Because restrictions on commercial

Because restrictions on commercial banks’ securities and insurance activities put American banks at a competitive disadvantage relative to foreign banks, bills to overturn Glass-Steagall appeared in almost every session of Congress in the 1990s. With the merger in 1998 of Citicorp, the second-largest bank in the United States, and Travelers Group, an insurance company that also owned the third-largest securities firm in the country (Salomon Smith Barney), the pressure to abolish Glass-Steagall became overwhelming. Legislation to eliminate Glass-Steagall finally came to fruition in 1999. This legislation, the Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Act of 1999, allows securities firms and insurance companies to purchase banks, and allows banks to underwrite insurance and securities and engage in real estate activities. Under this legislation, states retain regulatory authority over insurance activities, while the Securities and Exchange Commission continues to have oversight of securities activities. The Office of the Comptroller of the Currency has the authority to regulate bank subsidiaries engaged in securities underwriting, but the Federal Reserve continues to have the authority to oversee bank holding companies under which all real estate and insurance activities and large securities operations will be housed.

Kết quả (Việt) 1:

Vì hạn chế về chứng khoán ngân hàng thương mại và các hoạt động bảo hiểm đặt các ngân hàng Mỹ tại một bất lợi cạnh tranh liên quan đến ngân hàng nước ngoài, các hóa đơn để lật Glass-Steagall xuất hiện trong hầu hết mọi phiên họp của Quốc hội Hoa Kỳ trong thập niên 1990. Với việc sáp nhập trong năm 1998 của Citicorp, ngân hàng lớn thứ hai tại Hoa Kỳ, và lẻ Group, một công ty bảo hiểm cũng sở hữu các công ty chứng khoán lớn thứ ba ở đất nước (Salomon Smith Barney), áp lực để bãi bỏ Glass-Steagall đã trở thành áp đảo. Pháp luật để loại bỏ Glass-Steagall cuối cùng đã đến để đơm hoa kêt trai vào năm 1999. Pháp luật này, Gramm-Leach-Bliley tài chính Dịch vụ hiện đại hóa luật năm 1999, cho phép công ty chứng khoán và công ty bảo hiểm để mua ngân hàng, và cho phép các ngân hàng để bảo kê bảo hiểm và chứng khoán và tham gia vào các hoạt động bất động sản. Theo pháp luật này, kỳ giữ lại quy định thẩm quyền trong các hoạt động bảo hiểm, trong khi Ủy ban chứng khoán và hối đoái tiếp tục có sự giám sát của các hoạt động chứng khoán. Văn phòng Comptroller tiền tệ có thẩm quyền để điều chỉnh chi nhánh ngân hàng tham gia vào chứng khoán bảo lãnh phát hành, nhưng dự trữ liên bang vẫn tiếp tục có quyền giám sát các ngân hàng đang nắm giữ công ty theo đó tất cả bất động sản và các hoạt động bảo hiểm và lớn chứng khoán hoạt động sẽ được đặt.

Kết quả (Việt) 2:

Do hạn chế về chứng khoán ngân hàng thương mại và các hoạt động bảo hiểm đưa các ngân hàng Mỹ vào thế bất lợi cạnh tranh so với các ngân hàng nước ngoài, hóa đơn để lật đổ Glass-Steagall xuất hiện trong hầu hết các phiên họp của Quốc hội trong năm 1990. Với việc sáp nhập trong năm 1998 của Citicorp, ngân hàng lớn thứ hai ở Hoa Kỳ, và Travelers Group, một công ty bảo hiểm cũng thuộc sở hữu lớn thứ ba công ty chứng khoán trong nước (Salomon Smith Barney), áp lực để xóa bỏ Glass-Steagall trở nên áp đảo. Pháp luật để loại bỏ Glass-Steagall cuối cùng được thực hiện vào năm 1999. Đạo luật này, Đạo luật Hiện đại hóa Gramm-Leach-Bliley Dịch vụ tài chính năm 1999, cho phép các công ty chứng khoán và các công ty bảo hiểm để mua các ngân hàng, và cho phép ngân hàng bảo lãnh bảo hiểm, chứng khoán và tham gia vào các hoạt động bất động sản. Theo luật này, các quốc gia giữ quyền điều tiết về các hoạt động bảo hiểm, trong khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch tiếp tục có sự giám sát hoạt động chứng khoán. Văn phòng Kiểm soát tiền tệ có quyền điều hành công ty con của ngân hàng tham gia vào bảo lãnh phát hành chứng khoán, nhưng Fed tiếp tục có thẩm quyền để giám sát các công ty ngân hàng đang nắm giữ, theo đó tất cả các hoạt động bất động sản và bảo hiểm và các hoạt động chứng khoán lớn sẽ được đặt.