GENERAL PRICE-LEVEL ADJUSTED CURREN

GENERAL PRICE-LEVEL ADJUSTED CURRENT COSTS
This third reporting option to account for changing prices combines features of the general price-level model and the current-cost framework discussed in the preceding paragraphs.9 This measurement construct, referred to here as the price-level-adjusted

9 For detailed guidance see, Financial Accounting Standards Board, “Financial Reporting and Changing Prices,” Statement of Financial Accounting Standards No. 89, Stamford, CT: FASB, December 1986.


current-cost model, employs both general and specific price indexes. Consistent with the general price-level model, one of its objectives is to express a firm’s earnings and net assets in terms of their end-of-period purchasing-power equivalents. The income statement would also include information on purchasing-power gains or losses on holding net monetary items. In keeping with the current-cost framework, another set of objectives is to report the firm’s net assets in terms of their current cost and to report an earnings number that represents the firm’s disposable wealth.
A distinctive feature of the price-level-adjusted current-cost framework is that it discloses the changes in the current costs of a firm’s nonmonetary assets, net of inflation. The idea here is to show that portion of the change in a nonmonetary asset’s value that exceeds or falls short of a change in the general purchasing power of monetary. To illus- trate, assume that the current cost of a piece of machinery was $1,000 at the beginning of the year. Its current replacement cost at the end of the year rises to $1,250. The general price level over that same period rises from a level of 100 to 110; that is, it would take $110 dollars at the end of the year to command what $100 would at the beginning. In this exam- ple, the current cost of the machinery increased by $250($1,250 – $1,000). The portion of the increase that was due merely to a change in the purchasing power of money is determined by first restating the beginning current cost to end-of-period purchasing-power equiva- lents, $1,000 * 110/100 = $1,100. Thus, the change in the machinery’s replacement cost that was simply due to a change in the purchasing power of money was $100 ($1,100 – $1,000), and the real change in the machinery’s current cost was $250 – $100, or $150. As asset values are used by analysts to estimate a firm’s future earnings and cash flows (e.g., multiplying asset values by past return on asset ratios), isolating the changes in asset values that are real as opposed to illusionary is important. These two disclosures that usually appear in stockholders’ equity are usually interpreted as follows: The increase in nonmonetary assets due to general inflation is the amount that must be retained in the firm just to enable it to keep up with general inflation. The second component—for example, the increase in current costs that exceeds general inflation—is viewed by some as the unrealized real holding gain on nonmonetary assets. We argue that the latter is not a gain but an increase in the cost of doing business that should be retained in the business to allow the firm to preserve its productive capacity, a` la our Infosys example.
The financial statements of Grupo Modello, highlighted at the beginning of this chapter, provide a good example of the price-level-adjusted current-cost model. Footnotes to those statements help explain that Modell’s consolidated financial state- ments and notes thereto are stated consistently in Mexican pesos of December 31, 2005 purchasing power by applying factors derived from the National Consumer Price Index (NCPI).
The account Loss from monetary position appearing in the income statement section entitled “Comprehensive Financing Income” is the general purchasing loss from holding an excess of monetary assets over monetary losses during the year. The property, plant, and equipment schedule appearing in note 6 of Exhibit 7-1 and related expenses have been adjusted to their end-of-period general-price-level adjusted current costs. Ditto for inventories and cost of sales. Finally, the account “Deficit in the restatement of stockholders’ equity” appearing in shareholders’ equity consists of two parts: the gain in current costs that exceed or fall short of general inflation, and the change in the nonmonetary asset’s carrying value that is due to general inflation. In this case, the change in the general price level exceeded the increase in the current costs


of Modello’s nonmonetary assets. The portion of the change in current costs that fall short of the change in the general price level is viewed as an unrealized holding loss.

Kết quả (Việt) 1:

TỔNG MỨC GIÁ ĐIỀU CHỈNH CHI PHÍ HIỆN TẠITùy chọn thứ ba báo cáo này vào tài khoản cho việc thay đổi giá kết hợp các tính năng của các mô hình mức giá chung và khuôn khổ hiện tại chi phí thảo luận trước paragraphs.9 xây dựng đo lường này, được gọi ở đây là các giá cấp-điều chỉnh9 cho chi tiết hướng dẫn xem, tài chính kế toán tiêu chuẩn ban, "Báo cáo và thay đổi giá cả tài chính," tuyên bố của tài chính kế toán tiêu chuẩn số 89, Stamford, CT: FASB, tháng 12 năm 1986. Mô hình chi phí hiện tại, sử dụng các chỉ số giá cả nói chung và cụ thể. Phù hợp với mô hình mức giá chung, một trong các mục tiêu là để thể hiện của một công ty thu nhập và tài sản ròng trong điều kiện tương đương mua quyền lực cuối cùng của thời gian. Báo cáo thu nhập cũng sẽ bao gồm thông tin về mua, quyền lực tăng hoặc thiệt hại về giữ mục tiền tệ net. Để phù hợp với khuôn khổ hiện tại chi phí, một tập hợp các mục tiêu là để báo cáo tài sản ròng của công ty về chi phí hiện tại của họ và để báo cáo một số thu nhập đại diện cho sự giàu có dùng một lần của công ty.A distinctive feature of the price-level-adjusted current-cost framework is that it discloses the changes in the current costs of a firm’s nonmonetary assets, net of inflation. The idea here is to show that portion of the change in a nonmonetary asset’s value that exceeds or falls short of a change in the general purchasing power of monetary. To illus- trate, assume that the current cost of a piece of machinery was $1,000 at the beginning of the year. Its current replacement cost at the end of the year rises to $1,250. The general price level over that same period rises from a level of 100 to 110; that is, it would take $110 dollars at the end of the year to command what $100 would at the beginning. In this exam- ple, the current cost of the machinery increased by $250($1,250 – $1,000). The portion of the increase that was due merely to a change in the purchasing power of money is determined by first restating the beginning current cost to end-of-period purchasing-power equiva- lents, $1,000 * 110/100 = $1,100. Thus, the change in the machinery’s replacement cost that was simply due to a change in the purchasing power of money was $100 ($1,100 – $1,000), and the real change in the machinery’s current cost was $250 – $100, or $150. As asset values are used by analysts to estimate a firm’s future earnings and cash flows (e.g., multiplying asset values by past return on asset ratios), isolating the changes in asset values that are real as opposed to illusionary is important. These two disclosures that usually appear in stockholders’ equity are usually interpreted as follows: The increase in nonmonetary assets due to general inflation is the amount that must be retained in the firm just to enable it to keep up with general inflation. The second component—for example, the increase in current costs that exceeds general inflation—is viewed by some as the unrealized real holding gain on nonmonetary assets. We argue that the latter is not a gain but an increase in the cost of doing business that should be retained in the business to allow the firm to preserve its productive capacity, a` la our Infosys example.Báo cáo tài chính của Grupo Modello, đánh dấu vào đầu chương này, cung cấp một ví dụ của mô hình chi phí hiện tại giá-mức điều chỉnh. Chú thích để báo cáo những giúp giải thích rằng Modell của hợp nhất tài chính nhà nước-ments và ghi chú thêm nưa được tuyên bố một cách nhất quán trong Peso Mexico của ngày 31 tháng 12 năm 2005 mua quyền lực bằng cách áp dụng các yếu tố có nguồn gốc từ các quốc gia chỉ số giá tiêu dùng (NCPI).Tài khoản mất mát từ vị trí tiền tệ xuất hiện trong phần báo cáo thu nhập có tựa đề "Thu nhập tài chính toàn diện" là sự mất mát mua chung từ đang nắm giữ một dư thừa của tiền tệ tài sản trên thiệt hại tiền tệ trong năm. Bất động sản, thực vật và lịch trình thiết bị xuất hiện trong lưu ý 6 của triển lãm 7-1 và các chi phí liên quan đã được điều chỉnh để kết thúc giai đoạn tổng giá cấp điều chỉnh hiện tại chi phí của họ. Ditto cho hàng tồn kho và các chi phí của doanh số bán hàng. Cuối cùng, các tài khoản "Thâm hụt trong trình bày lại về cổ đông vốn chủ sở hữu" xuất hiện trong các cổ đông vốn bao gồm hai phần: đạt được trong hiện tại các chi phí vượt quá hoặc rơi ngắn chung lạm phát, và sự thay đổi trong các tài sản nonmonetary của mang giá trị là do chung lạm phát. Trong trường hợp này, sự thay đổi trong mức giá chung vượt quá sự gia tăng các chi phí hiện tại tài sản nonmonetary của Modello. Phần của sự thay đổi trong chi phí hiện nay mùa thu ngắn của sự thay đổi trong mức giá chung được xem như là một mất mát holding chưa thực hiện được.

Kết quả (Việt) 2:

TỔNG GIÁ CẤP ĐIỀU CHỈNH CHI PHÍ HIỆN
tùy chọn báo cáo thứ ba này để giải thích cho việc thay đổi giá kết hợp tính năng của mô hình giá cấp nói chung và khuôn khổ chi phí hiện hành thảo luận trong paragraphs.9 trước xây dựng đo này, được gọi ở đây là giá cấp -adjusted 9 Để có hướng dẫn chi tiết xem, Ủy ban Chuẩn mực Kế toán tài chính, "báo cáo tài chính và giá cả thay đổi," Tuyên bố của Chuẩn mực Kế toán tài chính số 89, Stamford, CT: FASB, December 1986. mô hình chi phí hiện tại, sử dụng cả hai nói chung và cụ thể giá chỉ số. Phù hợp với mô hình giá mức độ chung, một trong những mục tiêu của nó là để thể hiện các khoản thu nhập của một công ty và tài sản ròng trong điều khoản của end-of-thời gian tương đương mua điện của họ. Báo cáo thu nhập cũng sẽ bao gồm các thông tin về tăng mua điện hoặc tổn thất về giữ khoản mục tiền tệ ròng. Để phù hợp với khung giá hiện nay, một loạt các mục tiêu là để báo cáo tài sản thuần của công ty về chi phí hiện tại của họ và báo cáo một số khoản thu nhập mà trưng cho sự giàu dùng một lần của công ty. Một tính năng đặc biệt của giá cấp điều chỉnh hiện tại khung -cost là nó tiết lộ những thay đổi trong chi phí hiện tại của tài sản nonmonetary của một công ty, net của lạm phát. Ý tưởng ở đây là để cho thấy rằng phần của sự thay đổi trong giá trị tài sản nonmonetary rằng vượt quá hoặc giảm ngắn của một sự thay đổi trong sức mua chung của tiền tệ. Để minh họa các cô đặc, giả định rằng chi phí hiện tại của một mảnh của máy móc là $ 1.000 vào đầu năm. Chi phí thay thế hiện tại của mình vào cuối năm nay tăng lên đến $ 1,250. Các mức giá chung trong cùng kỳ tăng từ mức 100-110; nghĩa là, nó sẽ mất 110 $ USD vào cuối năm nay để chỉ huy những gì $ 100 sẽ ở đầu. Trong dụ này ple, chi phí hiện tại của bộ máy tăng $ 250 ($ 1,250 - $ 1,000). Một phần của sự tăng đó là do chỉ đơn thuần là một sự thay đổi trong sức mua của tiền được xác định bằng cách đầu tiên trình bày lại các chi phí hiện tại bắt đầu để kết thúc-of-kỳ lents mua điện equiva-, $ 1000 * 110/100 = $ 1,100. Như vậy, sự thay đổi trong chi phí thay thế của máy móc mà chỉ đơn giản là do sự thay đổi trong sức mua của tiền là $ 100 ($ 1,100 - $ 1,000), và sự thay đổi thực sự trong chi phí hiện hành của máy móc là $ 250 - $ 100, hoặc $ 150. Khi giá trị tài sản được sử dụng bởi các nhà phân tích ước tính thu nhập tương lai của một công ty và lưu chuyển tiền tệ (ví dụ, nhân giá trị tài sản bằng cách trả lại quá khứ về các tỷ lệ tài sản), cách ly những thay đổi trong giá trị tài sản là có thật chứ không phải ảo ảnh là quan trọng. Hai thuyết thường xuất hiện trong vốn chủ sở hữu cổ đông "thường được hiểu như sau: Sự gia tăng tài sản nonmonetary do lạm phát nói chung là số tiền phải được lưu giữ trong các công ty chỉ để kích hoạt nó để theo kịp với lạm phát chung. Thứ hai ví dụ thành phần cho, sự gia tăng chi phí hiện tại vượt quá tổng lạm phát được xem bởi một số như tăng nắm giữ thực chưa thực hiện trên tài sản nonmonetary. Chúng tôi cho rằng sau này không phải là một lợi nhưng sự gia tăng trong chi phí kinh doanh cần được giữ lại trong kinh doanh để cho phép các công ty để bảo tồn năng lực sản xuất của mình, a` la dụ Infosys của chúng tôi. Các báo cáo tài chính của Grupo Modello, nhấn mạnh ở phần đầu của chương này, cung cấp một ví dụ tốt về mô hình chi phí hiện tại giá cấp điều chỉnh. Chú thích cho những câu lệnh giúp giải thích rằng hợp nhất cáo tài chính Modell và lưu ý quan được ghi nhận một cách nhất quán trong peso của Mexico ngày 31 tháng 12 năm 2005 mua điện bằng cách áp dụng các yếu tố có nguồn gốc từ các quốc gia Consumer Price Index (NCPI). Các Mất tài khoản từ vị trí tiền tệ xuất hiện trong phần báo cáo thu nhập được "toàn diện tài chính thu nhập" là sự mất mát mua chung từ việc nắm giữ một lượng dư của các tài sản tiền tệ hơn mất tiền tệ trong năm. Lịch trình bất động sản, nhà máy, thiết bị xuất hiện trong báo cáo 6 của Phụ lục 7-1 và các chi phí liên quan đã được điều chỉnh cuối cùng của giai đoạn chung-giá-mức chi phí hiện hành điều chỉnh của họ. Ditto cho hàng tồn kho và chi phí bán hàng. Cuối cùng, các tài khoản "Thâm hụt trong trình bày lại của vốn chủ sở hữu xuất hiện tại các cổ đông cổ đông" vốn chủ sở hữu bao gồm hai phần: phần tăng chi phí hiện tại vượt quá hoặc rơi ngắn của lạm phát nói chung, và sự thay đổi trong giá trị ghi sổ của tài sản nonmonetary rằng là do để lạm phát chung. Trong trường hợp này, sự thay đổi trong mức giá chung vượt quá sự gia tăng chi phí hiện tại của tài sản nonmonetary Modello của. Một phần của sự thay đổi trong chi phí hiện tại mà rơi ngắn của sự thay đổi trong mức giá chung được xem như là một mất mát nắm giữ chưa thực hiện.