Banks can reduce but not entirely e

Banks can reduce but not entirely eliminate contagion risk for two reasons. First, the shape of interconnectedness in the financial system is beyond the individual bank’s control.9
Second, interconnectedness may arise as a result of mutual hedging and diversification motives (Wagner, 2011; Allen et al., 2012), when they do not internalize the implications of their own actions on systemic risk (Acemoglu et al, 2012), or when they ‘neglect’ the possibility of rare but large shocks for behavioral bias (Gennaioli et al., 2011). The growing financial networks literature (Allen and Gale, 2000; Allen and Babus, 2009; Gai et al., 2011) suggests that high interconnectedness mitigates the impact of small shocks by spreading them, but amplifies large shocks since they can reach more counterparties

Kết quả (Việt) 1:

Ngân hàng có thể làm giảm nhưng không hoàn toàn loại bỏ nguy cơ lây vì hai lý do. Đầu tiên, hình dạng của interconnectedness trong hệ thống tài chính là ngoài ngân hàng cá nhân control.9 Thứ hai, interconnectedness có thể phát sinh do hậu quả của động cơ bảo hiểm rủi ro và đa dạng hóa lẫn nhau (Wagner, năm 2011; Allen et al., 2012), khi họ không phải trong lòng những tác động của hành động của riêng của họ trên hệ thống rủi ro (Acemoglu và ctv., 2012), hoặc khi họ 'bỏ qua' khả năng chấn động hiếm nhưng lớn cho hành vi thiên vị (Gennaioli và ctv., năm 2011). Tài chính phát triển mạng lưới văn học (Allen và Gale, năm 2000; Allen và Babus, năm 2009; Gai et al., năm 2011) cho thấy rằng cao interconnectedness mitigates tác động của những chấn động nhỏ bằng cách trải chúng, nhưng khuếch đại chấn động lớn kể từ khi họ có thể tiếp cận thêm counterparties

Kết quả (Việt) 2:

Các ngân hàng có thể giảm xuống, nhưng không hoàn toàn loại bỏ nguy cơ lây lan vì hai lý do. Đầu tiên, hình dạng của sự liên kết trong hệ thống tài chính là ngoài control.9 ngân hàng cá nhân
Thứ hai, liên kết lẫn nhau có thể phát sinh như là kết quả của bảo hiểm rủi ro lẫn nhau và đa dạng hóa động cơ (Wagner, 2011;. Allen et al, 2012), khi họ không nội hóa những tác động của các hành động của mình trên rủi ro hệ thống (Acemoglu et al, 2012), hay khi họ 'bỏ bê' khả năng của những cú sốc hiếm nhưng lớn cho sự thiên vị về hành vi (Gennaioli et al., 2011). Các mạng lưới tài chính đang phát triển văn học (Allen và Gale, 2000; Allen và Babus, 2009;. Gai et al, 2011) cho thấy sự liên kết cao giảm nhẹ các tác động của các cú sốc nhỏ bằng cách truyền bá chúng, nhưng khuếch đại những cú sốc lớn vì chúng có thể tiếp cận với nhiều đối tác