This implies that the out-of-the-mo

This implies that the out-of-the-money put options on the euro, which protect investor against the currency depreciation, are very sensitive to sovereign credit risk in the euro area. In view of this finding, first we study the information transmission between the sovereign CDS and currency option markets to examine whether currency option prices anticipate information of sovereign credit risk from CDS spreads

Kết quả (Việt) 1:

Điều này ngụ ý rằng out-of-the-tiền đặt tùy chọn đồng euro, mà bảo vệ nhà đầu tư so với khấu hao thu, là rất nhạy cảm với rủi ro tín dụng có chủ quyền trong khu vực đồng euro. Theo quan điểm của việc tìm kiếm này, lần đầu tiên chúng tôi nghiên cứu truyền thông tin giữa sovereign CD và thị trường tiền tệ lựa chọn để xem xét liệu tiền tệ tùy chọn giá cả dự đoán thông tin rủi ro có chủ quyền tín dụng từ đĩa CD lây lan

Kết quả (Việt) 2:

Điều này ngụ ý rằng các out-of-the-money lựa chọn đưa vào đồng euro, mà bảo vệ nhà đầu tư chống lại sự mất giá tiền tệ, rất nhạy cảm với rủi ro tín dụng có chủ quyền trong khu vực đồng Euro. Theo quan điểm của phát hiện này, đầu tiên chúng ta nghiên cứu sự truyền thông tin giữa các CDS có chủ quyền và thị trường quyền chọn tiền tệ để kiểm tra xem giá quyền chọn tiền tệ dự đoán thông tin về rủi ro tín dụng chủ quyền từ CDS spread