nhiệt 174 Ưu điểm và nhược điểm của Thông tin-Gathering Phương pháp 176 x Nội dung Làm thế nào để chuẩn bị một "Top 10" Rủi ro Profile-Hydro One Kinh nghiệm 176 Bước 1: Lịch phỏng vấn và thu thập thông tin cơ bản 177 Bước 2: Chuẩn bị các công cụ phỏng vấn 178 Bước 3: Tóm tắt những phát hiện Interview 181 Bước 4: Tóm tắt Ratings rủi ro và xu hướng 182 Bước 5: Dự thảo Top 10 rủi ro Hồ sơ 182 Bước 6: Xem lại Dự thảo hồ sơ rủi ro 184 Bước 7: Giao tiếp các hồ sơ rủi ro với Ban hoặc Ủy Ban 185 Bước 8: Theo dõi các kết quả từ 186 Kết luận 186 Ghi chú 186 Tài liệu tham khảo 187 Về tác giả 188 12 Làm thế nào để Phân bổ Tài Dựa trên rủi ro 189 Giới thiệu 189 Chính sách rủi ro và một Trung tâm xuất sắc cho quản lý rủi ro 191 Key Policy Elements 191 Center of Excellence 192 dịch Mục tiêu chiến lược vào khái niệm rủi ro dựa trên 192 Các Consequence miền 193 The Domain Xác suất 197 Việc tích hợp các mục tiêu kinh doanh / Sự kiện rủi ro / Các khái niệm rủi ro 198 Processes Business Risk-Based và Những cân nhắc tổ chức 200 Business Risk-Based Processes 200 cân nhắc tổ chức 204 Các khái niệm, phương pháp, và mô hình kích hoạt Xác định rủi ro, đánh giá, sự giảm nhẹ, ưu tiên, và quản lý 206 Khái niệm ofEvaluation Time Frames 206 Các phương pháp và mô hình để định lượng các tác động của sự kiện rủi ro 207 Ưu tiên Đề xuất đầu tư 209 Quản lý các danh mục đầu tư của Preferred đề xuất đầu tư 211 yêu cầu thông tin và thách thức 211 ro hoạt động Thông tin Đánh giá 212 đánh giá rủi ro chiến lược 212 Biện pháp hiệu quả để cải thiện liên tục 213 Kết luận 213 Ghi chú 214 Về tác giả 216 Phụ lục 12.A 216 13 Đánh giá rủi ro định lượng trong ERM 219 Giới thiệu 219 Đánh giá rủi ro: Bốn thay thế Phương pháp tiếp cận 222 Phương pháp 1: Active Management của lớn nhất Rủi ro 222 Cách 2: "High / Medium / Low" Phân loại rủi ro: Các bản đồ rủi ro Hai-Dimensional 224 NỘI DUNG xi Phương pháp 3: Đánh giá rủi ro Sử dụng phân loại tinh: Tinh chỉnh các phân loại 225 Phương pháp 4: Phân tích thống kê 229 tập hợp Xác suất và tác động 230 Tổng số doanh nghiệp rủi ro: Một Illustration 232 Tích hợp các rủi ro Định lượng trong quá trình lập kế hoạch kinh doanh 233 Nhạy cảm và kịch bản 233 Kết luận 234 Ghi chú 235 Tài liệu tham khảo 235 Về tác giả 235 PHẦN IV Các loại rủi ro 237 14 Quản lý thị trường rủi ro và các yếu tố chung với quản lý rủi ro tín dụng 239 Giới thiệu về rủi ro tín dụng và thị trường rủi ro 239 A Phân loại thị trường và tín dụng rủi ro 240 tín dụng và rủi ro thị trường trong một khung ERM 241 Hưởng ứng tín dụng và thị trường rủi ro 242 Các Trường hợp đối với Chủ động quản lý rủi ro thị trường 243 Trường hợp đối với Không Chủ động quản lý rủi ro thị trường 244 Market Natural Quản lý rủi ro 245 đo lường rủi ro thị trường 246 Các thị trường như chỉ số rủi ro 247 Đo lường tác động tiềm năng 248 Thu nhập at Risk 249 Quản lý rủi ro thị trường với Forward-Type Sản phẩm 250 Rủi ro thị trường quản lý với Option-Loại Sản phẩm 253 Trade-offs giữa chiến lược Option và Forward chiến lược 255 Các vấn đề hoạt động của việc sử dụng phái sinh 256 Quản trị và giám sát của quản lý rủi ro thị trường 257 Kết luận 259 Ghi chú 259 Tài liệu tham khảo 260 Về tác giả 260 Quản lý rủi ro 15 tín dụng 261 tín dụng Phân tích rủi ro 261 Phân tích cơ bản của tín dụng D