Appendixes1. The Survey on the Use,

Appendixes1. The Survey on the Use, Compilation, and Dissemination
of Macroprudential Indicators was conducted
by the IMF in 2000. It was an important step in the
IMF’s program to develop a common set of FSIs.1
Background
2. The objective of the survey was to obtain information
on national needs and practices related to
FSIs to (1) gauge the usefulness of specific indicators,
(2) assess compilation and dissemination practices
to help identify international best practices
where possible, (3) evaluate whether the SDDS or
other vehicles would be appropriate to encourage the
public dissemination of FSIs, and (4) explore the
analytical frameworks used by member countries in
macroprudential analysis.
3. The survey had two parts. The first part, the User
Questionnaire, gathered information from financial
supervisors, financial policymakers, and the private
sector on the usefulness of the FSIs and methods of
macroprudential analysis. The second part, the Compilation
and Dissemination Questionnaire, inquired
about national practices in compiling and disseminating
FSIs.
4. The FSIs included in the survey largely focused
on information about depository corporations (banks)
but included some key information on their corporate
and household counterparties. This focus was determined
in light of the importance of banking institutions
and the greater availability of information for
banks compared with other types of institutions.
5. Central banks in each economy received the survey,
with a request that they coordinate its distribution,
completion, and return to the IMF. They were
asked to distribute the survey within their economy
to whichever parties they judged could best provide
representative information on needs and practices
relating to FSIs, such as the supervisory agency, the
central government, and private sector participants.
6. A total of 122 responses (74 percent of those
receiving the survey), covering 142 countries and
other jurisdictions, was received. The first part of the
survey (User Questionnaire) was completed by all
122 respondents, while 93 respondents completed the
second part (the Compilation and Dissemination
Questionnaire). The high response rate to the survey
is an indication of the importance being attached
worldwide to issues relating to macroprudential
analysis and the possible role of FSIs in such analysis.
This view is bolstered by the evident effort made
by respondents to thoroughly answer the survey and
provide detailed comments.
Results
The Most Useful FSIs
7. Respondents judged all major categories of FSIs
to be broadly useful. Indicators of capital adequacy,
asset quality (lending institutions), and profitability
were deemed the most useful, followed by indicators
of liquidity and sensitivity to market risk. Users in
industrial countries in particular deemed the liquidity
and sensitivity to market risk indicators less useful
than the others. Several respondents from industrial
countries commented that the liquidity and sensitivity
to market risk indicators were sophisticated and
possibly difficult to construct with precision.
8. With the highest score possible being 4, Table
A1.1 presents the 13 FSIs with an average usefulness
score of 3.5 or over. These FSIs include central elements
of bank soundness. Two of them—the Basel
capital adequacy ratio and one of its components—
Appendix I. Survey on the Use, Compilation,
and Dissemination of
Macroprudential Indicators
173
1A more detailed discussion of the survey and its results is provided
in Sundararajan and others (2002).Financial Soundness Indicators: Compilation Guide
relate to the capital base, which serves as a buffer to
withstand shocks; four of them measure profitability,
which serves to sustain the capital base. The remaining
FSIs assessed to be most useful relate to the
quality of banks’ assets—as covered by data on nonperforming
loans, the distribution of assets, and asset
liquidity. This list is the basis of the core indicators
provided in Chapter 1.
9. Table A1.2 presents the FSIs with an average usefulness
score of 3.0 to 3.4. These FSIs form the basis
of the list of encouraged indicators set out in Chapter
1. They cover some of the elements of capital
adequacy, the distribution of bank credit by risk
weight category and by country, the financial condition
of the corporate and household sectors, some of
the elements of operating income and expenses of
banks, the maturity and duration of assets and liabilities,
and other market risks.
Additional Indicators
10. The User Questionnaire also asked respondents
to identify FSIs they considered useful but that were
not covered in the survey. The most frequently identified
useful additional FSIs were asset prices.
Among the asset prices suggested were the prices of
real estate, both commercial and residential, and
equity prices, including the stock prices of the
depository corporations subsector relative to the
overall stock price index and stock prices disaggregated
by industry. Moreover, to prevent the masking
of relevant information through the aggregation
process and to help in the identification of outliers,
clustering of problem cases, or tiering in markets,
there were calls for more information on the distribution
or dispersion of observations. Several respondents
identified the ratio of gross nonperforming
loans to total loans as useful, in lieu of the FSI in the
survey that used total assets as the denominator.
Importance of Nondepository
Financial Institutions
11. About 80 percent of the respondents reported
that information on nondepository financial institutions,
markets, and activities was important to the
overall analysis of financial sector soundness. On
nondepository financial institutions,2 the majority of
the respondents were most interested in information
on insurance corporations and pension funds, followed
by information on other financial intermediaries.
Many of these institutions were viewed by
respondents as playing an important role in financial
intermediation and possibly in contagion. Several
respondents mentioned the importance of specialized
financial intermediaries, such as venture capital
funds for advanced economies, and microcredit insti-
174
Table A1.1. FSIs by Type of Economy
(Most useful FSIs, with average usefulness scores of 3.5 and higher)
All Industrial Emerging Developing
FSI # FSI Countries Countries Countries Countries
1.1 Basel Capital Adequacy Ratio 3.8 3.7 3.9 3.6
1.1a Ratio of Basel Tier 1 capital to risk-weighted assets 3.6 3.6 3.6 3.5
2.4 Distribution of loans, by sector 3.6 3.5 3.6 3.5
2.5 Distribution of credit extended, by sector 3.5 3.3 3.6 3.6
2.8 Ratio of total large loans to own funds 3.5 3.2 3.6 3.6
2.9 Ratio of gross nonperforming loans to total assets 3.9 3.9 3.9 3.8
2.10 Ratio of gross nonperforming loans net of 3.8 3.8 3.8 3.8
provisions to total assets
3.2 Ratio of profits to period-average assets (ROA) 3.6 3.5 3.8 3.6
3.3 Ratio of profits to period-average equity (ROE) 3.6 3.5 3.8 3.6
3.4 Ratio of net interest income to total income 3.5 3.3 3.6 3.6
3.8 Spread between reference lending and deposit rates 3.5 3.4 3.6 3.5
4.3 Ratio of liquid assets to total assets 3.5 3.2 3.6 3.5
4.4 Ratio of liquid assets to liquid liabilities 3.6 3.2 3.7 3.7
2Defined, in line with the MFSM (IMF, 2000a), as insurance
corporations and pension funds, other financial intermediaries,
and financial auxiliaries.Appendix 1 • Use, Compilation, and Dissemination of Macroprudential Indicators
tutions and development banks or funds for developing
countries. Some respondents noted the importance
of information on financial conglomerates,
especially those that included insurance companies.
12. On financial markets, about 90 percent of those
responding on the issue indicated that data on the
securities markets (public and private debt and
equity markets) were important.3 A few thought that
information on foreign exchange markets (16 percent)
and derivatives markets (6 percent) was also
important.
13. Several respondents noted that borrower information
(indebtedness and asset-liability mismatches)
was useful, as it provided some indication on emerging
credit quality trends and risks in the corporate,
household, or foreign sectors. Some respondents said
that they paid particular attention to large corporations,
while a few others mentioned the importance
of monitoring other financial activity, such as the
functioning of payment, settlement, and clearing systems.
In addition, some respondents emphasized that
qualitative information—such as the thoroughness of
supervision and the transparency of financial policies—was
important to the overall assessment of
financial sector stability.
Disaggregation of “Depository Corporations”
into Subsectors
14. Almost 60 percent of the respondents thought
that more disaggregated information on depository
corporations was needed, particularly breakdowns
by ownership, function, exposure to risk (for example,
geographical, asset type, borrower type), and size. A
few respondents felt that disaggregated data that
highlighted distributions among banks or allowed for
peer group analysis were also useful. One respondent
175
Table A1.2. Group II FSIs by Type of Economy
(Useful FSIs, with average usefulness scores of 3.0 to 3.4)
All Industrial Emerging Developing
FSI # FSI Countries Countries Countries Countries
1.1b Ratio of Basel Tier 1 + 2 capital to risk-weighted assets 3.4 3.2 3.6 3.4
1.1c Ratio of Basel Tier 1 + 2 + 3 capital to risk-weighted assets 3.0 2.9 3.1 3.1
1.2 Distribution of capital adequacy ratios (number of institutions 3.3 3.3 3.4 3.1
within specified capital adequacy ratio ranges)
1.3 Leverage ratio (ratio of total on-balance-sheet assets to own funds) 3.2 2.9 3.3 3.3
2.1 Distribution of on-balance-sheet assets, by Basel risk weight category 3.4 3.2 3.5 3.4
2.4a Loans for investment in commercial real estate 3.2 3.3 3.3 3.1
2.4b Loans for investment in residential real estate 3.2 3.3 3.2 3.2
2.6 Distributio

Kết quả (Việt) 1:

Appendixes1. Cuộc khảo sát sử dụng, biên soạn và phổ biếnMacroprudential chỉ số được tiến hànhdo IMF trong năm 2000. Nó là một bước quan trọng trong cácChương trình của IMF để phát triển một tập hợp phổ biến của FSIs.1Nền2. mục tiêu của các cuộc khảo sát là để có được thông tinNgày quốc gia nhu cầu và thực tiễn liên quan đếnFSIs (1) đo tính hữu dụng của chỉ số cụ thể,(2) tổng hợp và phổ biến thực hành đánh giáđể giúp xác định quốc tế thực tiễn tốt nhấtNếu có thể, (3) đánh giá cho dù các SDDS hoặcCác loại xe khác sẽ là thích hợp để khuyến khích cáckhám phá các khu vực phổ biến của FSIs, và (4) cácphân tích khung được sử dụng bởi quốc gia thành viên trongphân tích macroprudential.3. các cuộc khảo sát này có hai phần. Phần đầu tiên, người sử dụngBảng câu hỏi, thu thập thông tin từ tài chínhGiám sát, hoạch định chính sách tài chính và tư nhânkhu vực trên tính hữu dụng của các FSIs và phương phápphân tích macroprudential. Phần thứ hai, việc biên soạnvà câu hỏi phổ biến, hỏivề các nguyên tắc quốc gia trong biên soạn và phổ biếnFSIs.4. các FSIs được bao gồm trong cuộc khảo sát chủ yếu tập trungtrên thông tin về lưu ký chứng khoán tập đoàn (ngân hàng)nhưng bao gồm một số thông tin quan trọng về công ty của họvà hộ gia đình counterparties. Điều này tập trung đã được xác địnhtrong ánh sáng của tầm quan trọng của ngân hàng cơ sở giáo dụcvà sự sẵn có hơn của các thông tin choso với các loại khác của các tổ chức ngân hàng.5. ngân hàng Trung ương trong mỗi nền kinh tế đã nhận được khảo sát,với một yêu cầu rằng họ phối hợp phân phối của nó,hoàn thành, và trở về IMF. Họ đãyêu cầu để phân phối các cuộc khảo sát trong nền kinh tế của họcho dù bên họ đánh giá tốt nhất có thể cung cấpđại diện các thông tin về nhu cầu và thực tiễnliên quan đến FSIs, chẳng hạn như cơ quan giám sát, cácchính phủ Trung ương, và khu vực tư nhân tham gia.6. một tổng số 122 phản ứng (74 phần trăm của những ngườinhận được các cuộc khảo sát), bao gồm 142 quốc gia vàCác nước khác, đã nhận được. Phần đầu tiên của cáckhảo sát (người sử dụng bảng câu hỏi) được hoàn thành bởi tất cả122 người trả lời nhất, trong khi 93 người được hỏi đã hoàn tất cácphần thứ hai (biên soạn và phổ biếnBảng câu hỏi). Tỷ lệ phản ứng cao khảo sátmột dấu hiệu cho thấy tầm quan trọng được đính kèmtrên toàn thế giới đến các vấn đề liên quan đến macroprudentialphân tích và có thể đóng vai FSIs trong phân tích như vậy.Quan điểm này được ủng hộ bởi những nỗ lực rõ ràngbởi người trả lời để triệt để trả lời các cuộc khảo sát vàcung cấp chi tiết ý kiến.Kết quảFSIs hữu ích nhất7. trả lời đánh giá tất cả các loại chính của FSIsđể được rộng rãi hữu ích. Các chỉ số của thủ phủ đầy đủ,chất lượng tài sản (cơ quan cho vay), và lợi nhuậnđược coi là hữu ích nhất, theo chỉ sốtính thanh khoản và nhạy cảm với rủi ro thị trường. Người sử dụng trongcông nghiệp quốc gia đặc biệt coi là thanh khoảnvà nhạy cảm với chỉ số rủi ro thị trường ít hữu íchhơn những người khác. Một số người trả lời từ công nghiệpQuốc gia nhận xét rằng tính thanh khoản và nhạy cảmđể thị trường chỉ số nguy cơ được tinh vi vàcó thể khó khăn để xây dựng với độ chính xác.8. với số điểm cao nhất có thể là 4, bảngA1.1 trình bày 13 FSIs với một tính hữu dụng trung bìnhđiểm của 3,5 trở lên. Các FSIs bao gồm các yếu tố trung tâmcủa ngân hàng soundness. Hai trong số chúng — Baseltỷ lệ vốn đầy đủ và một trong các thành phần —Phụ lục I. khảo sát về việc sử dụng, album này,và phổ biến củaMacroprudential chỉ số1731A thảo luận chi tiết hơn về cuộc khảo sát và kết quả của nó được cung cấptrong Sundararajan và những người khác (2002).Các chỉ số tài chính Soundness: Tổng hợp hướng dẫnliên quan đến cơ sở vốn phục vụ như một bộ đệm đểchịu được chấn động; 4 trong số đó đo lợi nhuận,phục vụ để duy trì các cơ sở vốn. Còn lạiFSIs đánh giá là hữu ích nhất liên quan đến cácchất lượng tài sản ngân hàng-như được bảo hiểm bởi dữ liệu trên nonperformingcho vay, việc phân phối các tài sản và tài sảnkhả năng thanh toán. Danh sách này là cơ sở của các chỉ số lõicung cấp trong chương 1.9. bảng A1.2 trình bày các FSIs với một tính hữu dụng trung bìnhđiểm là 3,0 đến 3.4. FSIs các hình thức cơ sởsách khuyến khích chỉ số đặt ra trong chương1. họ bao gồm một số các yếu tố của thủ đôtính đầy đủ, phân phối của ngân hàng tín dụng bởi nguy cơthể loại trọng lượng và theo quốc gia, tình hình tài chínhcác lĩnh vực doanh nghiệp và hộ gia đình, một sốCác yếu tố hoạt động thu nhập và chi phí củaNgân hàng, kỳ hạn thanh toán và thời hạn của tài sản và trách nhiệm pháp lý,và rủi ro thị trường khác.Bổ sung các chỉ số10. các câu hỏi người dùng cũng yêu cầu trả lờiđể xác định FSIs họ coi là hữu ích nhưng đó làkhông được bảo hiểm trong cuộc khảo sát. Thường xuyên nhất được xác địnhFSIs bổ sung hữu ích là tài sản giá.Trong số các tài sản giá đề nghị là giá củabất động sản, cả thương mại và dân cư, vàgiá vốn chủ sở hữu, bao gồm cả giá cổ phiếu của cáclưu ký chứng khoán tập đoàn subsector tương đối để cáctổng thể giá chứng khoán và giá cổ phiếu phân tách theo giớibởi ngành công nghiệp. Hơn nữa, để ngăn chặn cheCác thông tin có liên quan thông qua tập hợpquá trình và để giúp đỡ trong việc xác định của outliers,cụm trường hợp vấn đề, hoặc trữ tiering trong thị trường,đã có các cuộc gọi cho thêm thông tin về sự phân bốhoặc phân tán của các quan sát. Một số người trả lờixác định tỷ lệ tổng nonperformingcho vay các khoản vay tổng là hữu ích, thay cho FSI trong cáckhảo sát sử dụng tất cả các tài sản như các mẫu số.Tầm quan trọng của NondepositoryTổ chức tài chính11. khoảng 80 phần trăm của người trả lời báo cáothông tin đó vào các tổ chức tài chính nondepositorythị trường, và các hoạt động là quan trọng đối với cácphân tích tổng thể của lĩnh vực tài chính soundness. Ngàynondepository tổ chức tài chính, 2 phần củangười trả lời đã được quan tâm nhất trong thông tinTổng công ty bảo hiểm và các quỹ hưu trí, theo saubởi thông tin về các trung gian tài chính.Nhiều người trong số các cơ sở giáo dục đã được xem bởingười trả lời như đóng một vai trò quan trọng trong tài chínhTrung gian và có thể cả tại lây. Một sốngười trả lời đề cập đến tầm quan trọng của chuyên ngànhTrung gian tài chính, chẳng hạn như vốn mạo hiểmngân sách cho nền kinh tế tiên tiến, và vi tín dụng insti-174Bảng A1.1. FSIs theo loại của nền kinh tế(FSIs hữu ích nhất, với số điểm trung bình là tính hữu dụng của 3,5 và cao hơn)Tất cả công nghiệp mới nổi phát triểnFSI # FSI nước nước nước nước1.1 tỷ lệ vốn đầy đủ Basel 3.8 3.7 3.9 3.61.1A tỷ lệ của Basel Tier 1 vốn để tài sản rủi ro làm nặng 3.6 3,6 3.6 3.52.4 phân phối của các khoản vay, theo lĩnh vực 3.6 3.5 3.6 3.52.5 các phân phối tín dụng mở rộng, bởi ngành 3.5 3.3 3.6 3.62.8 tỷ lệ của tất cả các khoản vay lớn sở hữu tiền 3.5 3.2 3.6 3.62,9 tỷ lệ tổng các khoản vay nonperforming để tổng tài sản 3.9 3.9 3.9 3.82.10 tỷ lệ tổng các khoản vay nonperforming ròng của 3.8 3.8 3.8 3.8Các quy định để tổng tài sản3.2 tỷ lệ lợi nhuận cho giai đoạn-là tài sản (ROA) 3,6 3.5 3.8 3.63,3 tỷ lệ lợi nhuận cho giai đoạn-là vốn chủ sở hữu (ROE) 3,6 3.5 3.8 3.63,4 tỷ lệ lãi suất net thu nhập để tất cả thu nhập 3.5 3.3 3.6 3.63.8 lây lan giữa tài liệu tham khảo cho vay và khoản tiền gửi tỷ lệ 3,5 3.4 3.6 3.54.3 tỷ lệ của các tài sản lỏng cho tất cả tài sản 3,5 3.2 3.6 3.54,4 tỷ lệ của các tài sản chất lỏng đến trách nhiệm pháp lý lỏng 3.6 3.2 3.7 3.72Defined, phù hợp với MFSM (IMF, 2000a), là bảo hiểmtập đoàn và các quỹ hưu trí khác trung gian tài chính,và chất trợ tài chính.Phụ lục 1 • sử dụng, biên soạn và phổ biến của Macroprudential chỉ sốtutions và phát triển ngân hàng hoặc quỹ để phát triểnQuốc gia. Một số người trả lời ghi nhận tầm quan trọngthông tin về các tập đoàn tài chính,đặc biệt là những bao gồm các công ty bảo hiểm.12. trên thị trường tài chính, khoảng 90 phần trăm của những ngườiđáp ứng về vấn đề ghi dữ liệu đó trên cácthị trường chứng khoán (món nợ công cộng và tư nhân vàthị trường chứng khoán) đã important.3 A ít nghĩ rằngthông tin về thị trường ngoại hối (16 phần trăm)và thị trường phái sinh (6 phần trăm) cũngquan trọng.13. một số người trả lời ghi nhận rằng vay thông tin(nợ và tài sản, trách nhiệm pháp lý mismatches)là hữu ích, vì nó cung cấp một số dấu hiệu trên mới nổixu hướng chất lượng tín dụng và rủi ro trong công ty,các khu vực hộ gia đình, hoặc nước ngoài. Một số người trả lời nóihọ thanh toán đặc biệt chú ý đến các tập đoàn lớn,trong khi một vài người khác đề cập đến tầm quan trọngtheo dõi hoạt động tài chính khác, chẳng hạn như cáchoạt động của thanh toán, giải quyết, và làm sạch các hệ thống.Ngoài ra, một số người trả lời nhấn mạnh rằngchất lượng thông tin-chẳng hạn như triệt củaGiám sát và minh bạch của chính sách tài chính-làquan trọng đối với việc đánh giá tổng thể củalĩnh vực tài chính ổn định.Disaggregation của "Lưu ký chứng khoán tập đoàn"vào tới14. gần 60 phần trăm của người trả lời nghĩThêm phân tách theo giới thông tin về lưu ký chứng khoánTổng công ty là cần thiết, đặc biệt là sự cốbởi quyền sở hữu, chức năng, tiếp xúc với rủi ro (ví dụ,địa lý, tài sản loại, vay loại), và kích thước. Angười trả lời vài cảm thấy phân tách theo giới dữ liệu màđánh dấu các phân phối giữa các ngân hàng hoặc cho phépPeer nhóm phân tích cũng đã được hữu ích. Một trong những thắc175Bảng A1.2. Nhóm II FSIs theo loại của nền kinh tế(Hữu ích FSIs, với điểm số trung bình tính hữu dụng của 3.0 để 3.4)Tất cả công nghiệp mới nổi phát triểnFSI # FSI nước nước nước nước1.1B tỷ lệ của Basel Tier 1 + 2 vốn để tài sản rủi ro làm nặng 3.4 3.2 3.6 3.4cách 1.1c tỷ lệ của Basel Tier 1 + 2 + 3 vốn để tài sản rủi ro làm nặng 3.0 2,9 3.1 3.11.2 phân phối tỷ lệ vốn đầy đủ (số của các tổ chức 3.3 3.3 3.4 3.1bên trong xác định phạm vi tỷ lệ vốn đầy đủ)1.3 tỷ lệ đòn bẩy (tỷ lệ của tất cả trên--cân bằng tài sản của riêng quỹ) 3.2 2,9 3.3 3.32.1 phân phối tài sản trên--cân bằng, theo thể loại trọng lượng nguy cơ Baden 3.4 3.2 3.5 3.42.4A cho vay đầu tư thương mại bất động sản 3.2 3.3 3.3 3.12.4B cho vay đầu tư khu dân cư bất động sản 3.2 3.3 3.2 3.22.6 Distributio

Kết quả (Việt) 2:

Appendixes1. Khảo sát về việc sử dụng, Compilation, và phổ biến
của các chỉ số vĩ mô được tiến hành
bởi các IMF vào năm 2000. Đây là một bước tiến quan trọng trong các
chương trình của IMF để phát triển một tập hợp chung của FSIs.1
Background
2. Mục tiêu của nghiên cứu là để có được thông tin
về nhu cầu quốc gia và thực tiễn liên quan đến
FSIS (1) đánh giá tính hữu ích của các chỉ số cụ thể,
(2) đánh giá việc biên dịch và thực hành phổ biến
để giúp xác định các thông lệ quốc tế tốt nhất
có thể, (3) đánh giá xem các SDDS hoặc
xe khác có thể thích hợp để khuyến khích
phổ biến công cộng của FSIS, và (4) khám phá những
khung phân tích được sử dụng bởi các nước thành viên trong
phân tích vĩ mô.
3. Cuộc khảo sát đã có hai phần. Phần đầu tiên, người dùng
bảng câu hỏi, thu thập thông tin từ tài chính
giám sát, hoạch định chính sách tài chính, và các tin
ngành về tính hữu ích của FSIS và phương pháp
phân tích vĩ mô. Phần thứ hai, Compilation
câu hỏi và phổ biến, hỏi
về thông lệ quốc gia trong việc biên soạn và phổ biến
FSIS.
4. FSIS đưa vào điều tra chủ yếu tập trung
vào các thông tin về công ty lưu ký (ngân hàng)
nhưng bao gồm một số thông tin quan trọng về công ty của họ
đối tác và hộ gia đình. Sự tập trung này đã được xác định
trong ánh sáng của tầm quan trọng của các tổ chức ngân hàng
và sự sẵn có thông tin lớn hơn cho
các ngân hàng so với các loại khác của các tổ chức.
5. Ngân hàng trung ương trong mỗi nền kinh tế nhận được các cuộc khảo sát,
có một yêu cầu rằng họ phối hợp phân phối, nó
hoàn thành, và trở về IMF. Họ được
yêu cầu để phân phối các cuộc khảo sát trong nền kinh tế của họ
để bất cứ bên họ đánh giá tốt nhất có thể cung cấp
thông tin người đại diện theo nhu cầu và thực tiễn
liên quan đến FSIS, chẳng hạn như các cơ quan giám sát,
chính quyền trung ương và khu vực tư nhân tham gia.
6. Tổng cộng có 122 phản hồi (74 phần trăm những người
nhận được khảo sát), bao gồm 142 quốc gia và
vùng lãnh thổ khác, đã được nhận. Phần đầu của
cuộc khảo sát (Questionnaire viên) đã được hoàn thành bởi tất cả
122 người trả lời, trong khi 93 người trả lời hoàn thành
phần thứ hai (Biên soạn và phổ biến
câu hỏi). Tỷ lệ đáp ứng cao để khảo sát
là một dấu hiệu của sự coi trọng
trên toàn thế giới với các vấn đề liên quan đến vĩ mô
phân tích và vai trò có thể có của FSIS trong phân tích như vậy.
Quan điểm này được củng cố bởi những nỗ lực rõ ràng đã
trả lời phỏng vấn để triệt để trả lời các cuộc điều tra và
cung cấp nhận xét ​​chi tiết.
Kết quả
FSIS hữu ích nhất
7. Người được hỏi đánh giá tất cả các hạng mục chính của FSIS
để được rộng hữu ích. Các chỉ số an toàn vốn,
chất lượng tài sản (các tổ chức cho vay), và lợi nhuận
được coi là hữu ích nhất, tiếp theo là các chỉ số
của thanh khoản và độ nhạy cảm với rủi ro thị trường. Người dùng ở
các nước công nghiệp nói riêng được coi là thanh khoản
và nhạy cảm với các chỉ số rủi ro thị trường ít hữu ích
hơn so với những người khác. Một số người trả lời từ công nghiệp
quốc gia nhận xét ​​rằng tính thanh khoản và sự nhạy cảm
với các chỉ số rủi ro thị trường là phức tạp và
có thể khó khăn để xây dựng với độ chính xác.
8. Với số điểm cao nhất có thể là 4, Bảng
A1.1 trình bày 13 FSIS với một hữu trung bình
3,5 điểm trở lên. Những FSIS bao gồm các yếu tố trung tâm
về tính đúng đắn của ngân hàng. Hai trong số họ-the Basel
tỷ lệ an toàn vốn và một trong components- của
Phụ lục I. Khảo sát về việc sử dụng, Compilation,
và phổ biến các
chỉ số vĩ mô
173
1A thảo luận chi tiết hơn về các cuộc khảo sát và kết quả của nó được cung cấp
trong Sundararajan và những người khác (2002) .Financial chỉ số Sự hợp lý: Compilation Hướng dẫn
liên quan đến các cơ sở vốn, phục vụ như một bộ đệm để
chịu được những cú sốc; Bốn người họ đo lường khả năng sinh lời,
mà phục vụ để duy trì các cơ sở vốn. Việc còn lại
của FSIS đánh giá là hữu ích nhất liên quan đến
chất lượng của các ngân hàng 'tài sản-như được bao phủ bởi các dữ liệu trên không hiệu quả
vốn vay, phân phối tài sản, tài sản và
thanh khoản. Danh sách này là cơ sở của các chỉ số chính
được cung cấp trong Chương 1.
9. Bảng A1.2 trình bày FSIS với tính hữu dụng trung bình
điểm số 3,0-3,4. Những FSIS hình thành cơ sở
của danh sách các chỉ khuyến khích đề ra trong Chương
1. Họ bao gồm một số các yếu tố vốn
đầy đủ, việc phân phối tín dụng ngân hàng do nguy cơ
có cân nặng và theo quốc gia, tình trạng tài chính
của các doanh nghiệp và hộ gia đình khu vực, một số
các yếu tố của hoạt động thu nhập và chi phí của
các ngân hàng, sự trưởng thành và thời gian Tài sản và nợ phải trả,
và rủi ro thị trường khác.
Các chỉ số khác
10. Các câu hỏi dùng cũng hỏi trả lời
để xác định FSIS họ coi là hữu ích nhưng điều đó đã
không được đề cập trong các cuộc khảo sát. Việc thường xuyên nhất được xác định
bổ sung hữu ích FSIS là giá tài sản.
Trong số các tài sản giá đề nghị là giá của
bất động sản, cả thương mại và dân cư, và
giá cổ phiếu, bao gồm cả giá cổ phiếu của các
công ty lưu ký phân ngành liên quan đến
chỉ số giá chứng khoán nói chung và cổ phiếu giá phân
theo ngành. Hơn nữa, để ngăn chặn các mặt nạ
của các thông tin có liên quan thông qua sự kết hợp
quá trình và để giúp đỡ trong việc xác định các giá trị ngoại lai,
phân nhóm các trường hợp vấn đề, ​​hoặc tiering tại các thị trường,
đã có các cuộc gọi để biết thêm thông tin về sự phân bố
hoặc phát tán của các quan sát. Một số người được hỏi
xác định tỷ lệ của tổng không hiệu quả
các khoản vay với tổng vốn vay là hữu ích, thay cho FSI trong
cuộc khảo sát được sử dụng tổng tài sản như là mẫu số.
Tầm quan trọng của Nondepository
tổ chức tài chính
11. Khoảng 80 phần trăm số người được hỏi báo cáo
các thông tin về tổ chức nondepository tài chính,
thị trường, và các hoạt động quan trọng đối với sự
phân tích tổng thể về tính đúng đắn của ngành tài chính. Trên
các tổ chức tài chính nondepository, 2 đa số
những người được hỏi quan tâm nhất thông tin
về các công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, theo sau
bởi các thông tin về tài chính trung gian khác.
Nhiều người trong số các tổ chức đã được xem bởi
người trả lời như chơi một vai trò quan trọng trong tài chính
trung gian và có thể ở lây lan. Một số
người được hỏi đề cập đến tầm quan trọng của chuyên ngành
tài chính trung gian, chẳng hạn như kinh doanh vốn
quỹ cho các nền kinh tế tiên tiến, và tín dụng vi thể chế
174
Bảng A1.1. FSIS theo loại Kinh tế
(rất hữu dụng FSIS, với số điểm trung bình tính hữu dụng của 3.5 và cao hơn)
Tất cả Emerging phát triển công nghiệp
FSI # FSI nước nước nước nước
1.1 Basel Capital Adequacy Ratio 3,8 3,7 3,9 3,6
Tỷ lệ 1.1a vốn Basel Tier 1 tới rủi ro tài sản có trọng 3,6 3,6 3,6 3,5
2,4 Phân phối của các khoản vay, theo ngành 3.6 3.5 3.6 3.5
2.5 Phân phối tín dụng mở rộng, bởi khu vực 3,5 3,3 3,6 3,6
2,8 Tỷ lệ tổng dư nợ lớn để sở hữu tiền 3,5 3,2 3,6 3,6
2,9 Tỷ lệ tổng nợ xấu trên tổng tài sản 3,9 3,9 3,9 3,8
2,10 Tỷ lệ tổng nợ xấu ròng 3,8 3,8 3,8 3,8
quy định với tổng tài sản
3,2 Tỷ lệ lợi nhuận để tài sản kỳ trung bình (ROA) 3,6 3,5 3,8 3,6
3,3 Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn kỳ trung bình (ROE) 3.6 3,5 3,8 3,6
3,4 Tỷ lệ thu nhập lãi ròng với tổng thu nhập 3,5 3,3 3,6 3,6
3,8 Spread giữa lãi suất cho vay và huy động tham khảo 3,5 3,4 3,6 3,5
4,3 Tỷ lệ tài sản lưu động với tổng tài sản 3,5 3,2 3,6 3,5
4,4 Tỷ lệ tài sản lưu động để nợ lỏng 3.6 3.2 3,7 3,7
2Defined, phù hợp với các MFSM (IMF, 2000a), như bảo hiểm
các công ty và các quỹ hưu trí, các trung gian tài chính khác,
và auxiliaries.Appendix tài chính 1 • Sử dụng, Compilation, và phổ biến các chỉ số vĩ mô
các thể và các ngân hàng phát triển, tài chính để phát triển
nước. Một số người nhận ra tầm quan trọng
của thông tin về các tập đoàn tài chính,
đặc biệt là những người bao gồm các công ty bảo hiểm.
12. Trên thị trường tài chính, khoảng 90 phần trăm những người
trả lời về vấn đề này chỉ ra rằng dữ liệu trên các
thị trường chứng khoán (nợ và công cộng và tư nhân
vốn thị trường) là important.3 Một vài suy nghĩ rằng
thông tin trên thị trường ngoại hối (16 phần trăm)
và các dẫn xuất thị trường ( 6 phần trăm) cũng là
quan trọng.
13. Một số người được hỏi cho rằng thông tin vay
(nợ và tài sản-nợ không khớp)
là hữu ích, vì nó cung cấp một số dấu hiệu cho thấy đang nổi lên
xu hướng chất lượng tín dụng và rủi ro trong các doanh nghiệp,
hộ gia đình, hoặc các khu vực nước ngoài. Một số người được hỏi nói
rằng họ đặc biệt quan tâm đến các tập đoàn lớn,
trong khi một vài người khác đã đề cập đến tầm quan trọng
của giám sát hoạt động tài chính khác, chẳng hạn như các
chức năng thanh toán, quyết toán, thanh toán bù trừ và hệ thống.
Ngoài ra, một số người trả lời nhấn mạnh rằng
chất lượng thông tin, chẳng hạn như triệt các
giám sát và tính minh bạch của chính sách tài chính-là
quan trọng để đánh giá tổng thể của
khu vực tài chính ổn định.
Phân tổ của "Tổng công ty lưu ký"
vào các ngành
14. Gần 60 phần trăm số người được hỏi nghĩ
rằng thông tin chi tiết hơn về lưu ký
công ty là cần thiết, đặc biệt là sự cố
do sở hữu, chức năng, tiếp xúc với các nguy cơ (ví dụ,
địa lý, loại tài sản, loại vay), và kích thước. Một
vài khảo sát cho rằng dữ liệu phân tách mà
nhấn mạnh sự phân bố giữa các ngân hàng hoặc cho phép
phân tích nhóm đồng đẳng cũng là hữu ích. Một đơn
175
Bảng A1.2. Nhóm II FSIS theo loại Kinh tế
(FSIS viết, với điểm số trung bình của tính hữu dụng 3,0-3,4)
Tất cả công nghiệp mới nổi đang phát triển
FSI # FSI nước nước nước nước
1.1b Tỷ lệ Basel vốn cấp 1 + 2 với các tài sản rủi ro trọng 3,4 3,2 3,6 3,4
Tỷ lệ 1.1c của Basel vốn cấp 1 + 2 + 3 với tài sản rủi ro trọng 3,0 2,9 3,1 3,1
1,2 Phân phối các tỷ lệ an toàn vốn (số lượng các tổ chức 3.3 3.3 3.4 3.1
trong phạm vi quy định tỷ lệ an toàn vốn)
tỷ lệ đòn bẩy 1,3 (tỷ lệ của tổng số trên Tài sản -balance tờ để sở hữu quỹ) 3.2 2.9 3.3 3.3
2.1 Phân bố các tài sản trên bảng cân đối, bởi hạng cân có nguy cơ Basel 3,4 3,2 3,5 3,4
2.4A khoản cho vay để đầu tư vào bất động sản thương mại 3.2 3.3 3.3 3.1
2.4b khoản cho vay để đầu tư trong khu dân cư bất động sản 3.2 3.3 3.2 3.2
2.6 Distributio