Pedroni (1990) notes that in the pr

Pedroni (1990) notes that in the presence of heterogeneity in the cointegrating relationships, the grouped-mean estimator offers the desirable property of providing consistent estimates of the sample mean of the cointegrating vectors, in contrast to the pooled and weighted esti- mators.
We estimate the asymptotic covariance matrix for this estimator by computing the variance of the average of the individual estimates:

Kết quả (Việt) 1:

Pedroni (1990) ghi chú rằng sự hiện diện của heterogeneity trong các mối quan hệ cointegrating, công cụ ước tính nghĩa là nhóm lại cung cấp tài sản mong muốn cung cấp cho các ước tính nhất quán của mẫu trung bình của các vectơ cointegrating, ngược lại với các tòi và trọng esti-mators.Chúng tôi ước tính ma trận hiệp phương sai tiệm cận cho ước tính này bằng máy tính phương sai của mức trung bình của các ước tính cá nhân:

Kết quả (Việt) 2:

Pedroni (1990) lưu ý rằng trong sự hiện diện của không đồng nhất trong các mối quan hệ cointegrating, các ước lượng nhóm lại-có nghĩa là cung cấp các tài sản mong muốn cung cấp các ước tính phù hợp của trung bình mẫu của các vectơ cointegrating, trái ngược với các mators ước tính gộp lại và cân đối.
Chúng tôi ước tính ma trận hiệp biến tiệm cận cho ước lượng này bằng cách tính phương sai của trung bình của các đánh giá cá nhân: