The capital charge is equivalent to

The capital charge is equivalent to the potential loss on the institution’s equity
portfolio arising from an assumed instantaneous shock equivalent to the 99
th
percentile, one-tailed confidence interval of the difference between quarterly returns
and an appropriate risk-free rate computed over a long-term sample period.
(b) The estimated losses should be robust to adverse market movements relevant to
the long-term risk profile of the institution’s specific holdings. The data used to
represent return distributions should reflect the longest sample period for which data
are available and meaningful in representing the risk profile of the bank’s specific
equity holdings. The data used should be sufficient to provide conservative,
statistically reliable and robust loss estimates that are not based purely on
subjective or judgmental considerations. Institutions must demonstrate to
supervisors that the shock employed provides a conservative estimate of potential
losses over a relevant long-term market or business cycle. Models estimated using
data not reflecting realistic ranges of long-run experience, including a period of
reasonably severe declines in equity marketvalues relevant to a bank’s holdings,
are presumed to produce optimistic results unless there is credible evidence of
appropriate adjustments built into the model. In the absence of built-in adjustments,
the bank must combine empirical analysis of available data with adjustments based
on a variety of factors in order to attain model outputs that achieve appropriate
realism and conservatism. In constructing Value at Risk (VaR) models estimating
potential quarterly losses, institutions may use quarterly data or convert shorter
horizon period data to a quarterly equivalent using an analytically appropriate
method supported by empirical evidence. Such adjustments must be applied
through a well-developed and well-documented thought process and analysis. In
general, adjustments must be applied conservatively and consistently over time.
Furthermore, where only limited data are available, or where technical limitations are
such that estimates from any single method will be of uncertain quality, banks must
add appropriate margins of conservatism in order to avoid over-optimism.
(c) No particular type of VaR model (e.g. variance-covariance, historical simulation, or
Monte Carlo) is prescribed. However, the model used must be able to capture
adequately all of the material risks embodied in equity returns including both the
general market risk and specific risk exposure of the institution’s equity portfolio.
Internal models must adequately explain historical price variation, capture both the
magnitude and changes in the composition of potential concentrations, and be
robust to adverse market environments.The population of risk exposures
represented in the data used for estimation must be closely matched to or at least
comparable with those of the bank’s equity exposures.

Kết quả (Việt) 1:

Phí vốn là tương đương với khả năng mất trên vốn chủ sở hữu của cơ sở giáo dục danh mục đầu tư phát sinh từ một cú sốc tức thời giả tương đương với các 99thpercentile, đuôi một khoảng tin cậy về sự khác biệt giữa hàng quý trở về và một tỷ lệ rủi ro phù hợp tính toán trong một khoảng thời gian lâu dài của mẫu. (b) các thiệt hại ước tính nên mạnh mẽ để phong trào thị trường bất lợi liên quan đến Hồ sơ nguy cơ lâu dài cổ phần cụ thể của cơ sở giáo dục. Dữ liệu được sử dụng để phân phối trở lại đại diện cho nên phản ánh giai đoạn mẫu dài nhất cho dữ liệu có sẵn và có ý nghĩa trong đại diện cho hồ sơ rủi ro của các ngân hàng cụ thể cổ phiếu vốn chủ sở hữu. Dữ liệu được sử dụng nên là đủ để cung cấp bảo thủ, ước tính thống kê đáng tin cậy và mạnh mẽ mất không dựa hoàn toàn trên cân nhắc chủ quan hoặc judgmental. Các tổ chức phải chứng minh cho Giám sát những cú sốc làm việc cung cấp một ước tính bảo thủ của tiềm năng thiệt hại trong một thị trường lâu dài có liên quan hoặc chu kỳ kinh doanh. Ước tính bằng cách sử dụng các mô hình dữ liệu không phản ánh các phạm vi thực tế của kinh nghiệm lâu dài, trong đó có một khoảng thời gian hợp lý nặng giảm vốn chủ sở hữu marketvalues có liên quan đến một ngân hàng cổ phiếu, được coi là để sản xuất lạc quan kết quả trừ khi có bằng chứng đáng tin cậy của điều chỉnh thích hợp được xây dựng vào các mô hình. Nếu không có điều chỉnh được xây dựng trong, Các ngân hàng phải kết hợp các phân tích thực nghiệm của dữ liệu sẵn có với điều chỉnh dựa trên một số yếu tố để đạt được kết quả đầu ra mô hình đạt được thích hợp chủ nghĩa hiện thực và bảo thủ. Các giá trị xây dựng tại mô hình rủi ro (VaR) ước tính thiệt hại tiềm năng hàng quý, các tổ chức có thể sử dụng dữ liệu hàng quý hoặc chuyển đổi ngắn hơn chân trời giai đoạn dữ liệu đến một tương đương quý bằng cách sử dụng một phân tích thích hợp phương pháp được hỗ trợ bởi bằng chứng thực nghiệm. Điều chỉnh như vậy phải được áp dụng thông qua một quá trình phát triển và các tài liệu suy nghĩ và phân tích. Ở nói chung, điều chỉnh phải được áp dụng conservatively và thống nhất theo thời gian. Hơn nữa, nơi chỉ giới hạn dữ liệu có sẵn, hoặc trong trường hợp kỹ thuật hạn chế sao cho các ước tính từ bất kỳ phương pháp duy nhất sẽ không chắc chắn chất lượng, ngân hàng phải thêm lợi nhuận thích hợp của bảo thủ để tránh lạc quan hơn. (c) không có loại hình cụ thể của mô hình VaR (ví dụ như phương sai-hiệp phương sai, lịch sử mô phỏng, hoặc Monte Carlo) được quy định. Tuy nhiên, các mô hình sử dụng phải có khả năng nắm bắt đầy đủ tất cả những rủi ro tài liệu thể hiện trong vốn chủ sở hữu trả về bao gồm cả các rủi ro thị trường chung và cụ thể nguy cơ rủi ro của danh mục đầu tư vốn chủ sở hữu của tổ chức. Mô hình nội bộ đầy đủ phải giải thích lịch sử giá biến thể, nắm bắt cả hai các tầm quan trọng và những thay đổi trong thành phần của nồng độ tiềm năng, và thị trường mạnh mẽ để xấu đến môi trường. Dân số nguy cơ tiếp xúc đại diện trong các dữ liệu được sử dụng cho ước tính phải được kết hợp chặt chẽ đến hoặc ít so sánh với những người tiếp xúc vốn chủ sở hữu của ngân hàng.

Kết quả (Việt) 2:

Phí vốn tương đương với khả năng mất trên vốn cổ phần của tổ chức
danh mục đầu tư phát sinh từ một giả sốc tức thời tương đương với 99
th
percentile, một đuôi khoảng tin cậy của sự khác biệt giữa lợi nhuận hàng quý
và một tỷ lệ rủi ro thích hợp tính trên một dài mẫu thời kỳ hạn.
(b) Các thiệt hại ước tính phải mạnh mẽ để chuyển động thị trường bất lợi liên quan đến
hồ sơ rủi ro dài hạn của các tài cụ thể của tổ chức. Các dữ liệu được sử dụng để
đại diện phân phối trở nên phản ánh thời kỳ mẫu dài nhất mà dữ liệu
có sẵn và có ý nghĩa trong việc đại diện các rủi ro của cụ thể của ngân hàng
nắm giữ cổ phần. Các dữ liệu được sử dụng phải đủ để cung cấp bảo thủ,
đáng tin cậy và mạnh mẽ về mặt thống kê ước tính tổn thất đó không hoàn toàn dựa trên
những cân nhắc chủ quan hay phán xét. Các tổ chức phải chứng minh cho
các giám sát viên rằng các cú sốc dụng cung cấp một ước tính bảo thủ tiềm năng
thua lỗ trong một thị trường lâu dài hoặc kinh doanh chu kỳ có liên quan. Mô hình ước lượng bằng cách sử dụng
dữ liệu không phản ánh phạm vi thực tế của kinh nghiệm lâu dài, bao gồm cả một thời kỳ
sụt giảm khá nghiêm trọng trong marketvalues ​​vốn chủ sở hữu có liên quan đến cổ phần của ngân hàng,
được cho là để tạo ra kết quả khả quan, trừ khi có bằng chứng đáng tin cậy về
các điều chỉnh thích hợp xây dựng thành mô hình. Trong trường hợp không được xây dựng trong điều chỉnh,
các ngân hàng phải kết hợp phân tích thực nghiệm về các dữ liệu có sẵn với những điều chỉnh dựa
trên nhiều yếu tố để đạt được kết quả đầu ra mô hình mà đạt được phù hợp
chủ nghĩa hiện thực và chủ nghĩa bảo thủ. Trong xây dựng Value at Risk (VaR) mô hình ước lượng
tổn thất tiềm năng quý, tổ chức có thể sử dụng dữ liệu hàng quý hoặc chuyển đổi ngắn
dữ liệu thời gian tới chân trời tương đương quý sử dụng một phân tích thích hợp
phương pháp hỗ trợ bởi bằng chứng thực nghiệm. Điều chỉnh đó phải được áp dụng
thông qua một quá trình suy nghĩ phát triển tốt và được tài liệu và phân tích. Trong
chung, điều chỉnh phải được áp dụng thận trọng và nhất quán theo thời gian.
Hơn nữa, khi giới hạn số liệu có sẵn, hoặc nơi hạn chế kỹ thuật là
như vậy mà ước tính từ bất kỳ phương pháp duy nhất sẽ có chất lượng không chắc chắn, các ngân hàng phải
thêm biên độ thích hợp của chủ nghĩa bảo thủ để tránh quá lạc quan.
(c) Không có loại đặc biệt của mô hình VaR (ví dụ như sai-hiệp phương sai, mô phỏng lịch sử, hoặc
Monte Carlo) được quy định. Tuy nhiên, các mô hình sử dụng phải có khả năng nắm bắt
đầy đủ tất cả các rủi ro trọng yếu thể hiện ở lợi nhuận vốn chủ sở hữu bao gồm cả các
rủi ro thị trường nói chung và rủi ro cụ thể của danh mục cổ phiếu của tổ chức.
Mô hình nội bộ phải giải thích đầy đủ sự thay đổi giá lịch sử, chụp cả
độ lớn và thay đổi trong thành phần của nồng độ tiềm năng, và có
mạnh mẽ đến thị trường bất lợi environments.The dân số rủi ro
biểu diễn trong các dữ liệu được sử dụng để ước tính phải được kết hợp chặt chẽ để hoặc ít nhất là
so sánh với những người tiếp xúc với vốn chủ sở hữu của ngân hàng.