Level 1 inputs76 Level 1 inputs are

Level 1 inputs

76 Level 1 inputs are quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that the entity can access at the measurement date.

77 A quoted price in an active market provides the most reliable evidence of fair value and shall be used without adjustment to measure fair value whenever available, except as specified in paragraph 79.

78 A Level 1 input will be available for many financial assets and financial liabilities, some of which might be exchanged in multiple active markets (eg on different exchanges). Therefore, the emphasis within Level 1 is on determining both of the following:



(a) the principal market for the asset or liability or, in the absence of a principal market, the most advantageous market for the asset or liability; and

(b) whether the entity can enter into a transaction for the asset or liability at the price in that market at the measurement date.

79 An entity shall not make an adjustment to a Level 1 input except in the following circumstances:

(a) when an entity holds a large number of similar (but not identical) assets or liabilities (eg debt securities) that are measured at fair value and a quoted price in an active market is available but not readily accessible for each of those assets or liabilities individually (ie given the large number of similar assets or liabilities held by the entity, it would be difficult to obtain pricing information for each individual asset or liability at the measurement date). In that case, as a practical expedient, an entity may measure fair value using an alternative pricing method that does not rely exclusively on quoted prices (eg matrix pricing). However, the use of an alternative pricing method results in a fair value measurement categorised within a lower level of the fair value hierarchy.

(b) when a quoted price in an active market does not represent fair value at the measurement date. That might be the case if, for example, significant events (such as transactions in a principal- to -principal market, trades in a brokered market or announcements) take place after the close of a market but before the measurement date. An entity shall establish and consistently apply a policy for identifying those events that might affect fair value measurements. However, if the quoted price is adjusted for new information, the adjustment results in a fair value measurement categorised within a lower level of the fair value hierarchy.

(c) when measuring the fair value of a liability or an entity’s own equity instrument using the quoted price for the identical item traded as an asset in an active market and that price needs to be adjusted for factors specific to the item or the asset (see paragraph 39). If no adjustment to the quoted price of the asset is required, the result is a fair value measurement categorised within Level 1 of the fair value hierarchy. However, any adjustment to the quoted price of the asset results in a fair value measurement categorised within a lower level of the fair value hierarchy.

80 If an entity holds a position in a single asset or liability (including a position comprising a large number of identical assets or liabilities, such as a holding of financial instruments) and the asset or liability is traded in an active market, the fair value of the asset or liability shall be measured within Level 1 as the product of the quoted price for the individual asset or liability and the quantity held by the entity. That is the case even if a market’s normal daily trading volume is not sufficient to absorb the quantity held and placing orders to sell the position in a single transaction might affect the quoted price.

Kết quả (Việt) 1:

Cấp độ 1 đầu vào76 cấp 1 đầu vào được trích dẫn giá (bù) tại các thị trường hoạt động cho tài sản giống hệt nhau hoặc trách nhiệm pháp lý mà các tổ chức có thể truy cập vào ngày đo lường.77 một giá trích dẫn trong một thị trường hoạt động cung cấp bằng chứng đáng tin cậy nhất của giá trị hợp lý và sẽ được sử dụng mà không cần điều chỉnh để đo lường giá trị công bằng bất cứ khi nào có sẵn, ngoại trừ theo quy định tại khoản 79.78 một mức độ 1 đầu vào sẽ có sẵn cho nhiều tài chính tài sản và nợ tài chính, một số trong đó có thể được trao đổi trong nhiều hoạt động thị trường (ví dụ như trên thị trường khác nhau). Do đó, sự nhấn mạnh trong cấp độ 1 là xác định cả hai người trong số những lệnh sau: (a) thị trường chủ yếu cho các tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý, hoặc trong sự vắng mặt của một thị trường chính, thị trường thuận lợi nhất cho các tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý; và(b) cho dù các thực thể có thể nhập vào một giao dịch cho các tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý ở mức giá trong đó thị trường vào ngày đo lường.79 một thực thể không sẽ thực hiện điều chỉnh cho một cấp độ 1 nhập ngoại trừ trong các trường hợp sau:(a) khi một thực thể có nhiều tài sản tương tự như (nhưng không giống hệt nhau) hoặc trách nhiệm pháp lý (ví dụ như các chứng khoán nợ) có được đo tại các giá trị hợp lý và một mức giá trích dẫn trong một thị trường hoạt động là có sẵn nhưng không dễ dàng có thể truy cập cho mỗi người trong số những tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý cá nhân (tức là cho số lượng tương tự như tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý được tổ chức bởi các tổ chức lớnnó sẽ là khó khăn để có được thông tin giá cả cho mỗi tài sản cá nhân hoặc trách nhiệm pháp lý vào ngày đo). Trong trường hợp đó, như là một thực tế mưu mẹo, một thực thể có thể đo lường giá trị hợp lý bằng cách sử dụng một thay thế giá cả phương pháp không dựa độc quyền trên trích dẫn giá (ví dụ như ma trận giá). Tuy nhiên, việc sử dụng của một sự thay thế giá cả phương pháp kết quả trong một đo lường giá trị hợp lý phân loại trong một mức độ thấp hơn của hàng giáo phẩm giá trị hợp lý.(b) khi một giá trích dẫn trong một thị trường hoạt động không phản công bằng giá trị vào ngày đo lường. Đó có thể là trường hợp nếu, ví dụ, các sự kiện quan trọng (chẳng hạn như giao dịch trong một hiệu trưởng-để - chính thị trường, ngành nghề trong một thị trường brokered hoặc thông báo) đi ra sau khi đóng của một thị trường nhưng trước ngày đo lường. Một thực thể sẽ thiết lập và luôn áp dụng một chính sách để xác định những sự kiện mà có thể ảnh hưởng đến công bằng giá trị đo. Tuy nhiên, nếu giá trích dẫn được điều chỉnh thông tin mới, kết quả điều chỉnh trong một đo lường giá trị hợp lý phân loại trong một mức độ thấp hơn của hàng giáo phẩm giá trị hợp lý.(c) khi đo giá trị công bằng của một trách nhiệm pháp lý hoặc một công cụ vốn chủ sở hữu của tổ chức bằng cách sử dụng giá trích dẫn cho mục giống hệt nhau giao dịch mua bán như là một tài sản trong một thị trường hoạt động và giá mà cần phải được điều chỉnh cho các yếu tố cụ thể cho mục hoặc tài sản (xem đoạn 39). Nếu không có điều chỉnh để giá trích dẫn của các tài sản là cần thiết, kết quả là một thước đo giá trị hợp lý phân loại trong cấp 1 của hàng giáo phẩm giá trị hợp lý. Tuy nhiên, bất kỳ điều chỉnh để giá trích dẫn của các tài sản kết quả trong một đo lường giá trị hợp lý phân loại trong một mức độ thấp hơn của hàng giáo phẩm giá trị hợp lý.80 nếu một thực thể nắm giữ một vị trí trong một tài sản duy nhất hoặc trách nhiệm pháp lý (bao gồm cả một vị trí bao gồm một số lượng lớn các tài sản giống hệt nhau hoặc trách nhiệm pháp lý, chẳng hạn như đang nắm giữ một công cụ tài chính) và tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý được giao dịch trong một thị trường hoạt động, chợ giá trị của tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý sẽ được đo trong cấp độ 1 là sản phẩm của giá trích dẫn cho các tài sản cá nhân hoặc trách nhiệm pháp lý và số lượng được tổ chức bởi các thực thể. Đó là trường hợp, ngay cả khi một thị trường bình thường hàng ngày khối lượng giao dịch là không đủ để hấp thụ lượng tổ chức và đặt hàng để bán vị trí trong một giao dịch duy nhất có thể ảnh hưởng đến giá trích dẫn.