The IRC requires banks to calculate

The IRC requires banks to calculate a one-year 99.9% VaR for losses from credit sensitive products in the trading book taking both credit rating changes and defaults into account. Like the IDRC, the aim was to set capital equal to the maximum of that obtained using trading book calculations and that obtained using banking book calculations. Because the instruments subject to the IRC are in the trading book, it is assumed that a bank will have the opportunity to rebalance its portfolio during the course of the year so that default risk is mitigated. Banks are therefore required to estimate a liquidity horizon for each instrument subject to the IRC. The liquidity horizon represents the time required to sell the position or to hedge all material risks in a stressed market.

Kết quả (Việt) 1:

IRC là đòi hỏi các ngân hàng để tính toán một năm 99,9% VaR cho thiệt hại từ tín dụng nhạy cảm sản phẩm trong các giao dịch sách dùng mặc định vào tài khoản và thay đổi xếp hạng tín dụng. Giống như các IDRC, mục đích là để thiết lập thủ đô tương đương với tối đa là thu được bằng cách sử dụng tính toán cuốn sách kinh doanh và thu được bằng cách sử dụng ngân hàng cuốn sách tính toán. Bởi vì các dụng cụ thể IRC trong cuốn sách kinh doanh, nó là giả định rằng một ngân hàng sẽ có cơ hội để rebalance danh mục đầu tư trong quá trình của năm, do đó nguy cơ mặc định giảm nhẹ. Ngân hàng do đó được yêu cầu để ước lượng một chân trời phương tiện thanh toán cho mỗi nhạc cụ thể IRC. Đường chân trời phương tiện thanh toán đại diện cho thời gian cần thiết để bán các vị trí hoặc để hedge tất cả vật liệu rủi ro ở một thị trường nhấn mạnh.

Kết quả (Việt) 2:

Các IRC đòi hỏi các ngân hàng phải tính toán một năm 99,9% VaR cho các khoản lỗ từ các sản phẩm nhạy cảm tín dụng trong cuốn sách giao dịch uống cả hai thay đổi xếp hạng tín dụng và mặc định vào tài khoản. Giống như IDRC, mục đích là để thiết lập vốn bằng tối đa thu được sử dụng tính toán sổ sách kinh doanh và thu được sử dụng tính toán sổ sách ngân hàng. Bởi vì các cụ chịu sự IRC trong cuốn sách kinh doanh, nó được giả định rằng một ngân hàng sẽ có cơ hội để tái cân bằng danh mục đầu tư của mình trong suốt quá trình của năm do đó rủi ro mặc định được giảm nhẹ. do đó các ngân hàng phải tính toán một chân trời thanh khoản cho từng đối tượng cụ để các IRC. Chân trời thanh khoản hiện thời gian cần thiết để bán vị trí hoặc để tự bảo hiểm mọi rủi ro tài liệu trong một thị trường nhấn mạnh.