Faithful representationQC12 Financi

Faithful representation

QC12 Financial reports represent economic phenomena in words and numbers. To be useful, financial information must not only represent relevant phenomena, but it must also faithfully represent the phenomena that it purports to represent. To be a perfectly faithful representation, a depiction would have three characteristics. It would be complete, neutral and free from error. Of course, perfection is seldom, if ever, achievable. The Board’s objective is to maximise those qualities to the extent possible.

QC13 A complete depiction includes all information necessary for a user to understand the phenomenon being depicted, including all necessary descriptions and explanations. For example, a complete depiction of a group of assets would include, at a minimum, a description of the nature of the assets in the group, a numerical depiction of all of the assets in the group, and a description of what the numerical depiction represents (for example, original cost, adjusted cost or fair value). For some items, a complete depiction may also entail explanations of significant facts about the quality and nature of the items, factors and circumstances that might affect their quality and nature, and the process used to determine the numerical depiction.

Conceptual Framework


QC14 A neutral depiction is without bias in the selection or presentation of financial information. A neutral depiction is not slanted, weighted, emphasised, de-emphasised or otherwise manipulated to increase the probability that financial information will be received favourably or unfavourably by users. Neutral information does not mean information with no purpose or no influence on behaviour. On the contrary, relevant financial information is, by definition, capable of making a difference in users’ decisions.

QC15 Faithful representation does not mean accurate in all respects. Free from error means there are no errors or omissions in the description of the phenomenon, and the process used to produce the reported information has been selected and applied with no errors in the process. In this context, free from error does not mean perfectly accurate in all respects. For example, an estimate of an unobservable price or value cannot be determined to be accurate or inaccurate. However, a representation of that estimate can be faithful if the amount is described clearly and accurately as being an estimate, the nature and limitations of the estimating process are explained, and no errors have been made in selecting and applying an appropriate process for developing the estimate.

QC16 A faithful representation, by itself, does not necessarily result in useful information. For example, a reporting entity may receive property, plant and equipment through a government grant. Obviously, reporting that an entity acquired an asset at no cost would faithfully represent its cost, but that information would probably not be very useful. A slightly more subtle example is an estimate of the amount by which an asset’s carrying amount should be adjusted to reflect an impairment in the asset’s value. That estimate can be a faithful representation if the reporting entity has properly applied an appropriate process, properly described the estimate and explained any uncertainties that significantly affect the estimate. However, if the level of uncertainty in such an estimate is sufficiently large, that estimate will not be particularly useful. In other words, the relevance of the asset being faithfully represented is questionable. If there is no alternative representation that is more faithful, that estimate may provide the best available information.

Applying the fundamental qualitative characteristics

QC17 Information must be both relevant and faithfully represented if it is to be useful.
Neither a faithful representation of an irrelevant phenomenon nor an unfaithful representation of a relevant phenomenon helps users make good decisions.

QC18 The most efficient and effective process for applying the fundamental qualitative characteristics would usually be as follows (subject to the effects of enhancing characteristics and the cost constraint, which are not considered in this example). First, identify an economic phenomenon that has the potential to be useful to users of the reporting entity’s financial information. Second, identify the type of information about that phenomenon that would be most relevant if it is available and can be faithfully represented. Third, determine whether that information is available and can be faithfully represented. If so, the process of satisfying the fundamental qualitative characteristics ends at that point. If not, the process is repeated with the next most relevant type of information.

Conceptual Framework


Enhancing qualitative characteristics

QC19 Comparability, verifiability, timeliness and understandability are qualitative characteristics that enhance the usefulness of information that is relevant and faithfully represented. The enhancing qualitative characteristics may also help determine which of two ways should be used to depict a phenomenon if both are considered equally relevant and faithfully represented.

Comparability

Kết quả (Việt) 1:

Đại diện trung thànhBáo cáo tài chính QC12 đại diện cho các hiện tượng kinh tế bằng chữ và số. Là thông tin hữu ích, tài chính phải không chỉ đại diện cho hiện tượng có liên quan, nhưng nó phải một cách trung thực cũng đại diện cho các hiện tượng nó ngụ ý để đại diện cho. Là một đại diện hoàn toàn trung thành, mô tả một sẽ có ba đặc điểm. Nó sẽ được hoàn thành, trung lập và miễn phí từ lỗi. Tất nhiên, sự hoàn hảo hiếm khi, nếu bao giờ hết, có thể đạt được. Mục tiêu của Hội đồng quản trị là tối đa hóa những phẩm chất đến mức có thể.QC13 Một mô tả đầy đủ bao gồm tất cả thông tin cần thiết cho một người sử dụng để hiểu hiện tượng này được mô tả, bao gồm tất cả các cần thiết phần giới thiệu và giải thích. Ví dụ, một mô tả đầy đủ của một nhóm các tài sản sẽ bao gồm, tối thiểu một mô tả bản chất của các tài sản trong nhóm, một mô tả số của tất cả các tài sản trong nhóm, và một mô tả của đại diện các số mô tả những gì (ví dụ, chi phí ban đầu, điều chỉnh chi phí hoặc giá trị hợp lý). Đối với một số mặt hàng, một mô tả đầy đủ cũng có thể gây giải thích về các sự kiện quan trọng về chất lượng và tính chất của các mặt hàng, yếu tố và tình huống mà có thể ảnh hưởng đến chất lượng và tính chất của họ, và quá trình được sử dụng để xác định sự thể hiện số. Khuôn khổ khái niệmQC14 A neutral depiction is without bias in the selection or presentation of financial information. A neutral depiction is not slanted, weighted, emphasised, de-emphasised or otherwise manipulated to increase the probability that financial information will be received favourably or unfavourably by users. Neutral information does not mean information with no purpose or no influence on behaviour. On the contrary, relevant financial information is, by definition, capable of making a difference in users’ decisions.QC15 Faithful representation does not mean accurate in all respects. Free from error means there are no errors or omissions in the description of the phenomenon, and the process used to produce the reported information has been selected and applied with no errors in the process. In this context, free from error does not mean perfectly accurate in all respects. For example, an estimate of an unobservable price or value cannot be determined to be accurate or inaccurate. However, a representation of that estimate can be faithful if the amount is described clearly and accurately as being an estimate, the nature and limitations of the estimating process are explained, and no errors have been made in selecting and applying an appropriate process for developing the estimate.QC16 A faithful representation, by itself, does not necessarily result in useful information. For example, a reporting entity may receive property, plant and equipment through a government grant. Obviously, reporting that an entity acquired an asset at no cost would faithfully represent its cost, but that information would probably not be very useful. A slightly more subtle example is an estimate of the amount by which an asset’s carrying amount should be adjusted to reflect an impairment in the asset’s value. That estimate can be a faithful representation if the reporting entity has properly applied an appropriate process, properly described the estimate and explained any uncertainties that significantly affect the estimate. However, if the level of uncertainty in such an estimate is sufficiently large, that estimate will not be particularly useful. In other words, the relevance of the asset being faithfully represented is questionable. If there is no alternative representation that is more faithful, that estimate may provide the best available information.Applying the fundamental qualitative characteristicsQC17 Information must be both relevant and faithfully represented if it is to be useful.Neither a faithful representation of an irrelevant phenomenon nor an unfaithful representation of a relevant phenomenon helps users make good decisions.QC18 The most efficient and effective process for applying the fundamental qualitative characteristics would usually be as follows (subject to the effects of enhancing characteristics and the cost constraint, which are not considered in this example). First, identify an economic phenomenon that has the potential to be useful to users of the reporting entity’s financial information. Second, identify the type of information about that phenomenon that would be most relevant if it is available and can be faithfully represented. Third, determine whether that information is available and can be faithfully represented. If so, the process of satisfying the fundamental qualitative characteristics ends at that point. If not, the process is repeated with the next most relevant type of information. Conceptual FrameworkEnhancing qualitative characteristicsQC19 Comparability, verifiability, timeliness and understandability are qualitative characteristics that enhance the usefulness of information that is relevant and faithfully represented. The enhancing qualitative characteristics may also help determine which of two ways should be used to depict a phenomenon if both are considered equally relevant and faithfully represented.Comparability

Kết quả (Việt) 2:

Đại diện trung thành QC12 báo cáo tài chính đại diện cho hiện tượng kinh tế trong lời nói và con số. Để có ích, thông tin tài chính không chỉ đại diện cho hiện tượng có liên quan, nhưng nó cũng phải thể hiện đúng những hiện tượng mà nó ngụ ý để đại diện. Để trở thành một đại diện hoàn hảo trung thành, một mô tả sẽ có ba đặc điểm. Nó sẽ được hoàn thành, trung lập và miễn phí từ lỗi. Tất nhiên, sự hoàn hảo là hiếm khi, nếu bao giờ hết, có thể đạt được. Mục tiêu của Hội đồng quản trị là tối đa hóa những phẩm chất đến mức có thể. QC13 Một mô tả đầy đủ bao gồm tất cả các thông tin cần thiết cho một người sử dụng hiểu hiện tượng được miêu tả, bao gồm tất cả các mô tả và giải thích cần thiết. Ví dụ, một sự miêu tả đầy đủ của một nhóm các tài sản sẽ bao gồm, ở mức tối thiểu, một mô tả về bản chất của các tài sản trong nhóm, một mô tả bằng số của tất cả các tài sản trong nhóm, và một mô tả về những gì miêu tả số đại diện (ví dụ, chi phí ban đầu, chi phí điều chỉnh hoặc giá trị hợp lý). Đối với một số mặt hàng, một mô tả hoàn chỉnh cũng có thể kéo theo những lời giải thích về các sự kiện quan trọng về chất lượng và tính chất của các mặt hàng, các yếu tố và hoàn cảnh có thể ảnh hưởng đến chất lượng và tính chất của họ, và quá trình sử dụng để xác định mô tả số. Khung khái niệm QC14 Miêu tả trung tính là không thiên vị trong việc lựa chọn và trình bày các thông tin tài chính. Một mô tả trung tính không nghiêng, trọng, nhấn mạnh, de-nhấn mạnh hoặc chế tác để nâng cao xác suất thông tin tài chính sẽ được nhận thuận lợi hay không thuận lợi của người sử dụng. Thông tin trung lập không có nghĩa là thông tin không có mục đích hoặc không có ảnh hưởng đến hành vi. Ngược lại, thông tin tài chính có liên quan là, theo định nghĩa, có khả năng làm cho một sự khác biệt trong các quyết định của người sử dụng. QC15 đại diện Trung thành không có nghĩa là chính xác trong tất cả các khía cạnh. Miễn phí từ lỗi có nghĩa là không có sai sót hoặc thiếu sót trong các mô tả về hiện tượng này, và quá trình sử dụng để sản xuất ra các thông tin báo cáo đã được lựa chọn và áp dụng không có lỗi trong quá trình này. Trong bối cảnh này, miễn phí từ lỗi không có nghĩa là hoàn toàn chính xác trong tất cả các khía cạnh. Ví dụ, một ước tính một mức giá không quan sát được hoặc giá trị không thể được xác định là chính xác hoặc không chính xác. Tuy nhiên, một đại diện của ước lượng đó có thể trung thành nếu số tiền được mô tả rõ ràng và chính xác như là một ước tính, bản chất và những hạn chế của quá trình lập dự toán được giải thích, và không có lỗi đã được thực hiện trong việc lựa chọn và áp dụng một quá trình thích hợp cho phát triển dự toán. QC16 Một đại diện trung thành, tự nó, không nhất thiết dẫn đến thông tin hữu ích. Ví dụ, một tổ chức báo cáo có thể nhận tài sản, nhà máy và thiết bị thông qua một khoản trợ cấp của chính phủ. Rõ ràng, báo cáo rằng một thực thể có được một tài sản tại không có chi phí trung thành sẽ đại diện cho chi phí của nó, nhưng thông tin đó có lẽ sẽ không thể rất hữu ích. Một ví dụ hơi tinh tế hơn là một ước tính số tiền mà giá trị ghi sổ của một tài sản cần phải được điều chỉnh để phản ánh sự giảm giá trị của tài sản. Ước tính rằng có thể là một đại diện trung thành nếu đơn vị báo cáo đã áp dụng đúng quy trình thích hợp, đúng cách mô tả các ước tính và giải thích bất kỳ điều không chắc chắn có ảnh hưởng đáng kể đến dự. Tuy nhiên, nếu mức độ không chắc chắn trong một ước tính như vậy là đủ lớn, ước tính rằng sẽ không thể đặc biệt hữu ích. Nói cách khác, sự liên quan của các tài sản được trung thực hiện là vấn đề. Nếu không có đại diện thay thế đó là trung thực hơn, ước tính rằng có thể cung cấp các thông tin sẵn có tốt nhất. Áp dụng các đặc tính cơ bản Thông tin QC17 phải được cả hai có liên quan và đại diện trung thành nếu nó là có ích. Không phải là người đại diện trung thành của một hiện tượng không liên quan cũng như không một đại diện không chung thủy của một hiện tượng có liên quan giúp người dùng đưa ra quyết định tốt. QC18 Các quá trình và hiệu quả nhất cho việc áp dụng các đặc tính cơ bản thường sẽ như sau (tùy thuộc vào tác động của đặc điểm tăng cường và các hạn chế chi phí, mà không được xem xét trong này ví dụ). Đầu tiên, xác định một hiện tượng kinh tế có tiềm năng trở thành hữu ích cho người sử dụng thông tin tài chính của đơn vị báo cáo của. Thứ hai, xác định các loại thông tin về hiện tượng đó sẽ là phù hợp nhất nếu nó có sẵn và có thể được đại diện một cách trung thực. Thứ ba, xác định xem thông tin có sẵn và có thể được đại diện một cách trung thực. Nếu vậy, quá trình đáp ứng các đặc tính cơ bản kết thúc vào thời điểm đó. Nếu không, quá trình này được lặp đi lặp lại với các loại phù hợp nhất thông tin tiếp theo. Khung khái niệm Tăng cường đặc tính QC19 thể so sánh, kiểm chứng được, kịp thời và dễ hiểu là những đặc tính đó nâng cao tính hữu dụng của thông tin có liên quan và đại diện trung thành. Các đặc tính nâng cao cũng có thể giúp xác định trong hai cách nên được sử dụng để mô tả một hiện tượng nếu cả hai được coi là đều có liên quan và đại diện trung thành. Tính so sánh