For Q (3) and (4), first of all:An

For Q (3) and (4), first of all:

An entity is a going concern if it has neither the intention nor the need to liquidate or to cease its operations within at least 12 months from the balance sheet date [IAS1.24]. At each balance sheet date, management should assess the entity's ability to continue as a going concern. Material uncertainties concerning the entity's ability to continue as a going concern should be disclosed; and because of the going concern assumption, WIP are valued at the lower of cost or net realisable value. Work-in-process includes material, labour and an allocation of overhead.

Such as in the case of contingent work where the right to consideration does not arise until a critical event which is outside the control of the seller has occurred, no right to consideration arises. This would apply, for example, in no win/no fee litigation engagements or a success fee in a corporate finance transaction. Such cases are to be included within work in progress at the lower of cost (excluding partners or LLP members' costs) and net realisable value (NRV). The NRV will be nil if the contingency has not been met at the time the accounts are drawn up and there is no right to an abort fee.

According to the principle of conservatism on the other hand, only the profits realised at the balance sheet date are shown.

Conservatism is an accounting. principle that disallows overstatement of financial information.

Because accounting frequently involves uncertainty, accountants favor conservatism, understating assets and income, and overstating liabilities and expenses. Conservatism is also evident in the principle of historical costs, whereby accountants greatly prefer to list items at original cost in financial statements.

Conservatism is associated with the objectivity principle and is associated with determining if an expenditure is expensed immediately or if it results in the creation of an asset due to revenue creation over several accounting periods. If it is not known or there is no evidence to suggest how long revenue will be created the expenditure is expensed immediately. This is the conservative way of handling the expenditure.

So that say, for WIP, the cost can not be capitalized under this principle because products have only been started but not yet finished! and Revenue has not been generated yet.

Example, for short term contracts, incomplete work has, to date, usually been valued at cost (excluding partners' - or LLP members' - time) in accordance with SSAP9. The abstract changes that in most cases. Where the substance of a transaction is such that the seller's obligations are performed gradually over time, revenue should be recognised as the contract progresses to reflect the seller's partial performance of its contractual obligations. This applies where the substance of the contract is either:-

a) to provide services of staff where the seller earns the right to consideration for each unit of time worked; or
b) to require the seller to use its skills and expertise in carrying out acts that will take some time to perform even when the final product is encapsulated in a document such as a report.

In such cases revenue is recognised to reflect the accrual of the right to consideration as the contract progresses by reference to the valuation of the work performed. The amount of revenue to be recognised is in case a) the amount of revenue that may be derived from the time spent in case b), the amount of revenue which will reflect the fair value of the services provided as a proportion of the total fair value of the contract. In essence this will require revenue to be recognised at anticipated selling price, but after appropriate provisions.

Kết quả (Việt) 2:

Đối với Q (3) và (4), trước hết: Một thực thể là một mối quan tâm đi nếu nó không có cả những ý định và cũng cần phải thanh lý hoặc tạm ngừng hoạt động trong vòng ít nhất là 12 tháng kể từ ngày kết thúc năm tài [IAS1.24 ]. Tại mỗi thời điểm báo cáo, quản lý cần đánh giá khả năng của đơn vị để tiếp tục là một hoạt động liên tục. Không chắc chắn liên quan đến khả năng vật chất của đơn vị để tiếp tục là một hoạt động liên tục nên được tiết lộ; và vì những mối quan tâm giả định đi, WIP có giá trị thấp hơn giữa giá hoặc giá trị thuần có thể thực hiện được. Công việc theo quy trình bao gồm vật liệu, lao động và phân bổ chi phí. Chẳng hạn như trong trường hợp của công việc ngũ hợp quyền để xem xét không phát sinh cho đến khi một sự kiện quan trọng nào đó nằm ngoài sự kiểm soát của người bán đã xảy ra, không có quyền để xem xét phát sinh. Điều này sẽ áp dụng, ví dụ, trong không thắng / không có lệ phí cam kết tranh chấp hoặc một khoản phí thành công trong giao dịch tài chính doanh nghiệp. Trường hợp này phải được bao gồm trong sản phẩm dở dang theo giá thấp hơn giữa giá gốc (không bao gồm các đối tác hoặc chi phí thành viên LLP ') và giá trị có thể thực hiện ròng (NRV). Các NRV sẽ là con số không nếu dự phòng đã không được đáp ứng tại thời điểm tài khoản được lập và không có quyền một khoản phí hủy bỏ. Theo nguyên tắc của chủ nghĩa bảo thủ, mặt khác, chỉ có lợi nhuận thực hiện tại thời điểm này được hiển thị. Chủ nghĩa bảo thủ là một kế toán. nguyên tắc không cho phép phóng đại của thông tin tài chính. Bởi vì chiếm thường xuyên liên quan đến sự không chắc chắn, kế toán có lợi cho sự bảo thủ, understating tài sản và thu nhập, và cường điệu các khoản nợ và chi phí. Bảo thủ cũng là điều hiển nhiên trong các nguyên tắc chi phí lịch sử, theo đó kế toán rất thích vào danh sách các mặt hàng theo giá gốc trong báo cáo tài chính. Bảo thủ là liên kết với các nguyên tắc khách quan và được kết hợp với việc xác định nếu một chi phí này được vào chi phí ngay lập tức hoặc nếu nó kết quả trong việc tạo ra của một tài sản để tạo ra doanh thu do qua nhiều kỳ kế toán. Nếu nó không được biết đến hoặc không có bằng chứng cho thấy doanh thu bao lâu sẽ được tạo ra các chi phí này được vào chi phí ngay lập tức. Đây là cách bảo thủ của việc xử lý các khoản chi phí. Vì vậy mà nói, cho WIP, các chi phí không thể được viết hoa theo nguyên tắc này vì sản phẩm mới chỉ được bắt đầu nhưng chưa hoàn thành! Doanh thu và đã không tạo ra được nêu ra. Ví dụ, đối với các hợp đồng ngắn hạn, công việc không đầy đủ đã, cho đến nay, thường được định giá chi phí (không bao gồm các đối tác '- hoặc thành viên LLP' - thời gian) theo SSAP9. Những thay đổi trừu tượng mà trong hầu hết các trường hợp. Trường hợp chất của một giao dịch là như vậy mà nghĩa vụ của người bán được thực hiện dần dần theo thời gian, doanh thu nên được công nhận là hợp đồng tiến để phản ánh thực hiện một phần của người bán nghĩa vụ hợp đồng. Điều này áp dụng hợp chất của hợp đồng là một trong hai: - ​​a) để cung cấp dịch vụ của các nhân viên nơi bán kiếm được quyền xem xét cho mỗi đơn vị thời gian làm việc; hoặc b) để yêu cầu người bán để sử dụng kỹ năng và chuyên môn của mình trong việc thực hiện hành vi đó sẽ mất một thời gian để thực hiện ngay cả khi sản phẩm cuối cùng được đóng gói trong một tài liệu như báo cáo. Trong trường hợp này doanh thu được ghi nhận để phản ánh sự dồn tích của quyền xem xét như là các hợp đồng tiến triển bằng cách tham khảo để xác định giá trị của các công việc thực hiện. Doanh thu được ghi nhận là trong trường hợp a) Doanh thu có thể được bắt nguồn từ thời gian trong trường hợp b), số tiền doanh thu sẽ phản ánh giá trị hợp lý của các dịch vụ cung cấp như là một tỷ lệ của tổng công bằng giá trị hợp đồng. Trong bản chất này sẽ yêu cầu doanh thu được ghi nhận theo giá bán dự kiến, nhưng sau khi quy định thích hợp.