All intermediaries hold portfolios

All intermediaries hold portfolios of the same risk features, albeit in different risk classes, so when they share risks, the net ‘‘price’’ they pay at t ¼ 12 is zero. However, the states of the world in which default occurs are different when the intermediaries share risks.

Kết quả (Việt) 1:

Tất cả trung gian tổ chức danh mục đầu tư của các tính năng nguy cơ cùng, mặc dù trong lớp học rủi ro khác nhau, vì vậy khi họ chia sẻ rủi ro, mạng '' giá '' họ phải trả tại t ¼ 12 là zero. Tuy nhiên, các tiểu bang của thế giới trong đó mặc định xảy ra là khác nhau khi các trung gian chia sẻ rủi ro.

Kết quả (Việt) 2:

Tất cả các trung gian giữ danh mục đầu tư của các tính năng cùng nguy cơ, mặc dù trong lớp rủi ro khác nhau, vì vậy khi họ chia sẻ rủi ro, các '' giá '' net họ phải trả tại t ¼ 12 là số không. Tuy nhiên, các quốc gia trên thế giới, trong đó xảy ra mặc định là khác nhau khi các trung gian chia sẻ rủi ro.