Background:Time Warner, Inc. was fo

Background:

Time Warner, Inc. was formed in 1990 through the merging of Time magazine publisher and Warner Communications. The merger of these two companies brought together different scopes of the media industry, and they hoped to capitalize on the brand equity and marketing aspects contained by each. The purpose for this memo is to look at the different business segments within Time Warner, the strengths and weaknesses of its operations, and a definitive long-term operating strategy that will position them for continued success.

Time Warner is one of the largest media companies in the world, but faces tight competition from industry giants like Disney and Viacom. While the company is required to adhere to the restrictions by the Federal Communications Commission, the FCC has been loosening the reigns slightly with regards to the diversification and size of the main media players. The regulation goal of the FCC is to prevent one company from solely influencing the information passing through the airways and entertainment outlets into the mind of consumers.

Porter’s Five Forces:
In order to carefully formulate the strategies to be employed by Time Warner, a comprehensive examination of each of its business areas needs to be evaluated. Time Warner has five main business lines: AOL, film entertainment, publishing, programming networks and cable systems. We will begin the analysis of T.W. and its merge with AOL, including the consequent benefits and shortcomings. As a basis for this analysis, we will be using the most applicable forces in each situation out of Porter’s Five Forces: bargaining power of buyers and suppliers, threat of entry, threat of substitutes/compliments and industry rivalry.

The following link shows the business segments of Time Warner and their contributions. The information pertaining to the case is dated, thus, the chart is also: Segments.bmp

The bargaining power of customers is the ability of customers to put the firm under pressure, and it also affects the customer's sensitivity to price changes. The bargaining power of suppliers describes the market of inputs. Suppliers of raw materials, components, labor and services to the firm can be a source of power over the firm depending on the uniqueness and availability of supplies. Profitable markets increase the threat of the entry of new competitors. Unless the entry of new firms can be blocked by incumbents, the profit rate will fall towards a competitive level (i.e. perfect competition). The threat of substitute products identifies the existence of close substitute products that increase the chances that customers will switch to alternatives in response to price increases (high elasticity of demand). Industry rivalry is oftentimes a major determinant of the competitiveness of an industry. Rivals usually compete aggressively through various avenues like price, innovation and differentiation.

AOL:
America Online (AOL) was one of the earliest Internet service providers in the United States. Their business strategy demanded consumer attention through their mass production of “free-trial” CD-ROMs. Traditionally, the typical home Internet customer logged on to the net through a dial-up provider. Within the dial-up industry, AOL is facing increased industry rivalry as competitors seek to cut costs and offer the most affordable access. Earlier on, the bargaining power of customers was small because there were relatively few alternatives to typical dial-up depending on one’s location in the States. Since their front-runner beginnings, AOL has been experiencing increasing consumer bargaining power because of growing competition within the dial-up industry and the increasing threat of substitutes. The two main substitutes for dial-up are broadband and DSL. Both of these substitutes offer superior technology for a small increase in price compared to typical dial-up. With the relative low barriers to entry into the dial-up market, AOL is also subject to an increased threat of new entrants. Besides their basic dial-up service, AOL also offers peripheral software including Netscape, AOL Instant Messenger and Mapquest. These software entities compliment their central dial-up capabilities, but also extend to other types of internet connections. Microsoft is the largest competitor to AOL peripheral products and has stolen much of AOL’s market share and success.

Film Entertainment:
Warner Brothers Entertainment began in the early 1900’s by four brothers (Baye, 2009). The company began by operating movie theaters, but eventually branched into film production. Regulation changes prevented movie studios from owning movie theaters which caused Warner Bros. to shift their attention solely to film making. Today, Time Warner contains two movie producers and distributors: Warner Bros. Entertainment and New Line Cinema Corporation. While Warner Bros. has had a long history of film success, New Line Cinema has also begun to follow the path of success forged by Warner Bros.

Seven companies dominate the film industry with regards to the quantity of releases and the revenues derived from them (Baye, 2009). These companies also serve as movie distributors and interact closely with the marketing and financing of films. The bargaining power of the consumer is quite high in the film industry because they continually desire a product containing increased realness, authenticity of plots and originality. While there is a relevant supply of independent film producers, it is also important to consider the supply side of quality actors to star in a movie. The more experienced and more popular actors can easily demand multi-million dollar contracts that have to be paid whether the film is a success or not. One important condition experienced by the film industry is the variable demand based on the season and week of the year. A second variable includes the theater-life-span demanded by a film and theatre commitment to new releases.

Publishing:
A third business area of Time Warner is its publishing subsidiary. This business segment contains about 135 magazine titles including well-known ones like Time, Sports Illustrated and Money. Four magazines generate around 80% of T.W.’s advertising revenues (Baye, 2009). In additional to the magazine publishing, Time Warner offers a full range of book publishing. There is a high level of industry rivalry and the threat of new entrants. While there are usually several substitute magazines covering relatively the same topics, the threat of substitutes is also increasing as consumers upgrade their leisure reading desires. While many magazines have online websites to compliment their prints, there has been an increasing amount of web-only demand for magazine information. The initial compliment web service is slowly becoming the main source of revenues for magazines.

Somewhat ironically, a recent B & B review discussed the future of weekly magazines like Time. The article claimed that although the economy can be blamed slightly for the decrease in subscriptions and advertising dollars, the “newsweekly brands” would still have to face the fact that "the Internet has changed the value proposition of broad-based publications" (Griffin, 2009). Before the Internet, only a few magazines could reach a mass audience. Today, online ad networks can give you millions of impressions in any targeted demographic for far less money. The article does cite one distinct advantage contained by newsweeklies; advertisers continue to trust the brands and trust the environment. Revenues from Time Warner’s book publishing are small compared to industry leaders. While T.W. seeks to remain profitable in this sector, they have not historically devoted much strategic planning to highlighting the importance of their book publishing.

Network Programming:
While Time Warner may not be immediately recognized for its television programming that is likely because most consumers do not realize blockbuster TV series like “Friends” and “West Wing” were actually Warner Bros. products. Meeting the fickle tastes of consumers is key to any television programming. Only a small percentage of shows are able to run through their pilot stages and first-year contracts because they are unable to develop demand for their product. If a television program is able to generate vast consumer interest, there are several benefits beyond advertising revenues, including the distribution of television seasons after season finales and a broader brand promotion through the association with specific actors and their famous shows.

Specific shows compliment the portfolio of programming networks contained by Time Warner. Time Warner’s main networks include CNN, TBS and HBO. While the variety of content shown on their networks is expansive, the goal is to derive revenue from advertising and subscription fees. As with the magazine publishing, there are many substitute networks containing relatively equivalent programming. Subsequently, companies try to differentiate themselves through branding and highly-popular individuals and their shows.

Kết quả (Việt) 2:

Bối cảnh: Time Warner, Inc được thành lập vào năm 1990 thông qua việc sáp nhập của nhà xuất bản tạp chí Time Warner và Truyền thông. Việc sáp nhập hai công ty này mang lại với nhau phạm vi khác nhau của ngành công nghiệp truyền thông, và họ hy vọng sẽ tận về các khía cạnh thương hiệu và tiếp thị chứa của mỗi. Mục đích của việc ghi nhớ này là nhìn vào các mảng kinh doanh khác nhau trong Time Warner, những điểm mạnh và điểm yếu của các hoạt động của mình, và một chiến lược hoạt động lâu dài dứt khoát rằng sẽ vị trí của họ để tiếp tục thành công. Time Warner là một trong những công ty truyền thông lớn nhất trên thế giới, nhưng phải đối mặt với cạnh tranh chặt chẽ từ gã khổng lồ ngành công nghiệp như Disney và Viacom. Trong khi các công ty phải tuân thủ các hạn chế của Ủy ban Truyền thông Liên bang, FCC đã được nới lỏng các triều hơi liên quan đến việc đa dạng và kích thước của các cầu thủ phương tiện truyền thông chính. Mục tiêu quy định của FCC là để ngăn chặn một công ty từ chỉ ảnh ​​hưởng đến các thông tin đi qua đường hô hấp và giải trí các cửa hàng vào tâm trí của người tiêu dùng. Porter Five Forces: Để cẩn thận xây dựng các chiến lược để được tuyển dụng bởi Time Warner, một cuộc kiểm tra toàn diện của từng lĩnh vực kinh doanh của nó cần phải được đánh giá. Time Warner có năm ngành nghề kinh doanh chính: AOL, phim giải trí, xuất bản, mạng lưới lập trình và hệ thống truyền hình cáp. Chúng tôi sẽ bắt đầu phân tích của TW và hợp nhất với AOL, bao gồm cả các lợi ích kèm theo và thiếu sót. Làm cơ sở cho việc phân tích này, chúng ta sẽ sử dụng các lực lượng áp dụng nhiều nhất trong từng tình huống ra khỏi Five Forces của Porter: khả năng thương lượng của người mua và nhà cung cấp, đe dọa mục, mối đe dọa của sản phẩm thay thế / khen ngợi và ngành công nghiệp cạnh tranh. Các liên kết sau đây cho thấy các doanh nghiệp phân đoạn của Time Warner và đóng góp của họ. Các thông tin liên quan đến vụ án là ngày, do đó, biểu đồ cũng là: Segments.bmp Sức mạnh mặc cả của khách hàng là khả năng của khách hàng để đưa các công ty dưới áp lực, và nó cũng ảnh hưởng đến độ nhạy cảm của khách hàng để thay đổi giá cả. Sức mạnh mặc cả của nhà cung cấp mô tả thị trường của các yếu tố đầu vào. Cung cấp nguyên liệu, linh kiện, lao động và dịch vụ cho các công ty có thể là một nguồn điện năng qua các công ty phụ thuộc vào tính độc đáo và sự sẵn có của nguồn cung cấp. Thị trường có lợi nhuận tăng mối đe dọa của sự xâm nhập của đối thủ cạnh tranh mới. Trừ khi sự xâm nhập của các doanh nghiệp mới có thể bị chặn bởi đương nhiệm, tỷ suất lợi nhuận sẽ giảm tới một mức độ cạnh tranh (cạnh tranh tức là hoàn hảo). Các mối đe dọa của sản phẩm thay thế xác định sự tồn tại của các sản phẩm thay thế gần đó tăng cơ hội mà khách hàng sẽ chuyển sang lựa chọn thay thế để đáp ứng với tăng giá (độ đàn hồi cao của nhu cầu). Ngành công nghiệp cạnh tranh là một yếu tố quyết định trong mọi chính của năng lực cạnh tranh của một ngành công nghiệp. Các đối thủ cạnh tranh mạnh thường thông qua con đường khác nhau như giá cả, sự đổi mới và sự khác biệt. AOL: America Online (AOL) là một trong những nhà cung cấp dịch vụ Internet đầu tiên tại Hoa Kỳ. Chiến lược kinh doanh của họ đòi hỏi sự chú ý của người tiêu dùng thông qua sản xuất hàng loạt của họ về "tự do thử nghiệm" đĩa CD-ROM. Theo truyền thống, khách hàng Internet gia đình điển hình đăng nhập vào mạng thông qua một nhà cung cấp dial-up. Trong ngành công nghiệp dial-up, AOL đang đối mặt với sự cạnh tranh gia tăng ngành công nghiệp như đối thủ cạnh tranh tìm cách cắt giảm chi phí và cung cấp truy cập giá cả phải chăng nhất. Trước đó, sức mạnh mặc cả của khách hàng là nhỏ vì đã có tương đối ít các lựa chọn thay thế để điển hình dial-up tùy thuộc vào vị trí của một người ở Mỹ. Kể từ khi khởi đầu front-runner của họ, AOL đã được trải qua tăng khả năng thương lượng của người tiêu dùng vì sự cạnh tranh ngày càng tăng trong các ngành công nghiệp dial-up và các mối đe dọa ngày càng tăng của sản phẩm thay thế. Hai sản phẩm thay thế chính cho dial-up là băng thông rộng và DSL. Cả hai thay thế cung cấp công nghệ vượt trội cho một sự gia tăng nhỏ về giá so với điển hình dial-up. Với những rào cản tương đối thấp để nhập vào thị trường dial-up, AOL cũng tuỳ thuộc vào một mối đe dọa gia tăng của những người mới. Bên cạnh dịch vụ dial-up cơ bản của mình, AOL cũng cung cấp phần mềm ngoại vi bao gồm cả Netscape, AOL Instant Messenger và MapQuest. Những thực thể phần mềm khen khả năng trung ương dial-up của họ, mà còn mở rộng đến các loại kết nối internet. Microsoft là đối thủ cạnh tranh lớn nhất với AOL sản phẩm ngoại vi và đã bị đánh cắp nhiều thị phần và thành công của AOL. Film Entertainment: Warner Brothers Entertainment bắt đầu vào đầu những năm 1900 bởi bốn anh em trai (Baye, 2009). Công ty bắt đầu hoạt động của các rạp chiếu phim, nhưng cuối cùng phân nhánh sản xuất phim ảnh. Thay đổi quy định ngăn chặn các hãng phim từ sở hữu rạp chiếu phim khiến Warner Bros để chuyển sự chú ý của họ chỉ để làm phim. Hôm nay, Time Warner chứa hai nhà sản xuất phim và các nhà phân phối: Warner Bros. và New Line Cinema Corporation. Trong khi Warner Bros đã có một lịch sử lâu dài của sự thành công bộ phim, New Line Cinema cũng đã bắt đầu đi theo con đường của thành công giả mạo bởi Warner Bros. Bảy công ty thống trị ngành công nghiệp phim liên quan đến các khối lượng phát thải và các khoản thu có nguồn gốc từ họ ( Baye, 2009). Các công ty này cũng phục vụ như là các nhà phân phối phim và tương tác chặt chẽ với việc tiếp thị và tài chính của bộ phim. Sức mạnh mặc cả của người tiêu dùng là khá cao trong ngành công nghiệp phim vì họ liên tục mong muốn một sản phẩm có chứa tăng tính thực, tính xác thực của âm mưu và độc đáo. Trong khi có một nguồn cung cấp có liên quan của các nhà sản xuất phim độc lập, nó cũng quan trọng để xem xét phía cung của diễn viên chất lượng ngôi sao trong một bộ phim. Các diễn viên có kinh nghiệm nhiều hơn và phổ biến hơn có thể dễ dàng yêu cầu nhiều triệu đô la hợp đồng đó phải được trả tiền cho dù bộ phim là một thành công hay không. Một điều kiện quan trọng kinh nghiệm của các ngành công nghiệp phim là nhu cầu biến dựa trên các mùa và tuần của năm. Một biến thứ hai bao gồm các nhà hát tuổi thọ theo yêu cầu của một bộ phim và sân khấu cam kết với các phiên bản mới. Nhà xuất bản: Một khu vực kinh doanh thứ ba của Time Warner là công ty con của nó xuất bản. Mảng kinh doanh này chứa khoảng 135 tiêu đề tạp chí bao gồm cả những người nổi tiếng như Time, Sports Illustrated và tiền. Bốn tạp chí tạo ra khoảng 80% doanh thu quảng cáo của TW (Baye, 2009). Bổ sung cho các xuất bản tạp chí, Time Warner cung cấp đầy đủ của cuốn sách xuất bản. Có một mức độ cao của ngành công nghiệp cạnh tranh và các mối đe dọa của những người mới. Trong khi có những số tạp chí thay thế bao gồm các chủ đề tương đối giống nhau, các mối đe dọa của sản phẩm thay thế cũng được tăng lên khi người tiêu dùng nâng cấp ham muốn đọc giải trí của họ. Trong khi rất nhiều tạp chí có trang web trực tuyến để khen bản in của họ, đã có một số lượng ngày càng tăng của nhu cầu web chỉ cho thông tin của tạp chí. Các dịch vụ khen web ban đầu đang dần trở thành nguồn thu chính cho các tạp chí. Hơi trớ trêu thay, một B & B tổng kết gần đây đã thảo luận về tương lai của các tạp chí hàng tuần như Time. Bài báo cho rằng mặc dù nền kinh tế có thể đổ lỗi nhẹ cho sự sụt giảm thuê bao và tiền quảng cáo, các "thương hiệu newsweekly" sẽ vẫn phải đối mặt với thực tế rằng "Internet đã thay đổi đề xuất giá trị của các ấn phẩm trên diện rộng" (Griffin, 2009). Trước khi Internet, chỉ một vài tạp chí có thể đạt được một khán giả đại chúng. Hôm nay, các mạng quảng cáo trực tuyến có thể cung cấp cho bạn hàng triệu hiển thị trong bất kỳ nhân khẩu học có mục tiêu cho đến nay ít tiền. Bài viết này không trích dẫn một lợi thế khác biệt chứa của newsweeklies; nhà quảng cáo tiếp tục tin tưởng vào thương hiệu và tin tưởng vào môi trường. Doanh thu từ xuất bản cuốn sách của Time Warner là nhỏ so với các nhà lãnh đạo ngành công nghiệp. Trong khi TW tìm cách để duy trì lợi nhuận trong lĩnh vực này, họ đã không lịch sử dành cho việc lập kế hoạch chiến lược hơn để làm nổi bật tầm quan trọng của việc xuất bản cuốn sách của họ. Lập trình mạng: trong khi Time Warner có thể không được ghi nhận ngay cho chương trình truyền hình của mình đó là có khả năng bởi vì hầu hết người tiêu dùng không nhận ra bộ phim truyền hình bom tấn như "Friends" và "West Wing" là thực phẩm Warner Bros.. Đáp ứng thị hiếu của người tiêu dùng hay thay đổi là chìa khóa cho bất kỳ chương trình truyền hình. Chỉ có một tỷ lệ nhỏ của các chương trình có thể chạy qua các giai đoạn thí điểm và hợp đồng đầu tiên của năm bởi vì họ không thể phát triển nhu cầu cho sản phẩm của họ. Nếu một chương trình truyền hình có thể tạo ra lợi ích của người tiêu dùng rộng lớn, có rất nhiều lợi ích vượt doanh thu quảng cáo, bao gồm cả việc phân phối của mùa truyền hình sau khi finales mùa và quảng bá thương hiệu rộng hơn thông qua sự liên kết với các diễn viên cụ thể và chương trình nổi tiếng của họ. Chương trình cụ thể khen các danh mục đầu tư các lập trình mạng chứa của Time Warner. Mạng chính của Time Warner bao gồm CNN, TBS và HBO. Trong khi sự đa dạng của nội dung hiển thị trên mạng của họ là mở rộng, mục đích là để lấy được nguồn thu từ phí quảng cáo và thuê bao. Như với việc xuất bản tạp chí, có nhiều mạng thay thế có chứa chương trình tương đối tương đương. Sau đó, công ty cố gắng để phân biệt mình thông qua xây dựng thương hiệu cá nhân cao phổ biến và chương trình của họ.