How Ordinary People Retire With A M

How Ordinary People Retire With A Million Dollars
Comment Now Follow Comments

It’s something of a mythical number, $1 million. We use it decide who is “rich” and who is not. “Oh, they can afford that. They’re millionaires.”

It’s only in the context of retirement that $1 million no longer feels like an achievement. Once you get to a point in life where continuing to draw a salary is a mental or physical burden you no longer want, then $1 million is the finish line, a goal, a point at which you can say “enough already.”

Many people never get there, and that’s okay. A couple with Social Security and, say, a half-million is still in great shape. If you have a pension and Social Security, you could retire with even less.

But let’s say you make $1 million your goal. What does it take to get there? In an interview with USA Today, Jeanne Thompson, a vice president at Fidelity Investments, shared some interesting results of a study done by the broker.

Fidelity looked at bona fide millionaires who got there using their workplace 401(k) plans, focusing on those earning less than $150,000 a year. Here are some key points:

Start early: The folks who saved up to $1 million did so over decades of saving, often staying at the same company for 30 years. Slow and steady wins the race. Most started saving in their 20s and made it a lifelong habit. Their average age was 59.


Save enough: The big savers targeted between 10% and 15% of their earnings to save. Many 401(k) plans force participants to opt-out but only require savings of 3%. You have to take action to get that number higher.

Get the match: Many people do raise their number, but only by enough to ensure they get the company match. That’s great, since it’s free money and another hallmark of million-dollar savers, but it’s not enough to stop there. Fidelity found that 28% of the balances of big savers came from their employers.

Stay on track: How much is enough? Base it on your salary (and thus your likely spending habits). Fidelity suggests that a good target is eight times your pay at age 67, although some people will need 10 to 12 times their annual salary. If you make $75,000, a good target for you might be $750,000 in 401(k) savings.

You can retire with a million dollars — or any other amount — by setting your sights on a goal and taking saving seriously. A well-designed investment portfolio will get you there, almost inevitably.

The key to investing the money well is to consider how far off your retirement really is. Early on, you can take more risk with the stock market. As time passes, that risk level should decline steadily.

Along the way, keep saving and buying in. If you are in a diversified portfolio that rebalances itself periodically, buying during market slumps and reinvesting incoming cash is the key to building a powerful, low-cost retirement plan.

Kết quả (Việt) 1:

Làm thế nào những người bình thường nghỉ hưu với một triệu đô laBình luận bây giờ làm theo ý kiến Nó là một cái gì đó của một số huyền thoại, 1 triệu USD. Chúng tôi sử dụng nó quyết định ai là "phong phú" và những người không phải là. "Oh, họ có thể đủ khả năng đó. Họ đang triệu phú."Nó là chỉ trong bối cảnh của quỹ hưu trí đó $1 triệu không còn cảm thấy như một thành tựu. Một khi bạn nhận được đến một điểm trong cuộc sống nơi tiếp tục vẽ một mức lương là một gánh nặng tâm thần hoặc thể chất bạn không muốn, sau đó $ 1.000.000 là dòng kết thúc, một mục tiêu, một điểm mà tại đó bạn có thể nói "đủ đã."Nhiều người không bao giờ có, và đó là okay. Một cặp vợ chồng với an sinh xã hội và, nói, nửa triệu là vẫn còn trong hình dạng tuyệt vời. Nếu bạn có một trợ cấp và an sinh xã hội, bạn có thể nghỉ hưu với thậm chí ít hơn.Nhưng hãy nói rằng bạn làm cho $ 1.000.000 mục tiêu của bạn. Những gì hiện nó đi để đạt được điều đó? Trong một cuộc phỏng vấn với USA Today, Jeanne Thompson, một phó chủ tịch lúc đầu tư Fidelity, chia sẻ một số kết quả thú vị của một nghiên cứu thực hiện bởi các nhà môi giới.Độ trung thực xem xét bona fide triệu phú người đã có bằng cách sử dụng kế hoạch 401 (k) nơi làm việc của họ, tập trung vào những người thu nhập ít hơn $150,000 một năm. Dưới đây là một số điểm quan trọng:Bắt đầu sớm: các folks người đã cứu lên đến $ 1.000.000 đã làm như vậy trong thập kỷ qua của tiết kiệm, thường tạm trú tại cùng một công ty cho 30 năm. Làm chậm và giảm thắng cuộc đua. Hầu hết bắt đầu tiết kiệm ở độ tuổi 20 của mình và đã làm cho nó một thói quen suốt đời. Độ tuổi trung bình của họ là 59.Tiết kiệm đủ: savers lớn nhắm mục tiêu từ 10% đến 15% của các khoản thu nhập của họ để tiết kiệm. Kế hoạch 401 (k) nhiều lực lượng người tham gia để chọn không tham gia nhưng chỉ yêu cầu tiền tiết kiệm của 3%. Bạn phải có hành động để có được con số cao hơn.Nhận được kết quả phù hợp: những nâng cao số lượng của họ, nhưng chỉ bằng đủ để đảm bảo họ nhận được phù hợp với công ty. Đó là tuyệt vời, vì nó là miễn phí tiền bạc và các dấu hiệu khác của bảo vệ triệu đô la, nhưng nó là không đủ để dừng lại ở đó. Độ trung thực tìm thấy 28% của số dư lớn savers đến từ sử dụng lao động của họ.Ở lại theo dõi: bao nhiêu là đủ? Căn cứ vào tiền lương của bạn (và do đó có khả năng chi tiêu thói quen của bạn). Độ trung thực cho thấy rằng một mục tiêu tốt là tám lần của bạn trả tiền ở tuổi 67, mặc dù một số người sẽ cần 10-12 lần mức lương hàng năm của họ. Nếu bạn làm cho $75.000, một mục tiêu tốt nhất bạn có thể là $750,000 trong tiết kiệm 401 (k).Bạn có thể nghỉ hưu với một triệu đô la- hoặc bất cứ số tiền nào khác-bằng cách đặt điểm tham quan của bạn vào một mục tiêu và tham gia tiết kiệm nghiêm túc. Một danh mục đầu tư được thiết kế tốt sẽ giúp bạn có, gần như chắc chắn.Chìa khóa để đầu tư tiền tốt là để xem xét như thế nào xa hưu trí của bạn thực sự là. Đầu vào, bạn có thể mất các rủi ro hơn với thị trường chứng khoán. Như thời gian trôi qua, mức độ rủi ro mà nên giảm đều đặn.Trên đường đi, tiếp tục tiết kiệm và mua. Nếu bạn đang ở trong một danh mục đầu tư đa dạng mà rebalances chính nó theo định kỳ, mua trong thị trường slumps và reinvesting đến tiền mặt là chìa khóa để xây dựng một kế hoạch nghỉ hưu mạnh mẽ, chi phí thấp.

Kết quả (Việt) 2:

Làm thế nào người thường lui về với A Million Dollars
Comment Bây giờ theo Comments Đó là một cái gì đó của một số huyền thoại, 1 triệu USD. Chúng tôi sử dụng nó quyết định là người "giàu" và những người không phải là. "Oh, họ có thể đủ khả năng đó. Họ là triệu phú. " Nó chỉ có trong bối cảnh hưu trí mà $ 1.000.000 không còn cảm thấy như một thành tựu. Một khi bạn có được một điểm trong cuộc sống mà tiếp tục vẽ một mức lương là một gánh nặng về tâm thần hoặc thể chất bạn không còn muốn, sau đó $ 1 triệu là dòng kết thúc, một bàn thắng, một điểm mà tại đó bạn có thể nói "đủ rồi." Nhiều người không bao giờ đạt được điều đó, và đó là okay. Một cặp vợ chồng với an sinh xã hội và, nói, một nửa triệu vẫn còn trong hình dạng tuyệt vời. Nếu bạn có một lương hưu và bảo hiểm xã hội, bạn có thể về hưu với thậm chí ít hơn. Nhưng chúng ta hãy nói rằng bạn làm $ 1.000.000 mục tiêu của bạn. Nó làm gì để đạt được điều đó? Trong một cuộc phỏng vấn với USA Today, Jeanne Thompson, một phó chủ tịch của Fidelity Investments, chia sẻ một số kết quả thú vị của một nghiên cứu được thực hiện bởi các nhà môi giới. Fidelity nhìn triệu phú ngay tình người đã có bằng cách sử dụng nơi làm việc 401 (k) kế hoạch của họ, tập trung vào những thu nhập ít hơn $ 150,000 một năm. Dưới đây là một số điểm chính: Bắt đầu sớm: The folks người đã cứu lên đến 1 triệu USD đã làm như vậy trong nhiều thập kỷ của tiết kiệm, thường trú tại cùng một công ty trong 30 năm. Chậm và ổn định chiến thắng cuộc đua. Bắt đầu tiết kiệm nhất ở độ tuổi 20 và đã làm cho nó một thói quen suốt đời. Độ tuổi trung bình của họ là 59. Lưu đủ: Các người tiết kiệm lớn nhắm mục tiêu từ 10% đến 15% thu nhập của họ để tiết kiệm. Nhiều người tham gia 401 (k) kế hoạch lực lượng để lựa chọn ra nhưng chỉ cần tiết kiệm 3%. Bạn phải hành động để có được con số đó cao hơn. Nhận trận đấu: Nhiều người làm tăng số lượng của họ, nhưng chỉ bằng cách đủ để đảm bảo họ có được những trận đấu công ty. Đó là tuyệt vời, vì nó là miễn phí tiền bạc và một dấu hiệu của người tiết kiệm hàng triệu đô la, nhưng nó không đủ để dừng lại ở đó. Fidelity thấy rằng 28% các số dư của người tiết kiệm lớn đến từ người chủ của mình. Luôn theo dõi: Bao nhiêu là đủ? Căn cứ trên mức lương của bạn (và do thói quen chi tiêu khả năng của bạn). Fidelity cho thấy một mục tiêu tốt là tám lần lương của bạn ở tuổi 67, mặc dù một số người sẽ cần 10 đến 12 lần mức lương hàng năm của họ. Nếu bạn thực hiện $ 75,000, một mục tiêu tốt để bạn có thể là $ 750,000 trong 401 (k) tiết kiệm. Bạn có thể nghỉ hưu với một triệu đô la - hoặc bất kỳ số tiền nào khác - bằng cách thiết lập điểm tham quan của bạn vào một mục tiêu và dùng tiết kiệm một cách nghiêm túc. Một danh mục đầu tư được thiết kế tốt sẽ giúp bạn có được ở đó, gần như chắc chắn. Chìa khóa để đầu tư số tiền cũng là để xem xét cách xa hưu trí của bạn thực sự là. Ban đầu, bạn có thể mất nhiều rủi ro hơn với thị trường chứng khoán. Khi thời gian trôi qua, mà mức độ rủi ro sẽ giảm dần. Trên đường đi, giữ cho tiết kiệm và mua vào. Nếu bạn đang ở trong một danh mục đầu tư đa dạng mà rebalances chính định kỳ, mua trệ thị trường và tái đầu tư tiền mặt thu vào là chìa khóa để xây dựng một mạnh mẽ, thấp kế hoạch nghỉ hưu -cost.