been declining since 19971. The gro

been declining since 19971. The growth in VAT refunds contributed much to
this tendency. The share of the VAT refunds in gross VAT collections
increased from 49% in 2000 to 56% in 2001. Most of the VAT arrears are
those of the fuel and energy companies, while the overdue and current VAT
refunds should be returned to steel, grain and other exporters. Almost half
of the VAT refunds is owed to non-exporters, e.g., domestic and foreign
investors. VAT payment discipline is undermined by frequent tax write offs
and restructurings. Tax exemptions are another huge problem of Ukraine’s
VAT administration. Besides, the tax authorities often report tax evasion
and refund fraud cases.
As a result of the above and other factors, VAT revenues have never been
executed in the full amount, except for 1999 and 2002 when the execution
rates stood at 101% and 105%, respectively. In other years from 1998 to
2002 the execution rate varies from 85% in 1998 to 89% in 2001 (in 2000
– 94%). The variability of the execution rates testifies that VAT revenue
planning should be improved. The execution rates could be even lower if to
take into account the amount of the overdue VAT refunds, which has
increased considerably in the last several years.
One should note that the execution of VAT revenues from domestically
produced goods was much poorer than the execution of VAT revenues from
imported goods (e.g., in 2002 for domestically produced goods – 86%, and
for imported goods – 133%, in 2001 – 82% and 99%, respectively). The
worrisome trend is that the share of VAT revenues on imported goods in
total VAT revenues increased from 32% to 50% by the end of 20022. That
may be a sign of worsening tax administration for domestic operations and
increasing amount of VAT refunds and VAT refunds fraud for exports
operations.
The major objective of the research project is to provide an analytical
framework and develop a most relevant methodology for estimating VAT
revenues for a transition economy, in case of Ukraine. Four major
methodologies for estimating tax revenues can be generally pointed out:
effective rate approach, elasticity approach, model based approach and
trend and autocorrelation approach. All these methodologies are tested for
Ukraine’s situation. It is rather difficult to point out one unique best
methodology, which should be applied in Ukraine’s case. All of the methods
have their merits and drawbacks. Thus, the major recommendation is to
compare and combine the results of all methods to come up with an
estimate of VAT revenue for a particular period of time. As many transition
and more developed economies face the same challenges in VAT
forecasting as Ukraine does, Ukraine’s experience could be taken into
account while using these methodologies for VAT forecasting in those
countries.
The given paper is organized in the following way. In Part 2 we present the
literature review on the estimation of VAT base, VAT revenue forecasting

Kết quả (Việt) 1:

giảm từ 19971. Sự tăng trưởng trong hoàn lại tiền thuế GTGT đã đóng góp nhiều choxu hướng này. Những chia sẻ của VAT hoàn lại tiền trong tổng thuế GTGT bộ sưu tậptăng từ 49% năm 2000 lên 56% năm 2001. Hầu hết các nợ thuế VATnhững người của các công ty năng lượng và nhiên liệu, trong khi hiện tại và quá hạn thuế VAThoàn lại tiền sẽ được trả lại cho thép, ngũ cốc và các doanh nghiệp xuất khẩu. Gần một nửacủa thuế GTGT của khoản tiền hoàn lại là nợ để không xuất khẩu, ví dụ, trong và ngoài nướcnhà đầu tư. Kỷ luật thanh toán VAT làm suy yếu do thường xuyên thuế viết offvà restructurings. Miễn giảm thuế là một vấn đề lớn của UkrainaQuản lý thuế. Bên cạnh đó, cơ quan thuế thường xuyên báo cáo trốn thuếvà hoàn lại tiền trường hợp gian lận.Là kết quả của các bên trên và các yếu tố khác, doanh thu thuế VAT chưa bao giờthực hiện trong toàn bộ số tiền, ngoại trừ năm 1999 và 2002 khi thực hiệntỷ giá đứng 101% và 105%, tương ứng. Trong các năm từ năm 1998 đếnnăm 2002 tỷ lệ thực hiện dao động từ 85% vào năm 1998 để 89% năm 2001 (năm 2000-94%). Sự biến đổi của tỷ giá thực hiện làm chứng rằng doanh thu thuế GTGTlập kế hoạch cần được cải thiện. Tỷ lệ thực hiện có thể thậm chí thấp hơn nếu đểđưa vào tài khoản số tiền hoàn lại tiền thuế quá hạn, cótăng đáng kể trong vài năm qua.Một trong những nên lưu ý rằng việc thực hiện các nguồn thu thuế GTGT từ trong nướcsản xuất hàng hoá là nghèo hơn so với thực hiện của khoản thu thuế GTGT từnhập khẩu hàng hóa (ví dụ, năm 2002 cho hàng hóa sản xuất trong nước-86%, vàfor imported goods – 133%, in 2001 – 82% and 99%, respectively). Theworrisome trend is that the share of VAT revenues on imported goods intotal VAT revenues increased from 32% to 50% by the end of 20022. Thatmay be a sign of worsening tax administration for domestic operations andincreasing amount of VAT refunds and VAT refunds fraud for exportsoperations.The major objective of the research project is to provide an analyticalframework and develop a most relevant methodology for estimating VATrevenues for a transition economy, in case of Ukraine. Four majormethodologies for estimating tax revenues can be generally pointed out:effective rate approach, elasticity approach, model based approach andtrend and autocorrelation approach. All these methodologies are tested forUkraine’s situation. It is rather difficult to point out one unique bestmethodology, which should be applied in Ukraine’s case. All of the methodshave their merits and drawbacks. Thus, the major recommendation is tocompare and combine the results of all methods to come up with anestimate of VAT revenue for a particular period of time. As many transitionand more developed economies face the same challenges in VATforecasting as Ukraine does, Ukraine’s experience could be taken intoaccount while using these methodologies for VAT forecasting in thosecountries.The given paper is organized in the following way. In Part 2 we present theliterature review on the estimation of VAT base, VAT revenue forecasting