Master Franchise Agreements v Area

Master Franchise Agreements v Area Developer Agreements

11 Nov 2010 - In recent times, the franchise sector has increasingly seen the appointment of Area Developers as opposed to Master Franchisees. Whilst there exist significant legal and commercial differences between a master franchisee and an area developer, there is a tendency in the franchise sector to erroneously use the terms interchangeably. They should be considered separate legal and business models, with distinct costs and benefits.

Area Development Agreements

Area development arrangements are similar to ?contracts for service? and are usually structured as follows:

1.The area developer has the right to recruit, train and support franchisees in a particular area.
2.The area developer does not enter into the franchise agreement with the Franchisee. Instead the franchise agreement is entered into directly between the Franchisor and the franchisee, with the area developer merely ?facilitating? the identification and recruitment of potential franchisees.
3.In return for providing the development services the area developer is a paid a fee by the franchisor. This fee is usually a percentage of the upfront and ongoing fees paid by the franchisee to the franchisor.
4.The rights are usually for a fixed period of time, most commonly 5 years. There can also often be a provision in the agreement which allows the franchisor to terminate without cause upon payment of a termination fee, which can be a multiple of earnings or a percentage of the initial payment made by the area developer. Generally the value of this termination fee is equal to or greater than the initial fee.
The above structure would not constitute a franchise arrangement under the Franchising Code of Conduct and as such is not governed by it. A disclosure document need not be provided.

Master Franchise Agreements

Master franchise arrangements are usually structured as follows:

1.The Master franchisee is granted the rights to operate the franchise system in a particular area. It "steps into the shoes" of the franchisor and grants the franchise agreements.
2.In return for these rights the Master franchisee pays a franchise fee or royalty to the franchisor.
3.The rights are usually granted for a long period of time, generally for 15 years or more. There are limited rights of termination, and they generally do not contain provisions which allow for early termination without cause. Master franchise agreements in Australia are governed by the franchising Code of Conduct and in order to terminate or breach a Master franchisee, the franchisor must comply with the franchising Code. The franchisor must also issue a disclosure document to the Master franchisee that is relevant to that agreement (i.e. not the same disclosure document as that given to the franchisees).

Costs and Benefits

Area Development Agreements

Area development agreements are increasing popular as franchise systems (such as Subway) see expansion of systems using this model.

There are many benefits of implementing an area developer model:

?Termination of the agreement is not governed by the Code and therefore can be much more straightforward than the Master franchise model.
?The ?entry fee? is generally much lower than for a Master Franchise and therefore a bigger pool of potential applicants is possible with an Area Developer model and often these applicants can come from the existing pool of Franchisees.
?The model gives the Franchisor the ability to ?stage? its presence in the market, giving the Area Developer the opportunity to commence operations in the territory, but allowing the Franchisor to take over operations later, once the Franchisor has sufficient resources to service the Territory directly.
?Generally, area developers are required to also operate a franchise, and this keeps the area developer aligned with the operational issues arising at the Franchisee level ? as well as rewarding excellence within the network.
?The franchisor gains the direct benefits of the franchise fees from the franchise network without having to develop and support a multi-tiered franchise structure.

There are a number costs or risks with the model:

?There can often be confusion regarding the division of responsibilities when recruiting franchisees. Misrepresentations by the area developer to a prospective franchisee could easily be construed as a misrepresentation by the franchisor. The franchisor must therefore be very careful in training and disciplining the area developer.
?The quality of area developers can vary greatly and a good franchisee may not make a good area developer. Franchisees can become distracted with area developer responsibilities and themselves become vulnerable to breaches in relation to their operation of their own franchise, which is of no benefit to the franchisor.
?It is difficult to revert to a Master franchise model once an area developer model is adopted.

Master Franchise Agreements

Master Franchising has been the ?traditional? method for a franchise system to gain a presence in an area that is under-resourced by the Franchisor but increasingly, Franchisors are looking to buy-back Master Franchises (especially State-based Master Franchises) because they often simply do not work.

Turning to the benefits first:

?The Franchisor gains a presence in the market without directly needing to set up the support networks that would normally be required in franchising.
?The model unambiguously clarifies the responsibilities between the Franchisor and the Master Franchisee in respect of the recruitment of Franchisees. This is a Master Franchisee responsibility.
?The Franchisor can obtain significant up-front fees for giving away franchise rights to the whole territory and it is therefore an attractive option for those franchise systems in need of a cash injection.
The disadvantages are many:

?It is very difficult to recruit an appropriate Master Franchisee. They need sufficient capital to develop the territory, but must be willing to follow the system. This has proven to be a rare combination. Either they do not have sufficient capital (often they can be past Franchisees eager to ?step up?) or they have sufficient capital but have this as just one unit in a multi-unit business model and the franchise is starved of resources and expertise. It is very rare to find a good Master Franchisee.
?The model is difficult to ?undo?. Termination is governed by the Code. Unlike Area Developers the upfront fees for Master Franchises are generally very high (in the order of US$500,000 - $750,000 for international Master Franchise Agreements) and therefore disputes often arise when breaching or terminating Master Franchisees.
?Compliance with the system and ensuring consistency of service across the network is difficult with a multi-tiered franchise structure. Master Franchisees are responsible for recruitment, training and support and their skills can vary greatly, resulting in inconsistent service delivery between Territories.
?There may be the need to increase franchise levies at the Single-Unit Franchise level to ensure there is sufficient revenue at the Master Franchise level to pay the Master Franchise levies. The multi-tiered model can impose such significant financial stress on the model (particularly in the early years) that either the Franchisees fail (due to high franchise levies) or the Master Franchisee fails due to insufficient revenue to pay the start up and operating costs plus the Franchisor levy. Often, not enough focus is on the economic arrangements in the business models to calibrate the various franchise levies and charges throughout the franchise ?layers? to ensure every level is sustainable.
DC Strategy

Kết quả (Việt) 1:

Master nhượng quyền thương mại thỏa thuận v lá phát triển thỏa thuận11 tháng mười một 2010 - trong thời gian gần đây, lĩnh vực nhượng quyền thương mại ngày càng đã chỉ định nhà phát triển khu vực như trái ngược với chủ người mua. Trong khi có tồn tại khác biệt đáng kể của pháp lý và thương mại giữa một mua tổng thể và một nhà phát triển khu vực, có là một xu hướng trong lĩnh vực nhượng quyền thương mại để sai lầm sử dụng các thuật ngữ thay thế cho nhau. Họ nên được coi là riêng biệt quy phạm pháp luật và kinh doanh các mô hình, với chi phí riêng biệt và lợi ích.Khu vực phát triển thỏa thuận Khu vực phát triển sắp xếp là tương tự như? hợp đồng cho các dịch vụ? và thường có cấu trúc như sau:1. các nhà phát triển khu vực có quyền tuyển dụng, đào tạo và hỗ trợ người mua trong một khu vực cụ thể. 2 các nhà phát triển khu vực không tham gia vào thỏa thuận nhượng quyền thương mại với mua. Thỏa thuận nhượng quyền thương mại ký vào trực tiếp giữa Franchisor và mua, với các nhà phát triển khu vực chỉ đơn thuần? tạo điều kiện? xác định và tuyển dụng của người mua tiềm năng.3. trong trở lại cho việc cung cấp dịch vụ phát triển các nhà phát triển khu vực là một thanh toán một khoản phí bởi franchisor. Chi phí này thường là một tỷ lệ phần trăm của các khoản phí trả trước và liên tục được trả bởi người mua để franchisor.4.The rights are usually for a fixed period of time, most commonly 5 years. There can also often be a provision in the agreement which allows the franchisor to terminate without cause upon payment of a termination fee, which can be a multiple of earnings or a percentage of the initial payment made by the area developer. Generally the value of this termination fee is equal to or greater than the initial fee.The above structure would not constitute a franchise arrangement under the Franchising Code of Conduct and as such is not governed by it. A disclosure document need not be provided. Master Franchise Agreements Master franchise arrangements are usually structured as follows:1.The Master franchisee is granted the rights to operate the franchise system in a particular area. It "steps into the shoes" of the franchisor and grants the franchise agreements. 2.In return for these rights the Master franchisee pays a franchise fee or royalty to the franchisor. 3.The rights are usually granted for a long period of time, generally for 15 years or more. There are limited rights of termination, and they generally do not contain provisions which allow for early termination without cause. Master franchise agreements in Australia are governed by the franchising Code of Conduct and in order to terminate or breach a Master franchisee, the franchisor must comply with the franchising Code. The franchisor must also issue a disclosure document to the Master franchisee that is relevant to that agreement (i.e. not the same disclosure document as that given to the franchisees).Costs and Benefits Area Development Agreements Area development agreements are increasing popular as franchise systems (such as Subway) see expansion of systems using this model. There are many benefits of implementing an area developer model:?Termination of the agreement is not governed by the Code and therefore can be much more straightforward than the Master franchise model.?The ?entry fee? is generally much lower than for a Master Franchise and therefore a bigger pool of potential applicants is possible with an Area Developer model and often these applicants can come from the existing pool of Franchisees.?The model gives the Franchisor the ability to ?stage? its presence in the market, giving the Area Developer the opportunity to commence operations in the territory, but allowing the Franchisor to take over operations later, once the Franchisor has sufficient resources to service the Territory directly.?Generally, area developers are required to also operate a franchise, and this keeps the area developer aligned with the operational issues arising at the Franchisee level ? as well as rewarding excellence within the network.?The franchisor gains the direct benefits of the franchise fees from the franchise network without having to develop and support a multi-tiered franchise structure.There are a number costs or risks with the model:?There can often be confusion regarding the division of responsibilities when recruiting franchisees. Misrepresentations by the area developer to a prospective franchisee could easily be construed as a misrepresentation by the franchisor. The franchisor must therefore be very careful in training and disciplining the area developer. ?The quality of area developers can vary greatly and a good franchisee may not make a good area developer. Franchisees can become distracted with area developer responsibilities and themselves become vulnerable to breaches in relation to their operation of their own franchise, which is of no benefit to the franchisor.?It is difficult to revert to a Master franchise model once an area developer model is adopted.Master Franchise Agreements Master Franchising has been the ?traditional? method for a franchise system to gain a presence in an area that is under-resourced by the Franchisor but increasingly, Franchisors are looking to buy-back Master Franchises (especially State-based Master Franchises) because they often simply do not work.Turning to the benefits first:?The Franchisor gains a presence in the market without directly needing to set up the support networks that would normally be required in franchising.?The model unambiguously clarifies the responsibilities between the Franchisor and the Master Franchisee in respect of the recruitment of Franchisees. This is a Master Franchisee responsibility. ?The Franchisor can obtain significant up-front fees for giving away franchise rights to the whole territory and it is therefore an attractive option for those franchise systems in need of a cash injection.The disadvantages are many:?It is very difficult to recruit an appropriate Master Franchisee. They need sufficient capital to develop the territory, but must be willing to follow the system. This has proven to be a rare combination. Either they do not have sufficient capital (often they can be past Franchisees eager to ?step up?) or they have sufficient capital but have this as just one unit in a multi-unit business model and the franchise is starved of resources and expertise. It is very rare to find a good Master Franchisee.?The model is difficult to ?undo?. Termination is governed by the Code. Unlike Area Developers the upfront fees for Master Franchises are generally very high (in the order of US$500,000 - $750,000 for international Master Franchise Agreements) and therefore disputes often arise when breaching or terminating Master Franchisees.?Compliance with the system and ensuring consistency of service across the network is difficult with a multi-tiered franchise structure. Master Franchisees are responsible for recruitment, training and support and their skills can vary greatly, resulting in inconsistent service delivery between Territories.
?There may be the need to increase franchise levies at the Single-Unit Franchise level to ensure there is sufficient revenue at the Master Franchise level to pay the Master Franchise levies. The multi-tiered model can impose such significant financial stress on the model (particularly in the early years) that either the Franchisees fail (due to high franchise levies) or the Master Franchisee fails due to insufficient revenue to pay the start up and operating costs plus the Franchisor levy. Often, not enough focus is on the economic arrangements in the business models to calibrate the various franchise levies and charges throughout the franchise ?layers? to ensure every level is sustainable.
DC Strategy

Kết quả (Việt) 2:

Hiệp định nhượng quyền thương mại Thạc sĩ v Area Hiệp định phát triển 11 Tháng 11 năm 2010 - Trong thời gian gần đây, lĩnh vực nhượng quyền thương mại đã ngày càng bị coi việc bổ nhiệm khu vực phát triển như trái ngược với Sư Phụ nhận quyền. Trong khi có tồn tại sự khác biệt về pháp lý và thương mại quan trọng giữa một bên nhận quyền làm chủ và một nhà phát triển khu vực, có một xu hướng trong lĩnh vực nhượng quyền thương mại để sai lầm sử dụng các từ ngữ thay thế cho nhau. Họ cần được xem xét mô hình pháp lý và kinh doanh riêng, với chi phí và lợi ích rõ ràng. Hiệp định phát triển vùng sắp xếp phát triển khu vực được tương tự? Hợp đồng dịch vụ? và thường được cấu trúc như sau: phát triển 1. khu vực có quyền tuyển chọn, đào tạo và hỗ trợ bên nhận quyền trong một khu vực cụ thể. phát triển khu vực 2.The không nhập vào các hợp đồng nhượng quyền với các quyền thương mại. Thay vào đó, thỏa thuận nhượng quyền thương mại được ký kết trực tiếp giữa người nhượng quyền và bên nhận quyền, với các nhà phát triển khu vực chỉ đơn thuần? Điều kiện thuận lợi? việc xác định và tuyển dụng của bên nhận quyền tiềm năng. 3.In trả cho việc cung cấp các dịch vụ phát triển các khu vực phát triển là một thanh toán một khoản phí do bên nhượng quyền. Phí này thường là một tỷ lệ phần trăm của phí trả trước và liên tục trả của Bên nhận quyền cho Bên nhượng quyền. 4. quyền này thường dành cho một khoảng thời gian cố định thời gian, phổ biến nhất là 5 năm. Ngoài ra còn có thể thường là một điều khoản trong thỏa thuận cho phép các thương nhân nhượng quyền chấm dứt mà không gây ra ngay sau khi trả một khoản phí chấm dứt, mà có thể là một bội số của thu nhập hoặc một tỷ lệ thanh toán ban đầu được thực hiện bởi các nhà phát triển khu vực. Thông thường giá trị của khoản phí chấm dứt này là tương đương hoặc lớn hơn so với các khoản phí ban đầu. Các cấu trúc trên sẽ không tạo thành một thỏa thuận nhượng quyền thương mại theo Luật Nhượng quyền thương mại ứng xử và như vậy không bị chi phối bởi nó. Một tài liệu tiết lộ không cần phải được cung cấp. Hiệp định đại lý độc quyền sắp xếp Thầy nhượng quyền thương mại thường được cấu trúc như sau: 1. Thầy nhận quyền không được cấp quyền để vận hành hệ thống nhượng quyền thương mại trong một khu vực cụ thể. Nó "bước vào những đôi giày" của bên nhượng quyền và cấp cho các thỏa thuận nhượng quyền thương mại. 2.In trở lại cho các quyền này là franchisee Thạc sĩ trả một khoản phí nhượng quyền thương mại hoặc bản quyền cho bên nhượng quyền. 3.Các quyền thường được cấp cho một thời gian dài, nói chung là 15 năm hoặc nhiều hơn. Có quyền hạn chế chấm dứt, và họ thường không có quy định cho phép chấm dứt sớm không có nguyên nhân. Hợp đồng nhượng quyền học ở Úc được điều chỉnh bởi luật nhượng quyền thương mại ứng xử và để chấm dứt hoặc vi phạm một franchisee Master, bên nhượng quyền phải tuân thủ các luật nhượng quyền thương mại. Chủ thương hiệu cũng phải có văn bản công bố thông tin cho người nhận quyền Thạc sĩ có liên quan đến thỏa thuận đó (tức là không phải là tài liệu công bố thông tin tương tự như cho các franchisee). Chi phí và lợi ích của Hiệp định phát triển vùng thỏa thuận phát triển khu vực đang gia tăng phổ biến như các hệ thống nhượng quyền thương mại (chẳng hạn . như tàu điện ngầm) nhìn thấy sự mở rộng của hệ thống bằng cách sử dụng mô hình này có rất nhiều lợi ích của việc thực hiện một mô hình phát triển khu vực:? Chấm dứt hợp đồng không được điều chỉnh bởi luật và do đó có thể được đơn giản hơn nhiều so với mô hình tổng thể nhượng quyền thương mại. Các mục? học phí? nói chung là thấp hơn nhiều so với một nhượng quyền thương mại Thạc sĩ và do đó một hồ bơi lớn hơn của các ứng viên tiềm năng có thể với một mô hình phát triển khu vực và thường những người nộp đơn có thể đến từ các hồ bơi hiện hữu của người nhận quyền.? Các mô hình nhượng quyền cung cấp cho các khả năng sân khấu? sự hiện diện của mình trên thị trường, đem lại cho các nhà phát triển Area cơ hội để bắt đầu hoạt động trong lãnh thổ, nhưng cho phép nhượng quyền để tiếp nhận các hoạt động sau này, một khi nhượng quyền có đủ nguồn lực để phục vụ Lãnh thổ trực tiếp.? Nói chung, các nhà phát triển khu vực được yêu cầu cũng hoạt động kinh doanh nhượng quyền, và điều này sẽ giúp các nhà phát triển khu vực phù hợp với các vấn đề hoạt động phát sinh ở cấp Franchisee? cũng như thưởng xuất sắc trong mạng lưới. Những lợi ích franchisor những lợi ích trực tiếp của phí nhượng quyền từ các mạng lưới nhượng quyền thương mại mà không cần phải phát triển và hỗ trợ một cấu trúc thương hiệu nhiều tầng?. Có một chi phí số hoặc rủi ro với các mô hình:? Có thường có thể có sự nhầm lẫn về việc phân công trách nhiệm khi tuyển franchisee. Trình bày không bởi nhà phát triển diện tích của một nhượng quyền thương mại có thể dễ dàng được hiểu như là một trình bày sai lạc của bên nhượng quyền. Do đó, bên nhượng quyền phải rất cẩn thận trong việc đào tạo và kỷ luật với những nhà phát triển khu vực.? Chất lượng của các nhà phát triển khu vực có thể khác nhau rất nhiều và một franchisee tốt có thể không làm cho một nhà phát triển khu vực tốt. Đại lý có thể trở nên bị phân tâm với trách nhiệm phát triển khu vực và bản thân họ trở thành dễ bị các vi phạm liên quan đến hoạt động nhượng quyền thương mại của riêng mình, đó là không có lợi cho bên nhượng quyền.? Nó là khó khăn để trở lại một mô hình nhượng quyền thương mại Thạc sĩ từng là một mô hình phát triển khu vực là thông qua. Hiệp định nhượng quyền thương mại Thạc sĩ Thạc sĩ Franchising đã được sự? truyền thống? phương pháp cho một hệ thống nhượng quyền thương mại để đạt được một sự hiện diện trong một khu vực mà là thiếu nguồn lực của bên nhượng quyền nhưng càng ngày, chủ thương hiệu đang tìm kiếm để mua lại Thầy Nhượng quyền (đặc biệt là nhà nước dựa trên tổng thể thương hiệu sử), vì họ thường chỉ đơn giản là không làm việc. Quay sang những lợi ích đầu tiên:?. Các Bên nhượng quyền có được một sự hiện diện trên thị trường mà không cần trực tiếp cần phải thiết lập các mạng lưới hỗ trợ thông thường sẽ được yêu cầu trong hoạt động nhượng quyền? Mô hình này rõ ràng làm rõ trách nhiệm giữa các bên nhượng quyền và nhận quyền Thạc sĩ đối với việc tuyển dụng franchisee. Đây là một trách nhiệm Master Franchisee. Các Bên nhượng quyền có thể thu được phí lên phía trước đáng kể cho cho đi quyền nhượng quyền thương mại cho toàn bộ lãnh thổ và do đó nó là một lựa chọn hấp dẫn cho những hệ thống nhượng quyền thương hiệu cần một khối lượng tiền bơm?. Những khó khăn rất nhiều:? Nó là rất khó khăn để tuyển dụng một Franchisee Thạc sĩ phù hợp. Họ cần có đủ vốn để phát triển lãnh thổ, nhưng phải sẵn sàng để thực hiện theo hệ thống. Điều này đã được chứng minh là một sự kết hợp hiếm hoi. Hoặc là họ không có đủ vốn (thường họ có thể được nhận quyền qua háo hức để bước lên?) Hoặc họ có đủ vốn, nhưng có điều này như chỉ là một đơn vị trong một mô hình kinh doanh đa và đơn vị nhượng quyền đang thiếu thốn tài nguyên và chuyên môn. Nó là rất hiếm để tìm thấy một Franchisee Thạc sĩ tốt.? Mô hình này là khó khăn để hoàn tác ?. Chấm dứt được điều chỉnh bằng Luật. Không giống như các khu vực phát triển các phí trả trước cho Thầy Nhượng quyền nói chung là rất cao (theo thứ tự của Mỹ $ 500,000 - $ 750,000 cho Hiệp định nhượng quyền thương mại Thạc sĩ quốc tế) và do đó các tranh chấp thường phát sinh khi vi phạm hoặc chấm dứt nhận quyền Master. Tuân thủ với hệ thống và đảm bảo tính nhất quán của dịch vụ? trên mạng là khó khăn với một cấu trúc thương hiệu nhiều tầng. Các đại lý Thạc sĩ chịu trách nhiệm tuyển dụng, đào tạo và hỗ trợ và kỹ năng của họ có thể khác nhau rất nhiều, dẫn đến cung cấp dịch vụ không phù hợp giữa các vùng lãnh thổ.? Có thể có sự cần thiết phải tăng tiền nhượng quyền thương mại ở cấp Franchise Single-Unit để đảm bảo có đủ nguồn thu ở Nhượng quyền thương mại cấp tổng thể để nộp tiền đại lý độc quyền. Các mô hình nhiều tầng có thể áp đặt căng thẳng tài chính quan trọng như thế vào mô hình (đặc biệt là trong những năm đầu) mà một trong hai người nhận quyền không (do tiền nhượng quyền thương mại cao) hoặc Franchisee Master bị lỗi do không đủ doanh thu để trả bắt đầu lên và chi phí vận hành cộng với tiền nhượng quyền. Thông thường, không đủ tập trung vào các thỏa thuận kinh tế trong mô hình kinh doanh để hiệu chỉnh các khoản thu thương hiệu khác nhau và chi phí trong suốt nhượng quyền thương mại? Lớp? để đảm bảo mọi cấp độ là bền vững. Chiến lược DC