(e) Recovery rates and bankrtuptcyS

(e) Recovery rates and bankrtuptcy
Successful credit programs have high recovery
rates. Subsidized credit programs also fail in this
regard. Most studies report low recovery rates.
Defining default as a loan overdue for repay-
ment, those studies have indicated default rates
ranging, with a few exceptions, from 40% to 95%
for credit programs in Africa, the Middle East,
and Latin America. Similar results have been
reported in South and Southeast Asia. East Asia
is the exception: the high recovery rates for
Korea, Taiwan, and Japan are frequently attri-
buted to strong village cooperative systems which
have provided a strong incentive and enforce-
ment system.
Looking at the timing of default over the life of
a credit program illuminates some of the issues
behind default rates. The history of programs not
requiring any collateral - making all farmers
eligible - shows that the recovery rate is
unusually high at the beginning, but declines
gradually over a program's life. The reasons are
declining screening quality over time, lax super-
vision, and stronger incentives to default as
the prospect of future loans diminishes. For
example, the BIMAS credit program in

Kết quả (Việt) 1:

(e) thu hồi giá và bankrtuptcyChương trình thành công đã phục hồi caotỷ giá. Chương trình trợ cấp tín dụng cũng thất bại ở đâyvề vấn đề. Hầu hết các nghiên cứu báo cáo tỷ lệ hồi phục thấp.Xác định mặc định như là một khoản cho vay quá hạn trả nợ-ment, những nghiên cứu đã chỉ ra tỷ giá mặc địnhkhác nhau, với một số ngoại lệ, từ 40% đến 95%Đối với chương trình ở châu Phi, Trung Đông,và châu Mỹ Latin. Kết quả tương tự đãbáo cáo ở Nam và đông nam á. Đông álà một ngoại lệ: phục hồi cao giá nhấtHàn Quốc, Đài Loan và Nhật bản là thường xuyên attri-buted village mạnh mẽ hệ thống hợp tác xã đóđã cung cấp một khuyến khích mạnh mẽ và thi hành-Hệ thống ment.Nhìn vào thời gian của mặc định trong cuộc sống củamột chương trình tín dụng soi sáng một số trong những vấn đềđứng sau tỷ giá mặc định. Lịch sử của chương trình khôngđòi hỏi phải có bất kỳ tài sản thế chấp - làm cho tất cả nông dânhội đủ điều kiện - cho thấy rằng tỷ lệ thu hồicao bất thường khi bắt đầu, nhưng từ chốidần dần trong một chương trình sống. Những lý dotừ chối kiểm tra chất lượng qua thời gian, lax super-tầm nhìn, và các ưu đãi mạnh mẽ hơn để mặc định nhưkhách hàng tiềm năng của các khoản vay trong tương lai làm giảm. ChoVí dụ, các BIMAS tín dụng chương trình

Kết quả (Việt) 2:

(e) tỷ lệ phục hồi và bankrtuptcy
chương trình tín dụng thành công có thu hồi cao
giá. Các chương trình tín dụng ưu đãi cũng thất bại trong việc này
liên quan. Hầu hết các nghiên cứu báo cáo tỷ lệ thu hồi thấp.
Xác định mặc định là một khoản vay quá hạn repay-
ment, các nghiên cứu đã chỉ ra tỷ lệ mặc định
khác nhau, với một vài ngoại lệ, từ 40% đến 95%
cho các chương trình tín dụng ở châu Phi, Trung Đông,
và châu Mỹ Latin . Kết quả tương tự đã được
báo cáo ở Nam và Đông Nam Á. Đông Á
là ngoại lệ: tỷ lệ thu hồi cao cho
Hàn Quốc, Đài Loan và Nhật Bản thường xuyên attri-
buted để hệ thống hợp tác xã làng mạnh mẽ mà
đã cung cấp một động lực mạnh mẽ và enforce-
hệ thống quản.
Nhìn vào thời gian mặc định trong cuộc sống của
một chương trình tín dụng chiếu sáng một số vấn đề
đằng sau tỷ lệ mặc định. Lịch sử của các chương trình không
đòi hỏi bất kỳ tài sản thế chấp - làm cho tất cả nông dân
đủ điều kiện - cho thấy rằng tỷ lệ phục hồi là
cao bất thường ở đầu, nhưng giảm
dần trong cuộc sống của một chương trình. Nguyên nhân chính là
giảm chất lượng sàng lọc qua thời gian, lỏng lẻo siêu
tầm nhìn, và khuyến khích mạnh hơn để mặc định như
triển vọng của các khoản vay trong tương lai giảm. Ví
dụ, chương trình tín dụng BIMAS trong