The existing empirical literature o

The existing empirical literature on IFRS has focused largely on the determinants and consequences of IFRS adoption at the firm level.6 The firm-level studies are conditional on countries’ decisions to allow or mandate IFRS, suggesting that studies of IFRS adoption at the country-level can complement firm-level studies. A study by Hope et al. (2006) provides some preliminary evidence on country-level IFRS adoptions through 2005 in a sample of 38 countries
(including 14 EU countries). Their evidence suggests countries with weaker investor protection
and more easily accessible financial markets are more likely to adopt IFRS. We expand the country-level analysis to a more comprehensive sample of 102 non-EU countries, and develop and test a number of new factors that can affect IFRS adoption, including political power, opportunity and switching costs, and network effects. The inclusion of network effects is particularly useful in that it augments hypotheses on cross-sectional variation in IFRS adoption with an explanation for the observed inter-temporal increase in IFRS adoption across countries.
We caution against a broad interpretation of the results in this paper in the context of any ongoing policy debate on IFRS adoption. There are two reasons for this caveat and they are outlined more thoroughly in the conclusion. In brief, the caveat is associated with: (1) concerns over “modifications” to IFRS at the country level (countries claim to have adopted IFRS, but in practice adopt the standards with restrictions); and (2) the likely increasing importance of network benefits (over direct economic and political factors) in determining IFRS adoption as more countries adopt the international standards.
The rest of this paper is organized as follows. Starting from the economic theory of networks, section two develops hypotheses on why countries choose to adopt IFRS. Section three describes our data and develops proxies for the IFRS-adoption determinants discussed in section two. Section four provides descriptive statistics and univariate evidence on the determinants of IFRS adoption. Section five develops multivariate regression-based models for country-level IFRS adoption and presents results of the multivariate tests. Section six concludes.

Kết quả (Việt) 1:

Văn học hiện thực nghiệm trên IFRS đã tập trung chủ yếu vào các yếu tố quyết định và hậu quả của IFRS áp dụng tại công ty level.6 các nghiên cứu của công ty cấp đang có điều kiện về nước quyết định để cho phép hoặc uỷ thác IFRS, gợi ý nghiên cứu của IFRS nhận con nuôi ở cấp độ quốc gia có thể bổ sung cho công ty cấp nghiên cứu. Một nghiên cứu bởi hy vọng et al. (2006) cung cấp một số chứng cứ sơ bộ về mức độ quốc gia IFRS việc nhận con nuôi thông qua năm 2005 trong một mẫu của 38 quốc gia(bao gồm 14 các quốc gia EU). Bằng chứng cho thấy các quốc gia yếu hơn bảo vệ nhà đầu tưvà có thể truy cập dễ dàng hơn các thị trường tài chính có nhiều khả năng áp dụng IFRS. Chúng tôi mở rộng việc phân tích mức độ quốc gia để một mẫu 102-EU quốc gia, toàn diện hơn và phát triển và thử nghiệm một số yếu tố mới mà có thể ảnh hưởng đến IFRS nhận con nuôi, bao gồm cả quyền lực chính trị, cơ hội và chuyển đổi chi phí, và mạng lưới hiệu ứng. Sự bao gồm các hiệu ứng mạng là đặc biệt hữu ích trong đó nó augments giả thuyết trên mặt cắt biến thể trong IFRS áp dụng với một lời giải thích cho sự gia tăng thời gian liên quan sát IFRS nhận con nuôi quốc gia.Chúng tôi thận trọng đối với một diễn dịch rộng lớn của các kết quả trong bài báo này trong bối cảnh của bất kỳ cuộc tranh luận đang diễn ra chính sách trên IFRS nhận con nuôi. Có hai lý do cho caveat này và họ được trình bày kỹ lưỡng hơn trong kết luận. Tóm lại, caveat liên quan đến: (1) các lo ngại về "sửa đổi" IFRS ở cấp độ quốc gia (quốc gia yêu cầu bồi thường để có thông qua IFRS, nhưng trong thực tế áp dụng các tiêu chuẩn với những hạn chế); và (2) có khả năng tăng tầm quan trọng của lợi ích Mạng (hơn yếu tố kinh tế và chính trị trực tiếp) trong việc xác định làm con nuôi IFRS như nhiều quốc gia áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế.Phần còn lại của bài báo này được tổ chức như sau. Phần hai bắt đầu từ lý thuyết kinh tế của mạng lưới, phát triển các giả thuyết về lý do tại sao các quốc gia chọn để áp dụng IFRS. Phần ba mô tả dữ liệu của chúng tôi và phát triển các proxy cho các yếu tố quyết định IFRS thông qua thảo luận trong phần hai. Phần bốn cung cấp bằng chứng số liệu thống kê và véc mô tả trên yếu tố quyết định việc áp dụng IFRS. Phần năm phát triển đa biến mô hình hồi qui dựa trên mức độ quốc gia IFRS làm con nuôi và trình bày kết quả của các cuộc thử nghiệm đa lượng biến. Phần sáu kết luận.

Kết quả (Việt) 2:

Các nghiên cứu thực nghiệm hiện có trên IFRS đã tập trung phần lớn vào các yếu tố quyết định và hậu quả của việc áp dụng IFRS tại level.6 ty Các nghiên cứu công ty cấp phải có điều kiện về quyết định quốc gia để cho phép hoặc uỷ thác IFRS, cho thấy rằng những nghiên cứu của IFRS áp dụng tại từng quốc gia mức có thể bổ sung cho nghiên cứu công ty cấp. Một nghiên cứu của Hope et al. (2006) cung cấp một số bằng chứng sơ bộ về việc nhận con nuôi IFRS cấp quốc gia đến năm 2005 trong một mẫu của 38 quốc gia
(trong đó có 14 quốc gia EU). Bằng chứng của họ cho thấy các nước có bảo vệ nhà đầu tư yếu hơn
và dễ dàng hơn các thị trường tài chính tiếp cận có nhiều khả năng để áp dụng IFRS. Chúng tôi mở rộng các phân tích cấp quốc gia cho một mẫu toàn diện hơn 102 quốc gia ngoài EU, phát triển và thử nghiệm một số yếu tố mới mà có thể ảnh hưởng đến IFRS nhận con nuôi, bao gồm cả quyền lực chính trị, cơ hội và chi phí chuyển đổi, và các hiệu ứng mạng. Việc đưa các hiệu ứng mạng là đặc biệt hữu ích trong việc làm tăng giả thuyết về biến đổi mặt cắt ngang trong IFRS con nuôi với một lời giải thích cho sự gia tăng liên thời gian quan sát trong IFRS con nuôi giữa các nước.
Chúng tôi thận trọng đối với một giải thích rộng rãi các kết quả trong bài báo này trong bối cảnh của bất kỳ cuộc tranh luận chính sách đang diễn ra trên IFRS nhận con nuôi. Có hai lý do cho bối cảnh này và họ được phác thảo kỹ hơn trong phần kết luận. Nói tóm lại, sự báo trước được kết hợp với: (1) lo ngại về "sửa đổi" để IFRS ở cấp quốc gia (các nước tuyên bố đã được thông qua IFRS, nhưng trong thực tế áp dụng các tiêu chuẩn với các giới hạn); và (2) tầm quan trọng có khả năng gia tăng lợi ích của mạng (trên các yếu tố kinh tế và chính trị trực tiếp) trong việc xác định thông qua IFRS như nhiều nước áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế.
Phần còn lại của bài viết này được tổ chức như sau. Bắt đầu từ lý thuyết kinh tế của mạng, phần hai phát triển giả thuyết về lý do tại sao các nước lựa chọn để áp dụng IFRS. Phần ba mô tả dữ liệu của chúng tôi và phát triển các proxy cho các yếu tố quyết định IFRS-thông qua thảo luận trong phần hai. Phần bốn cung cấp thống kê mô tả và bằng chứng đơn biến trên các yếu tố quyết định của IFRS nhận con nuôi. Phần năm phát triển mô hình hồi quy đa biến cho nước cấp IFRS thông qua và trình bày kết quả của các xét nghiệm đa biến. Phần sáu kết luận.