As before, we require the rolling-w

As before, we require the rolling-window and extending-window regressions to have at least twenty-four monthly observations. In the second stage, we regress portfolio excess returns on the loadings and prior six-month returns, denoted r

Kết quả (Việt) 1:

Như trước đây, chúng tôi yêu cầu regressions cán cửa sổ và cửa sổ mở rộng để có ít nhất hai mươi bốn quan sát hàng tháng. Trong giai đoạn thứ hai, chúng tôi đi trở lại danh mục đầu tư vượt quá trở về các lực và trở về sáu tháng trước, kí hiệu là r

Kết quả (Việt) 2:

Như trước đây, chúng tôi yêu cầu các cán cửa sổ và hồi quy mở rộng cửa sổ để có ít nhất hai mươi bốn quan sát hàng tháng. Trong giai đoạn thứ hai, chúng ta thoái danh mục đầu tư lợi nhuận vượt trội trên và trước khi trở lại sáu tháng, ký hiệu là r