1.5.3.2DepositsDeposits are the pri

1.5.3.2Deposits

Deposits are the primary source of the funding for a bank; there are two broad categories:

•Non-negotiable certificates of deposit (NNCDs).
•Negotiable certificates of deposit (NCDs).

The proportions of the two categories vary from country to country, but the former is usually the higher one, because most deposits are small. The NNCD category includes many types: call money accounts, cash managed accounts, transmission accounts, cheque accounts, savings accounts, fixed deposit accounts, notice of withdrawal accounts (NOW accounts in the US), and so on.

The term of deposits ranges from a day to a number of years, although the overwhelming term is short.

As indicated in Figure 8, deposits are taken from all the other financial intermediaries, as well as the four sectors of the economy: household, corporate, government and foreign. Deposits are denominated in LCC, and banks also offer foreign currency-denominated accounts to certain depositors.

1.5.3.3Loans

Loans are short-term in nature and there are three categories: loans from the central bank, interbank loans and repurchase agreements (repos).

Loans from the central bank are related to monetary policy and are provided at the central bank’s key interest rate (KIR – called by many names such as base rate, bank rate, repo rate, discount rate).

Interbank loans are loans from banks to banks and are provided at the interbank rate. As we will see later, there are actually three interbank markets, but this one, the bank-to-bank interbank market (b2b IBM), is the only one where a price is discovered (which is closely related to the KIR).

A repurchase agreement (repo) is a legal agreement in terms of which a security, or a parcel of securities, is sold for a portion of the life of the securities. For example, a bank may wish to take a short-term position (for 30 days) in 5-year government bonds (because it expects bond rates to fall in the 30-day period). At the same time the bank may have a wholesale deposit client needing an investment for 30 days at a rate that is higher than the deposit rate for 30 days. The bank buys the bonds outright (with the purpose of selling them outright after 30 days) and would then sell them to the client under repurchase agreement (repo), i.e. under an agreement to repurchase the same securities 30 days after the deal is struck.








32



It will be evident that if a bank sells a security, it leaves the balance sheet of the bank. In reality it does (the security is in fact delivered to the client), but for purposes of the prudential requirements, banks are required to show the security as an asset and the funds advanced to the bank as a loan (received under repurchase agreement).

The repo is the preferred instrument for some central banks in the conduct of monetary policy (for legal reasons). Most central banks (except in exceptional circumstances) bring about a liquidity shortage (LS) and accommodate the banking system by means of outright overnight loans (see above) or by loans via purchasing repos from the banks for specified short-term periods. The rate charged by the central bank for this accommodation is usually called the repo rate (as noted, it is another name for the KIR).

Kết quả (Việt) 1:

1.5.3.2DepositsTiền gửi là nguồn chính của các nguồn tài trợ cho một ngân hàng; hiện có hai loại rộng:•Non thương lượng chứng chỉ tiền gửi (NNCDs).•Negotiable tiền gửi giấy chứng nhận (NCDs).Tỷ lệ của hai loại khác nhau từ nước này qua nước, nhưng trước đây thường là một cao hơn, vì hầu hết trầm tích còn nhỏ. Thể loại NNCD bao gồm nhiều loại: gọi khoản tiền, rút tiền tài khoản được quản lý, truyền tải các tài khoản, tài khoản ngân phiếu, tài khoản tiết kiệm, cố định tài khoản tiền gửi, thông báo của tài khoản thu hồi (bây giờ là tài khoản ở Hoa Kỳ), và như vậy.Thời hạn của tiền gửi khoảng một ngày-một số năm, mặc dù thuật ngữ áp đảo là ngắn.Như được chỉ ra trong hình 8, tiền gửi được lấy từ tất cả các trung gian tài chính khác, cũng như bốn lĩnh vực của nền kinh tế: hộ gia đình, công ty, chính phủ nước ngoài. Tiền gửi thanh toán bằng ở LCC, và ngân hàng cũng cung cấp các tài khoản thanh toán bằng tiền tệ nước ngoài cho một số người gửi tiền.1.5.3.3LoansCho vay ngắn hạn trong tự nhiên và có ba loại: các khoản vay từ ngân hàng Trung ương, cho vay liên ngân hàng và các thỏa thuận mua lại (repos).Các khoản vay từ ngân hàng Trung ương có liên quan đến chính sách tiền tệ và cung cấp tỷ lệ lãi suất ngân hàng Trung ương khóa (KIR-được gọi bằng nhiều cái tên như cơ sở tỷ lệ, tỷ lệ ngân hàng, tỷ lệ repo, giảm tỷ lệ).Liên ngân hàng cho vay các khoản vay từ các ngân hàng để các ngân hàng và được cung cấp theo tỷ giá liên ngân hàng. Như chúng ta sẽ thấy sau đó, có thực sự ba thị trường liên ngân hàng, nhưng điều này một, các thị trường liên ngân hàng ngân hàng ngân hàng (b2b IBM), là người duy nhất nơi phát hiện một mức giá (mà liên quan chặt chẽ đến KIR).Một thỏa thuận mua lại (repo) là một thoả thuận pháp lý trong điều kiện mà một bảo mật, hoặc một bưu kiện của chứng khoán, được bán cho một phần của cuộc sống của các chứng khoán. Ví dụ, một ngân hàng có thể muốn có một vị trí ngắn hạn (trong 30 ngày) vào trái phiếu chính phủ năm 5 (vì dự kiến trái phiếu tỷ giá rơi vào khoảng thời gian 30 ngày). Đồng thời các ngân hàng có thể có một khách hàng bán buôn tiền cần đầu tư cho 30 ngày tại một tỷ lệ đó là cao hơn tỷ lệ tiền đặt cọc trong vòng 30 ngày. Ngân hàng mua trái phiếu ngay (với mục đích bán cho họ ngay sau 30 ngày) và sau đó bán chúng cho khách hàng theo thỏa thuận mua lại (repo), tức là theo một thỏa thuận để mua lại các chứng khoán cùng 30 ngày sau khi thỏa thuận này được đánh.32Nó sẽ được rõ ràng nếu một ngân hàng bán một bảo mật, nó rời khỏi bảng cân đối của ngân hàng. Trong thực tế nó không (bảo mật trong thực tế được chuyển giao cho khách hàng), nhưng cho các mục đích của các yêu cầu prudential, ngân hàng được yêu cầu để hiển thị bảo mật như một tài sản và các quỹ nâng cao để các ngân hàng như là một khoản cho vay (nhận được theo thỏa thuận mua lại).Repo là công cụ ưa thích để một số ngân hàng Trung ương trong việc tiến hành chính sách tiền tệ (vì lý do pháp lý). Hầu hết các ngân hàng Trung ương (ngoại trừ trong trường hợp đặc biệt) mang lại một tình trạng thiếu tính thanh khoản (LS) và phù hợp với hệ thống ngân hàng bằng cách cho vay qua đêm ngay (xem ở trên) hoặc bằng các khoản vay thông qua mua repos từ các ngân hàng được chỉ định trong thời gian ngắn hạn. Tỷ lệ trả bởi ngân hàng Trung ương đối với chỗ ở này thường được gọi là tỷ lệ repo (như đã nêu, đó là một tên khác cho KIR).

Kết quả (Việt) 2:

1.5.3.2Deposits

Tiền gửi là nguồn chính của các nguồn tài trợ cho một ngân hàng; có hai loại lớn:

. • Giấy chứng nhận không thể thương lượng tiền gửi (NNCDs)
. • Giấy chứng nhận Thỏa thuận tiền gửi (bệnh không lây nhiễm)

Các tỷ lệ của hai loại khác nhau từ các nước, nhưng trước đây là thường là một cao hơn, bởi vì hầu hết các khoản tiền gửi nhỏ. Các thể loại NNCD bao gồm nhiều loại: gọi các tài khoản tiền, tài khoản tiền mặt quản lý, các tài khoản truyền, kiểm tra tài khoản, tài khoản tiết kiệm, tài khoản tiền gửi cố định, thông báo của các tài khoản thu hồi (NOW chiếm ở Mỹ), và như vậy.

Thời hạn của các khoản tiền gửi khoảng từ một ngày đến một số năm, mặc dù hạn áp đảo là ngắn.

như đã chỉ ra trong hình 8, tiền gửi được lấy từ tất cả các trung gian tài chính khác, cũng như bốn lĩnh vực của nền kinh tế: hộ gia đình, doanh nghiệp, chính phủ và nước ngoài. Tiền gửi có gốc bằng hàng không giá rẻ, và các ngân hàng cũng cung cấp tài khoản ngoại tệ bằng tiền cho người gửi tiền nhất định.

1.5.3.3Loans

Các khoản vay ngắn hạn trong tự nhiên và có ba loại: các khoản vay từ các ngân hàng trung ương, các khoản vay liên ngân hàng và mua lại các thỏa thuận (repos) .

các khoản vay từ các ngân hàng trung ương có liên quan đến chính sách tiền tệ và được cung cấp ở mức lãi suất chủ chốt của ngân hàng Nhà (KIR - được gọi bằng nhiều cái tên như lãi suất cơ bản, lãi suất ngân hàng, lãi suất repo, lãi suất chiết khấu).

các khoản vay liên ngân hàng được vay vốn từ ngân hàng ngân hàng và được cung cấp ở mức liên ngân hàng. Như chúng ta sẽ thấy sau này, có thực sự là ba thị trường liên ngân hàng, nhưng lần này, thị trường liên ngân hàng do ngân hàng để ngân hàng (B2B IBM), là chỉ có một nơi một mức giá được phát hiện (trong đó có liên quan chặt chẽ với KIR).

Một thỏa thuận mua lại (repo) là một thỏa thuận pháp lý trong điều khoản trong đó một an ninh, hoặc một lô chứng khoán, được bán cho một phần của cuộc sống của chứng khoán. Ví dụ, một ngân hàng có thể muốn có một vị trí ngắn hạn (30 ngày) trái phiếu chính phủ 5 năm (vì họ hy vọng lãi suất trái phiếu giảm trong thời gian 30 ngày). Đồng thời các ngân hàng có thể có một khách hàng gửi bán buôn cần một sự đầu tư cho 30 ngày tại một tỷ lệ cao hơn so với lãi suất huy động trong 30 ngày. Các ngân hàng mua trái phiếu ngay (với mục đích bán cho họ hoàn toàn sau 30 ngày) và sau đó sẽ bán chúng cho khách hàng theo thỏa thuận mua lại (repo), tức là theo một thỏa thuận để mua lại các chứng khoán cùng 30 ngày sau khi thỏa thuận này là tấn công.








32



nó sẽ được hiển nhiên rằng nếu một ngân hàng bán một chứng khoán, nó rời khỏi bảng cân đối của các ngân hàng. Trong thực tế nó (an ninh được trong thực tế giao cho khách hàng), nhưng mục đích của yêu cầu bảo đảm an toàn, các ngân hàng phải cho thấy sự an toàn như một tài sản và nguồn vốn tạm ứng cho ngân hàng như một khoản vay (nhận theo thỏa thuận mua lại) .

các repo là công cụ ưa thích cho một số ngân hàng trung ương trong việc điều hành chính sách tiền tệ (vì lý do pháp lý). Hầu hết các ngân hàng trung ương (trừ những trường hợp đặc biệt) mang lại một sự thiếu hụt thanh khoản (LS) và thích ứng với hệ thống ngân hàng bằng các phương tiện của các khoản vay qua đêm ngay (xem ở trên) hoặc bằng các khoản vay thông qua việc mua các hợp đồng mua từ các ngân hàng trong thời gian ngắn hạn quy định. Tỷ lệ tính bởi các ngân hàng trung ương nơi ăn nghỉ này thường được gọi là tỷ lệ repo (như đã nói, nó là một cái tên khác cho KIR).