This study examines the potential r

This study examines the potential risk reducing benefits of credit default swaps (CDS) against risk in U.S. stock market sectors from 2004 to 2011. Tests of GARCH dynamic conditional correlation coefficients indicate that CDS serve as an effective hedge against risk in all stock sectors. CDS also provide a safe haven in times of extreme stock market volatility and during periods of financial crisis in a limited number of sectors.

Kết quả (Việt) 1:

Nghiên cứu này xem xét rủi ro tiềm năng giảm lợi ích của tín dụng mặc định giao dịch hoán đổi (CD) chống lại các rủi ro trong các lĩnh vực thị trường chứng khoán Hoa Kỳ từ năm 2004 đến năm 2011. Các xét nghiệm của hệ số tương quan có điều kiện năng động GARCH chỉ ra rằng đĩa CD phục vụ như là một hedge có hiệu quả chống lại các rủi ro trong tất cả các lĩnh vực chứng khoán. Đĩa CD cũng cung cấp một nơi trú ẩn an toàn trong thời gian biến động thị trường chứng khoán cực và trong thời gian của cuộc khủng hoảng tài chính trong một số giới hạn của lĩnh vực.

Kết quả (Việt) 2:

Nghiên cứu này xem xét các nguy cơ tiềm ẩn làm giảm lợi ích của giao dịch hoán đổi tín dụng mặc định (CDS) chống lại rủi ro trong lĩnh vực thị trường chứng khoán Mỹ từ năm 2004 đến năm 2011. Các thử nghiệm của GARCH động hệ số tương quan có điều kiện chỉ ra rằng CDS phục vụ như là một hàng rào hiệu quả chống lại rủi ro trong tất cả các lĩnh vực chứng khoán. CDS cũng cung cấp một nơi trú ẩn an toàn trong thời gian biến động thị trường chứng khoán cùng cực và trong thời kỳ khủng hoảng tài chính tại một số hạn chế của ngành.