CHECKABLE DEPOSITS:Checking account

CHECKABLE DEPOSITS:
Checking account deposits maintained by traditional commercial banks and depository thrift institutions (savings and loan associations, credit unions, and mutual savings banks) that are generally accepted in payment in exchange for goods and services. These accounts, also termed transactions deposits, make it possible for customers transfer funds easily and quickly to another, which makes them ideally suited for use as money. Checkable deposits are approximately one-half of the official M1 monetary aggregate tracked by the Federal Reserve System. The other half is currency (paper bills and metal coins).
M1
June 2004 (Billions)
________________________________________
Component Amount
________________________________________
Currency $676.8
Checkable Deposits 650.7
Nonbank
Travelers Checks 7.7

________________________________________
Total M1 $1,335.2
________________________________________
Checkable deposits are checkingaccount balances maintained by, and available through, depository banking institutions, including commercial banks, savings and loan associations,credit unions, and mutual savings banks.
Checkable deposits are comprised of negotiable bank deposits that along with currency function as themedium of exchange for an economy. The official money supply for the U.S. economy contains almost equal portions of currency and checkable deposits. Because checkable deposits are used to conduct transactions these are also referred to as transactions deposits in many official banking circles.
The exhibit to the right illustrates the role checkable deposits play in the M1 money supply for the U.S. economy.
Payable on Demand
Checkable deposits are bank accounts that allow depositors to withdraw funds on demand. Moreover, the depositors can instruct the bank to withdraw the funds and make payment to a third party. Historically this "order" took the form of a piece of paper (that is check), but in more recent years, electronic orders have become more common (ATM transactions, debit cards, online transfers, etc.).
This mechanism makes checkable deposits an ideal mechanism to make payment for the purchase of goods and services. A buyer, such as a typical consumer like Duncan Thurly, gives Mega Mart Discount Super Center a check for $18.37 in exchange for a loaf of bread, a gallon of milk, a garden hose, and a bag of licorice. This check instructs Duncan's bank (OmniBank) to withdraw $18.37 from Duncan's account and give it to Mega Mart. In theory, this could entail that OmniBank give Mega Mart $18.37 in paper bills and metal coins. In practice, this usually involves the transfer of $18.37 from Duncan's account to Mega Mart's account.
Traditional commercial banks were the first institutions to offer checkable deposits. In fact, traditional commercial banks were the only institutions to offer such deposits for several decades. In recent years, other depository institutions (savings and loan associations, credit unions, and mutual savings banks) began issuing their own types of checkable deposits. They used different names, but the accounts all functioned the same.
A Variety
The original checkable deposits offered by traditional commercial banks are termed demand deposits. Three newer types of checkable deposits issued by both traditional commercial banks and thrift institutions are termed negotiable orders of withdrawal, automatic transfer services, and share drafts.
• Demand Deposits: These are standard checking accounts maintained by commercial banks. They pay no interest on balances and as the name indicates, the funds can be withdrawn "on demand," which is accomplished by writing a check. Demand deposits on the only type of checkable deposits that business can legally have.

• Negotiable Orders of Withdrawal (NOW): These are "checking" accounts that were originally offered by mutual savings banks and savings and loan associations. The title "negotiable order of withdrawal" basically describes the function of a traditional demand deposit. A depositor "orders" the bank to "withdraw" an amount "negotiated" between the depositor and the third party receiving the payment. The title was designed to circumvent existing laws that prohibited mutual savings banks and savings and loan associations from offering demand deposits.

• Automatic Transfer Services: These are accounts that provide an automatic transfer of funds between an interest-paying savings account and a checking account. Such accounts work like this. A customer's checking account maintains a zero balance. When a check is written on the account, the necessary funds are transferred from the customer's savings account. This allows the bank to pay the depositor an interest on the savings (which is really checking) account, something that was not legal when ATS accounts were introduced.

• Share Drafts: These are "checking" accounts that were originally offered by credit unions. Like NOW accounts, share drafts were so named to circumvent regulations preventing credit unions from offering demand deposits. The "share" part came from the fact that credit unions were mutually owned by the customers, each owned a "share" in the credit union. The "draft" part resulted because regular checks were often referred to as "bank drafts."
Whichever name is used and whichever institution maintains the account, they all function the same. They are used to facilitate transactions and are thus part of the economy's money supply.

Kết quả (Việt) 2:

TIỀN GỬI CHECKABLE:
Kiểm tra tài khoản tiền gửi của các ngân hàng duy trì truyền thống thương mại và các tổ chức tiết kiệm, lưu ký (tiết kiệm và cho vay các hiệp hội, công đoàn tín dụng và các ngân hàng tiết kiệm tương hỗ) thường được chấp nhận trong thanh toán để đổi lấy hàng hóa và dịch vụ. Những tài khoản, tiền gửi giao dịch cũng gọi là, làm cho nó có thể cho khách hàng chuyển tiền một cách dễ dàng và nhanh chóng khác, mà làm cho chúng lý tưởng để sử dụng như tiền bạc. Tiền gửi Checkable khoảng một nửa của tổng tiền tệ M1 chính thức theo dõi bởi hệ thống Dự trữ Liên bang. Một nửa còn lại là tiền tệ (tiền giấy và tiền kim loại).
M1
tháng 6 năm 2004 (tỷ)
________________________________________
Component Số tiền
________________________________________
tệ 676,8 $
Tiền gửi Checkable 650,7
phi ngân hàng
Travelers Kiểm tra 7,7 ________________________________________ Tổng M1 $ 1,335.2 ________________________________________ tiền gửi Checkable là dư checkingaccount duy trì bởi, và có sẵn thông qua, lưu ký tổ chức ngân hàng, bao gồm các ngân hàng thương mại, tiết kiệm và cho vay, liên hiệp tín dụng, và các ngân hàng tiết kiệm tương hỗ. tiền gửi Checkable được bao gồm tiền gửi ngân hàng Thương phiếu cùng với chức năng tiền tệ như themedium giá ngoại tệ cho nền kinh tế. Việc cung cấp tiền chính thức cho nền kinh tế Mỹ có phần gần như bằng tiền tệ và tiền gửi checkable. Bởi vì tiền gửi checkable được sử dụng để tiến hành các giao dịch này cũng được gọi là tiền gửi giao dịch trong nhiều vòng tròn ngân hàng chính thức. Cuộc triển lãm bên phải mô phỏng các mỏ checkable vai trò chơi trong cung tiền M1 cho nền kinh tế Mỹ. Payable on Demand tiền gửi Checkable là ngân hàng tài khoản cho phép người gửi tiền rút tiền theo yêu cầu. Hơn nữa, người gửi tiền có thể hướng dẫn các ngân hàng để rút tiền và thanh toán cho bên thứ ba. Trong lịch sử này "trật tự" đã lấy mẫu của một tờ giấy (có nghĩa là kiểm tra), tuy nhiên những năm gần đây, các đơn đặt hàng điện tử đã trở nên phổ biến hơn (các giao dịch ATM, thẻ ghi nợ, chuyển tiền trực tuyến, vv). Cơ chế này làm cho tiền gửi checkable một cơ chế lý tưởng để thực hiện thanh toán cho việc mua hàng hóa và dịch vụ. Một người mua, chẳng hạn như một người tiêu dùng điển hình như Duncan Thurly, cung cấp cho Trung tâm Super Mega Mart GIẢM một tấm séc trị 18,37 $ để đổi lấy một ổ bánh mì, một gallon sữa, một vòi nước tưới cây, và một túi cam thảo. Việc kiểm tra này chỉ thị cho ngân hàng của Duncan (OmniBank) để rút 18,37 $ từ tài khoản của Duncan và đưa nó cho Mega Mart. Về lý thuyết, điều này có thể kéo theo đó OmniBank cho Mega Mart 18,37 $ trong hóa đơn tiền giấy và tiền kim loại. Trong thực tế, điều này thường liên quan đến việc chuyển nhượng 18,37 $ từ tài khoản của Duncan vào tài khoản Mega Mart. Ngân hàng thương mại truyền thống là các tổ chức đầu tiên cung cấp các khoản tiền gửi checkable. Trong thực tế, các ngân hàng thương mại truyền thống là tổ chức duy nhất cung cấp số tiền này trong nhiều thập kỷ. Trong những năm gần đây, các tổ chức lưu ký khác (tiết kiệm và cho vay các hiệp hội, công đoàn tín dụng và các ngân hàng tiết kiệm tương hỗ) bắt đầu phát hành các loại của riêng của họ về tiền gửi checkable. Họ đã sử dụng tên gọi khác nhau, nhưng tất cả các tài khoản có chức năng giống nhau. Một loại tiền gửi Tiền gửi checkable ban đầu được cung cấp bởi các ngân hàng thương mại truyền thống được gọi là. Ba loại mới hơn của các khoản tiền gửi checkable do cả hai ngân hàng thương mại truyền thống và tổ chức tiết kiệm, được gọi là các lệnh thỏa thuận rút, các dịch vụ tự động chuyển, và chia sẻ các bản thảo. • Tiền gửi Nhu cầu: Đây là những tài khoản kiểm tra tiêu chuẩn duy trì bởi các ngân hàng thương mại. Họ không phải trả lãi trên số dư và như tên cho thấy, các quỹ có thể bị thu hồi "theo yêu cầu", được thực hiện bằng cách viết séc. Tiền gửi vào loại chỉ tiền gửi checkable rằng kinh doanh hợp pháp có thể có. • Đơn đặt hàng của Thỏa thuận Thu hồi (NOW): Đây là những "kiểm tra" các tài khoản mà ban đầu được cung cấp bởi các ngân hàng tiết kiệm tương hỗ và tiết kiệm và cho vay. Danh hiệu "để thương lượng rút" về cơ bản mô tả các chức năng của một tiền gửi truyền thống. Một người gửi tiền "đơn đặt hàng" các ngân hàng để "rút lui" một số tiền "thỏa thuận" giữa người gửi tiền và các bên thứ ba nhận được thanh toán. Các tiêu đề được thiết kế để phá vỡ luật hiện có mà cấm các ngân hàng tiết tiết kiệm lẫn nhau và cho vay từ việc cung cấp các khoản tiền gửi. • Chuyển dịch tự động: Đây là những tài khoản mà cung cấp tự động chuyển vốn giữa tiết kiệm chi trả lãi khoản và một tài khoản kiểm tra. Tài khoản đó làm việc như thế này. Kiểm tra tài khoản của một khách hàng duy trì một sự cân bằng zero. Khi kiểm tra được viết trên tài khoản, các khoản tiền cần thiết được chuyển từ tài khoản tiết kiệm của khách hàng. Điều này cho phép các ngân hàng để trả người gửi tiền lãi tính trên số tiền tiết kiệm (mà thực sự là kiểm tra) tài khoản, một cái gì đó không hợp pháp khi các tài khoản ATS đã được giới thiệu. • Share nháp: Đây là những "kiểm tra" các tài khoản mà ban đầu được cung cấp bởi các công đoàn tín dụng. Giống như NGHIỆP chiếm, chia sẻ bản thảo đã được đặt tên như vậy để phá vỡ các quy định ngăn chặn các công đoàn tín dụng từ các sản phẩm tiền gửi. Các "chia sẻ" một phần đến từ thực tế rằng các công đoàn tín dụng đều thuộc sở hữu lẫn nhau của các khách hàng, từng sở hữu một "chia sẻ" trong các công đoàn tín dụng. Các "dự thảo" phần dẫn vì thường xuyên kiểm tra thường được gọi là "hối phiếu ngân hàng." Cho dù tên được sử dụng và bất cứ tổ chức duy trì tài khoản, tất cả họ đều có chức năng giống nhau. Chúng được sử dụng để tạo thuận lợi cho giao dịch và do đó là một phần của cung tiền của nền kinh tế.